Anuitățile pot oferi numeroase beneficii investitorilor care caută venituri garantate pe care nu le pot depăși. Dar unele produse anuitate sunt mai bune decât altele, iar beneficiile pe care le oferă aceste produse pot varia în funcție de condițiile economice predominante atunci când sunt create și comercializate. Federal Reserve este probabil să crească ratele dobânzilor în curând, dar cum va afecta acest lucru piața anuităților? Este inteligent să așteptați un timp după ce ratele cresc înainte de a cumpăra un contract?

Cum sunt construite Anuitățile

Garanțiile pe care transportatorii de asigurări de viață le fac asupra produselor lor sunt susținute de venitul pe care îl generează din rezervele lor de numerar. Aceste rezerve sunt investite în portofolii bine diversificate care dețin acțiuni, obligațiuni și alte instrumente. Termenii produselor pe care le oferă transportatorul sunt dictate de suma veniturilor generate de rezervele de numerar. Când nivelurile de venituri sunt ridicate, operatorii de transport pot oferi condiții mai bune pentru produsele lor, care de obicei sunt sub forma unor bonusuri inițial garantate și a ratelor dobânzii garantate.

Dar atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute, atunci veniturile mai mici sunt generate din rezervele de numerar și transportatorii sunt în cele din urmă forțați să reducă termenii ofertei către clienții lor. Deci, întrebarea pentru cumpărătorii de anuitate este acum, ar trebui să aștept până ratele au crescut înainte de cumpărare? (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Sfaturile FA: Explicarea anuităților unui client .) Deciziile și deciziile

Într-o oarecare măsură, răspunsul corect cu privire la oportunitatea cumpărării unei anuități va depinde de tipul de contract pe care îl achiziționați. Dacă aveți de gând să cumpărați o anuitate variabilă, atunci probabil că nu aveți nici un motiv să așteptați. Acest lucru se datorează faptului că rata de rentabilitate pe care o veți obține depinde de performanța subconturilor fondului mutual din cadrul contractului. Probabil că veți avea unul sau două fonduri de obligațiuni pentru a alege și puteți obține un interes mai mare din partea acestora, pe măsură ce rata dobânzii crește.

Cu toate acestea, dacă contractul dvs. plătește un bonus inițial premium, această sumă poate crește cu ratele dobânzilor. Dacă acesta este un factor cheie pentru dvs., așteptarea până când Fed-ul a ridicat rate de câteva ori poate fi o alegere înțeleaptă. Cu toate acestea, acțiunile sunt adesea subperformante în medii de rată în creștere, așadar este posibil să nu merită să așteptați dacă intenționați să investiți o parte semnificativă din contractul dvs. în subconturi de acțiuni.

Dacă investiți într-o anuitate fixă, pe de altă parte, atunci rata și termenii vor fi stabiliți la data emiterii contractului și nu veți putea ieși din ea fără a plăti o taxă de predare în prima cativa ani. Din acest motiv, este posibil să fiți mai bine să așteptați ca Fed să crească ratele înainte de a sari, deoarece rata fixă ​​a anuităților va crește cu rata fondurilor Fed.(Mai mult, vezi:

Avantajele și dezavantajele anuităților hibride .) S-ar putea să vă gândiți, de asemenea, la utilizarea unei strategii de scindare similare cu cea a investitorilor de obligațiuni atunci când ratele cresc. De exemplu, dacă aveți 500 000 de dolari pentru a investi, atunci puteți achiziționa cinci contracte separate, cu scadențele respective de 5, 7, 10, 12 și 14 ani. Apoi, atunci când fiecare contract vine la termen, pur și simplu reinvesti încasările într-un alt contract care va plăti probabil o rată mai mare la acel moment. Această strategie va fi și mai eficientă dacă veți găsi produse care plătesc bonusuri garantate fie la momentul cumpărării, fie la sfârșitul termenului.

Există și câțiva transportatori de anuitate care oferă termeni de până la trei ani. Având în vedere că aceste vehicule nu au nici o limită în ceea ce privește suma încasată de către Serviciul de Recompensă Internă (IRS), puteți să aruncați întreaga sumă în una sau două dintre acestea și să vedeți ce arătau ratele în trei ani.

Această strategie ar putea funcționa, de asemenea, cu anuități indexate, deși randamentele acestora depind, de asemenea, de performanța indicatorilor lor de referință și de obicei au scadențe de cel puțin șapte ani. Dar un mediu mai mare al ratei dobânzii se va traduce adesea în rate mai bune de participare, taxe mai mici și limite inferioare în aceste vehicule din cauza creșterii veniturilor generate în rezervele de numerar ale transportatorului. (Mai mult, vezi:

Cum cumperi anuitățile atunci când dobânzile sunt scăzute .) Feriți-vă de alegerile permanente

Mulți investitori în acest moment așteaptă să investească în anuități deoarece solicită o garanție fluxul de venituri din partea acestora. Și în timp ce aceasta poate fi o alegere inteligentă pentru consumatori, blocarea într-un flux de venit va avea acum același efect ca și cumpărarea unei obligațiuni de trezorerie de 30 de ani. De ce să cumpărați acum o obligațiune pe termen lung, când ratele trebuie să crească?

Cei care sunt în stare să aștepte, probabil, doi sau trei ani ar putea apoi să se blocheze într-un ritm mult mai mare la acel moment. Același lucru se întâmplă și în cazul anuităților, deoarece plata de la o anuitate imediată sau orice contract anuit se va baza pe ratele dobânzii curente și pe condițiile economice.

Trei ani de acum, ratele pot fi cu două puncte mai mari, iar piețele s-ar putea să fi ajuns într-o urcare lentă și constantă. Asta ar fi un moment mult mai bun pentru a bloca un flux irevocabil de venit, în special pentru cei care sunt capabili să amâne încasarea veniturilor din contractele lor până atunci.

Poate fi înțelept să încerci să faci niște scenarii ipotetice pentru a vedea cât de mult ar putea să plătească un contract dacă interesul urcă cu două puncte în următorii trei ani față de începerea unei plăți acum. Cei care au nevoie să facă acest lucru pot începe prin a afla ce ratele companiile plăteau atunci când tarifele au fost ultima la acel nivel și apoi să le compare cu plățile curente oferite.

Este posibil să existe cazuri în care începerea unei plăți acum și reinvestirea corespunzătoare a veniturilor ar putea genera o revenire mai bună în timp decât așteptarea. Ar fi înțelept să înveți un consilier financiar sau alt profesionist pentru acest tip de exercițiu. (Pentru mai multe informații, consultați:

Portofolii de pensionare: adăugarea alternativelor cruciale .) Linia de fund

Predicarea viitoarei mișcări a ratelor dobânzii poate fi dificilă în cel mai bun caz și imposibilă uneori. Dar, în acest moment, ratele nu se pot ridica decât în ​​viitorul apropiat. Cei care caută să cumpere anuități pot fie să stea pe margine și să aștepte, să cumpere un portofoliu de contracte cu scadențe sau să găsească un transportator care oferă contracte cu scadențe de trei ani. Cei care încearcă să blocheze un flux garantat de venit prin anularea contractelor ar trebui să investească, probabil, într-un instrument adecvat pe termen scurt care să se maturizeze după ce ratele au crescut. (Pentru mai multe informații, consultați:

Anuități și Baby Boomers: Pro și Contra ).