Este comun să auziți în conversație de la Wall Street la Main Street că stocurile sunt cel mai bun loc pentru a parca banii pe termen lung. Dar sunt ei într-adevăr? Cu produse de bază cum ar fi petrolul și porumbul, care primesc o mare atenție din partea comercianților instituționali, este mult mai puțin clar ce sunt cei mai buni câștigători. Hai să aruncăm o privire.

De ce oamenii cred că stocurile sunt numărul 1
Este clar de ce stocurile iau în centrul atenției lumea investițiilor; sunt accesibile! Potrivit unui sondaj efectuat în 2005 de către Institutul de Investiții al Societății și Asociația Industriilor de Valori Mobiliare, mai mult de jumătate din gospodăriile americane dețin acțiuni.

AD:

Faptul că atât de mulți dintre noi au stocuri pe creier a adus multe la întrebarea dacă stocurile sunt locul de a fi, mai ales atunci când piața este în jos. Profesorii spun că atunci când dețineți acțiuni pe termen lung, vă puteți aștepta la un profit de aproximativ 10% anual. E adevarat?

Nu există nicio îndoială că, pe parcursul orizonturilor de investiții foarte lungi, stocurile au înregistrat în trecut rezultate remarcabile. Unul dintre cele mai bune indicatori pentru situația pieței bursiere este indicele S & P 500. Din mai 1970 până în mai 2008, indicele, care este compus din cele mai mari 500 de acțiuni, a revenit aproximativ la 1400%. Un alt criteriu de referință este Dow Jones Industrial Average - acesta a revenit aproape la 1450% în aceeași perioadă.

Asta pare cu siguranță o revenire mare, dar să mergem mai departe și să facem matematica. Când eliminați inflația, care este aproximativ 460% cumulativă, vă rămâneți cu o medie de returnări anualizate de aproape 25%. Acest lucru pare ca un număr destul de mare - mult mai mult decât standardul de 10% - dar nu vă așteptați să vedeți acest lucru în portofoliul dvs. în fiecare an. (Pentru mai multe informații, citiți Toate returnările nu au fost create egale .

Mai puțin timp = Mai puțini bani
De ce vedem 25% din randamente atunci când distrugem cifrele? Ei bine, o mare parte din aceasta este perioada de timp la care ne uităm - acordată, în timp ce aproape 40 de ani, ne uităm la una dintre cele mai profitabile perioade pe care le-a văzut vreodată piața bursieră. Când vă uitați la perioade mai scurte de timp, lucrurile se descompun.

Pentru cele 12 luni care se încheie în iunie 2008, S & P și Dow fiecare vărsat aproape 8%. Dacă vă întrebați cum acești indici de dimensiuni monstru pot da câștiguri investitorilor într-un an și le puteți lua înapoi în următorii, este important să vă gândiți la aceste cifre în context. "Pe termen lung" pentru stocuri poate fi cu 10 sau 20 de ani în jos - 12 luni nu o taie.

Cu alte cuvinte, stocurile sunt investiții foarte volatile pe termen scurt. Ideea din spatele investițiilor de tip buy-and-hold este de a calcula în mod obișnuit vârfurile și văile dintr-o diagramă a unui stoc, și să se concentreze pe tendința pe termen lung. De aceea, orizontul tău de timp contează.

Stocuri 1, Obligațiuni 0
Un alt motiv pentru care acțiunile sunt, în general, văzute să apară în top este faptul că, în timp, rentabilitatea obligațiunilor nu se măsoară până la stocuri.Între 2002 și 2007, fondul mediu de obligațiuni cu randament ridicat a adus 7%, comparativ cu aproape 45% din S & P (cu toate acestea, fondul mediu de stoc mare a câștigat doar 9%, potrivit Morningstar). Același lucru este valabil și pentru piețele monetare și certificate de depozit (CD). În cartea sa "Stocurile pentru lungă durată" (1994), Jeremy Siegel arată că, în blocuri de 20 de ani, acțiunile depășesc obligațiunile de 90% din timp.

Dar obligațiunile, piețele monetare și CD-urile au utilizările lor; în plus față de a fi foarte scăzute locuri de risc pentru a stash bani, aceste vehicule sunt, de asemenea, locuri excelente pentru a pune bani pe termen scurt, cu aproape nici un risc. De fapt, cele mai multe fonduri mutuale de acțiuni scot neutilizate numerar pe piețele monetare peste noapte pentru a bloca unele câștiguri mici. (Pentru a afla mai multe despre fondurile mutuale, vezi: Caracteristica Specială: Fonduri Mutuale.)

Dacă ați deținut un CD cu 3% în 2008, CD-ul dvs. a bătut S & P în prima jumătate a acelui an. Aceeași afacere dacă ați fost într-un fond de obligațiuni, cum ar fi Fondul de obligațiuni protejate de T. Rowe Price, care a făcut mai mult de 3% în acel moment.

Cu toate acestea, în pofida valorii acestor tipuri de investiții cu risc mai scăzut, acțiunile câștigă acest câștig, dacă luați în considerare randamentele pe termen lung.

Acele produse nebun
Un alt domeniu care merită privit este mărfurile. Bunurile agricole, cum ar fi porumbul și orezul, au atins prima dată în 2008, și știm cu toții că petrolul nu a fost nici un fel de ulei. (Pentru lecturi similare, vezi Mărfuri: Hedge de portofoliu .)

Dar credeți sau nu, chiar și petrolul nu poate măsura până la S & P de-a lungul anilor. Din 1970, acest "aur negru" a adus doar un randament anual de 15%. În timp ce mărfurile tind să vadă mișcări sălbatice pe termen scurt pe care comercianții le folosesc pentru a aduce profituri masive, pe termen lung, ele nu dețin o lumânare la returnările generate de stocuri. Aceasta nu este o surpriză, potrivit unei lucrări din 2008 a grupului Wachovia's Economics, intitulat "Prețurile materiilor prime în perspectivă istorică", care afirmă că "prețurile nominale ale mărfurilor au crescut mai puțin decât prețurile majorității celorlalte bunuri și servicii din ultimele trei decenii."

Stick cu stocuri
Deci, înseamnă că stocurile sunt într-adevăr cel mai bun loc pentru a-ți pune banii pe termen lung? Răspunsul scurt este da.

Stocurile s-au dovedit a fi locul pentru a vă pune banii dacă sunteți dispuși să vă agățați de-a lungul unei perioade de ani. Deci, cum poți folosi acest mic bijuterie de cunoștințe în avantajul tău?

Pentru început, dacă sunteți un fel de investitor mai auto-orientat, ar trebui să rețineți că amestecarea potului prea mult poate să scape de avantajele istorice pe care le-au arătat stocurile; cu comisioane de tranzacție adăugate și volatilitate pe termen scurt, portofoliul de portofolii poate fi o mișcare proastă dacă sperați pentru unele dintre aceste câștiguri laissez-faire. (Pentru mai multe informații, citiți Timpul pieței eșuează ca un creator de bani .)

Concluzie
O modalitate de a vedea venituri bune fără a face toate lucrările legale este identificarea fondurilor care pot rămâne cu tine . Fondurile de indexare și ETF-urile sunt o alegere bună - acestea prezintă comisioane reduse și o diversificare ridicată, iar indicii omniprezenți precum Dow și S & P au avut rezultate bune în timp.Deși nicio investiție nu este garantată, după cum vedeți, acțiunile s-au dovedit a fi cele mai performante pentru investitori.