Nu vei deveni miliardar, jucând piața bursieră. Nu contează dacă ești foarte bun și primești cu adevărat noroc. Nu contează nici dacă începeți cu o avere relativ mare. Bursa de valori este bună pentru o mulțime de lucruri, iar investiția are un rol de jucat în viitorul financiar aproape al tuturor, dar nu este un vehicul pentru a face miliardari.

Asta nu înseamnă că este imposibil să ajungi la statutul de miliardar. Forbes a identificat 1 826 miliardari în cea de-a 29-a listă anuală de miliarde de dolari, inclusiv un record de 290 de membri pentru prima dată. Super-bogații din lume provin dintr-o gamă enormă de fundaluri și mulți au început cu bani puțini sau fără bani pentru a vorbi. Perspectiva esențială este însă că nici unul dintre aceștia nu a făcut-o de acolo dintr-un cont de brokeraj.

- Warren Buffett, președintele Berkshire Hathaway și miliardarul auto-făcut, este unul dintre cei mai bogați oameni de pe planetă. Probabil este cel mai cunoscut investitor al tuturor timpurilor. Oracolul lui Omaha și-a cumpărat primul titlu, șase acțiuni ale serviciului Cities, când avea doar 11 ani. El a rămas cu piețele întreaga sa viață, pregătită de marele Benjamin Graham, alături de Charlie Munger și a intrat în 2015 cu o valoare netă de peste 62 de miliarde de dolari. Este o poveste fantastică, dar una ușor de interpretat greșit, aproape imposibil de emulate și necesită mult mai mult decât administrarea portofoliului.

- <->

Uitați-vă la modul în care cei mai bogați își fac banii

Majoritatea oamenilor au greșit povestea lui Buffett. La suprafata, protagonistul povestii arata ca un investitor diligent, intelept care a studiat fundamentele afacerii, a facut o selectie buna de actiuni si a condus un val de randamente de piata deasupra mediei la vanturile masive.

Buffett nu este singurul exemplu. Carl Icahn și George Soros au construit fiecare portofoliu de miliarde de acțiuni din anii 1960, desenând legi de imitatori în acest proces. Fiecare dintre ele se adresează unui alt subgrup de investitori: Icahn contrarians, Buffett către fundamentaliști și Soros către avocații de reflexivitate ai investitorilor bazați pe psihologie.

Nu poți urmări pașii investiți în statutul miliardarilor, deoarece Buffett, Icahn și Soros nu sunt doar investitori. Aceștia sunt, de asemenea, oameni de afaceri și oameni de afaceri capabili să satisfacă cerințele acționarilor și ale consumatorilor la momentul oportun.

Luați în considerare Buffett, al cărui geniu se află în evaluarea personală a operațiunilor de afaceri și descoperirea unor oportunități subevaluate. Până când avea 31 de ani, Buffett a purtat în mod activ șapte parteneriate diferite. El sa întâlnit personal cu Walt Disney în 1965 înainte de a investi 4 milioane de dolari în compania Disney. În 1970, când Buffett avea 40 de ani, milionarul și-a desființat parteneriatul (acum amalgamat) și și-a cedat activele.El a devenit președinte și director executiv la Berkshire Hathaway, zboară activ în toată țara pentru a efectua evaluări și pentru a se întâlni cu alți întreprinzători.

Buffett nu a studiat doar situațiile financiare și nu a prezentat ordine comerciale. El a creat un brand, a anunțat companiile în curs de dezvoltare și a stabilit o întreagă rețea națională de afaceri. Berkshire Hathaway face bani în moduri pe care nici un investitor individual nu le poate. Acest lucru se datorează parțial fluxului de numerar incredibil al companiei, ceea ce permite Buffett-ului să reducă ofertele care nu sunt disponibile publicului larg (denumite "îndulcitori" în comerț). De asemenea, Buffett are timpul și influența de a călători în jurul lumii pentru a investiga firmele de la prima vedere.

Uită-te pe lista Forbes a celor 400 de cei mai bogați oameni și vei vedea că niciunul dintre ei nu și-a făcut avere făcând singuri opțiuni. Nici unul dintre aceștia nu erau angajați întreaga lor carieră. Toți aceștia sunt fie antreprenori, fie finanțatori ai antreprenorilor. Majoritatea afacerilor proprii sau sunt parteneri în asociații de miliarde de dolari.

Uita-te la matematica

S & P 500 sa intors cu o rata medie anualizata de 9,6% intre anii 1928 si 2014. Chiar si cu o crestere generoasa de pana la 10%, ar fi nevoie de un investitor de peste 24 de ani de creștere economică pentru a deveni miliardar - dacă a început cu 100 de milioane de dolari în acțiuni.

Majoritatea oamenilor (chiar și unii miliardari) nu au 100 de milioane de dolari pentru a investi în acțiuni. Probabil că veți avea nevoie de o creștere anuală medie de peste 10% pentru a intra în clasa miliardară.

Să presupunem că performezi foarte bine și economisești până la vârsta de 30 de ani un activ în valoare de 1 milion de dolari - ceea ce nu este o mică măsură, deoarece Biroul de recensământ estimează că valoarea medie netă pentru americani sub vârsta de 35 de ani este mică de 6, 682 dolari. Apoi, aplicați toate sumele de 1 milion de dolari pe piețe și cumva realizați aceeași întoarcere de 17,7% anuală ca și compania lui Warren Buffett, Berkshire Hathaway. În cele din urmă, portofoliul dvs. ar crește până la aproximativ 300 de milioane de dolari până la vârsta de 65 de ani. Este o mulțime de bani, dar este încă 700 de milioane de dolari în afara statutului de miliardar.

Dacă ai un vârstă de 35 de ani, cu doar 6 000 de dolari pentru a investi, va trebui să obții o medie de aproximativ 40%, până când vei deveni miliardar. Chiar dacă construiți un portofoliu minunat, asta nu se întâmplă.

Numerele nu se adaugă. Luați o privire realistă și practică la așteptările pieței bursiere. În caz contrar, este prea ușor să devii dezamăgit de performanță și să opriți prea repede sau să deveniți prea agresiv.

În anul 2014, autorul și guru-ul financiar al datelor, Philip Fanara, a lansat o carte intitulată "Piața bursieră: devenind miliardar". Cartea lui Fanara, care atrage "cunoștințele pe care investitorul mediu nu le are", este doar cea mai recentă publicație într-o lungă linie de "get-rich-with-this-trick" și, ca și cele care au precedat-o, realitate. Două sute de pagini de psihologie a investitorilor sau de recunoaștere a modelului tehnic nu vă vor schimba brusc contul de brokeraj într-o comoară.

Martin Fridson, autorul "Cum să fii miliardar: strategii dovedite de la titani ai bogăției", lovește unghiul de pe cap. El subliniază: "Dacă bateți indici bursieri cu 1% consecvent de peste 20 de ani, sunteți un superstar masiv". Numerele au arătat deja că este imposibil să devii un miliardar pe această performanță de nivel superstar "masiv", cel puțin fără un start masiv.

Wall Street suplimentează bogăția și, deși câțiva câștigători adevărați pot găsi câteva milioane pe burse, sunt în mare măsură un instrument pentru a bate inflația. Realitățile, cel puțin la nivel miliardar, sunt construite de antreprenori care găsesc modalități de a plasa produse sau servicii în fața a sute de mii, dacă nu milioane, de consumatori.