Sunteți confuză despre ce se va întâmpla cu acțiunile într-un mediu cu rată a dobânzii mai mare? Există atât de multe informații contradictorii, încât poate fi dificil să se identifice ceea ce înseamnă totul, precum și strategia. Fed-ul ar putea renunța recent la majorarea ratelor, însă o excursie este sigur că va veni în cele din urmă. Iată cum să fii pregătit.

Numerele înșelătoare

Un articol recent din USA Today a subliniat că majorarea ratei a dus doar la o scădere a stocurilor de 50% din timp din 1983 și că câștigul mediu în S & P 500 la un an după o majorare a ratei este de 2,6%. Asta ar putea să vândă unii investitori pentru a rămâne bullish, dar ați observat anul în care a început acest studiu? Amintiți-vă, cea mai mare piață a taurului din istorie a început în 1982, care a fost condusă în primul rând de generația masivă a Baby Boomer care acționa ca motor al creșterii economice prin cheltuieli. Astăzi, aceiași Baby Boomers se retrag, iar consumatorii cheltuiesc mult mai puțin în pensionare, deoarece nu au aceiași generație de venituri. Da, vor cheltui bani pentru vacanțe, dar nu vor cumpăra case și mașini și cheltuiesc în mod consistent pentru a-și asigura familiile. (Pentru mai multe, vezi: Trecerea de la Boomers va lăsa o trezire economică mare .

AD:

Alunecând pe deal

Suntem acum la celălalt capăt al spectrului, care ar putea fi referit la o fază de tip wind-down. Cu acest curent subiacent, va fi imposibil ca stocurile să continue să funcționeze într-o manieră durabilă. Atunci când ratele dobânzilor sunt mai mari, aceasta adaugă presiunilor economice, deoarece costurile de împrumut sunt mai mari. De asemenea, marchează un sfârșit al erei banilor liberi. În ciuda acestui fapt, conducând la presiuni economice, care vor avea un impact negativ asupra stocurilor, o majorare a ratei este mișcarea corectă. Trebuie să se întâmple în cele din urmă și nu vom vedea o revenire în economie timp de aproximativ 7-10 ani, indiferent de deciziile privind rata dobânzii sau care devine următorul președinte. Din fericire, generația Mileniului ar putea fi salvatorul nostru de cheltuieli pentru consumatori, dar nu până când vor îmbătrâni. (Pentru mai multe informații, consultați: Rata de creștere a dobânzii: Cine ajută, cine doare .)

- <->

Direcția viitoare pentru stocuri

Piața bursieră este supraevaluată, iar dacă adăugați ratele de dobândă în creștere, va exacerba situația. Ar putea deveni foarte urât pentru companii multinaționale, deoarece o majorare a ratei va consolida dolarul american, ceea ce va afecta profiturile și va duce la scăderea cererii de produse și servicii din S.U.A. pe alte piețe.

Următoarele informații nu trebuie considerate vândute sau recomandări scurte. Aceste decizii ar trebui să se bazeze pe propriile dvs. cercetări. Pentru stocurile enumerate mai jos li se acordă o conotație de "stocuri pentru a evita" din unul sau mai multe motive, inclusiv scăderea veniturilor și / sau a venitului net, nivelurile ridicate ale datoriei, poziția scurtă ridicată, dependența prea mare de cheltuielile discreționare, sau slăbiciune în industrie.Pentru a clarifica, companiile enumerate mai jos nu suferă de toate presiunile menționate mai sus, dar cel puțin una, care este în plus față de presiunile dolarului din S.U.A. ( Activitatea Blizzard, Inc. (ATVI ATVIActivision Blizzard Inc60.)

De ce un dolar puternic este rău pentru investitori

• . 87% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Adidas AG (ADS.DE)
• Caterpillar Inc (CAT
• CATCaterpillar Inc137. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Ford Motor Co. (F
• FFord Motor Co12, 33-0, 24% Compania Hewlett-Packard (HPQ HPQHP Inc21, 44-0, 14%
• Creat cu Highstock 4. 2. 6 IBMIinternational Business Machines Corp150 84-0 49% Creat cu Highstock 4. 2. 6 )
• NetApp, Inc (NTAP NTAPNetApp Inc45. 00 + 1.72% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Multe alte companii multinationale vor fi afectate de o majorare a ratei. Cu toate acestea, companiile de mai sus se află pe această listă din cauza presiunilor suplimentare - nu doar a presiunilor de majorare a dobânzii. Considerați cu tărie să faceți propriul dvs. due diligence în fiecare situație înainte de a lua orice decizie de investiții. (Mai mult, vezi:
• Înțelegerea rolului Janet Yellen în rata dobânzii .) Linia de fund Epoca de bani liber este mai aproape de sfârșitul ei decât începutul ei. Acest lucru este în concordanță cu o încetinire a ritmului în majoritatea economiilor din întreaga lume, inclusiv China, zona euro, Japonia, Brazilia, Rusia și Statele Unite. Unii investitori cred că Statele Unite se recuperează, dar fără sprijinul băncii centrale, nu există nicio recuperare. De ce credeți că Rezerva Federală a fost atât de acomodantă? (Mai mult, vezi:

Top 4 bănci centrale care domină economia mondială ) Dan Moskowitz nu are nicio poziție în ATVI, ADS. DE, CAT, F, HPQ, IBM sau NTAP.