Când apele pieței devin agitate și întunecate, investitorii nepregătiți care refuză să schimbe cursul se găsesc repede în capcana și sub apă. Aceste piețe pot fi dificile atât pentru începători, cât și pentru investitori profesioniști, dar există lucruri pe care investitorii individuali le pot face pentru a diminua riscul și pentru a obține returnări, totuși.

În acest articol vă vom arăta ce companii să urmăriți și pe care să le evitați pe o piață inferioară. Apoi, vom explora patru sfaturi pentru a ajuta investitorii să găsească diversitate și siguranță în mările brute.

Stocuri de urmărit Pe parcursul încercărilor, investitorii cu amănuntul și investitorii instituționali se confruntă cu companii care fac sau vând bunuri și servicii simple și ușor de înțeles. Acestea se concentrează pe necesitățile de bază cunoscute sub denumirea de produse de bază: produse alimentare, îmbrăcăminte și produse de igienă personală, de exemplu. În timpul crizelor de pe piață, companiile din sectorul de consum s-au descurcat foarte bine din punct de vedere istoric. La urma urmei, oamenii încă mai trebuie să mănânce, să bea și să aibă grijă de ei înșiși.

Așa-numitele stocuri păcătoase sunt, de asemenea, populare în timpul unei recesiuni. Acestea includ:

• Companii de tutun - Fumatul nu este un obicei ușor abandonat doar pentru că banii sunt strânși, iar fumătorii tind să lumineze în vremuri bune și rele. Exemplele includ Altria (NYSE: MO) și Reynolds American (NYSE: RAI).
• Producătorii de alcool - Berarii au tendința de a face bine indiferent de climatul pieței, iar unii susțin că oamenii tind să bea mai mult în momente dificile. Printre exemple se numără Anheuser Busch (NYSE: BUD) și compania de bere Molson Coors (NYSE: TAP).
• Companiile de jocuri de noroc - Jocurile de noroc nu pleacă în curând. Operatorii majori de cazinouri au proprietăți de jocuri de noroc în întreaga lume, ceea ce înseamnă că pot face recesiune în America de Nord. Exemplele includ Wynn Resorts (Nasdaq: WYNN) și Las Vegas Sands (NYSE: LVS). (Pentru a citi despre alte stocuri de rezistență la urcuș, vezi păstrați portofoliul dvs. cu stocuri defensive și un preludiu pentru investiții păcătoase )

Companiile de păcăliți și de consumatori nu sunt singurele companii care au șanse bune de a face față unei recesiuni. Companiile cu bilanțuri solide sunt, de asemenea, populare. Pentru a testa puterea bilanțului, căutați companii cu o mulțime de active corporale, cum ar fi clădiri, terenuri, numerar etc. Companiile care generează fluxuri de numerar mari sau care au marje de operare excepțional de mari tind să fie destinatarii unor dolari de investiții și timpuri dificile. Teoria este că pot să scadă prețurile și să supraviețuiască încă.

Deși nu există reguli dure și rapide în ceea ce privește valorile de evaluare, companiile care tranzacționează, în general, la un multiplu mai mic de fluxuri de numerar, numerar, valoare contabilă și câștiguri comparativ cu colegii lor pot oferi un port sigur. (Nu esti sigur cum sa faci aceste rapoarte pentru tine? Vezi ghidul nostru pe Raportul de evaluare a investitiei .)

Companiile care trebuie evitate Companiile care sunt actori de clasa a doua și a treia în industria lor nu se îndreaptă prea bine pe o piață inferioară, deoarece consumatorii tind să caute calitate. De asemenea, companiile care se află în stadiul de dezvoltare și nu au câștiguri pot fi compromise atunci când se strânge banii. Nu este surprinzător faptul că, dacă societățile cu multipli mici pentru fluxul de numerar, numerarul, valoarea contabilă și câștigurile sunt investiții bune, atunci trebuie evitate cele cu multiplii înalți.

Un ultim steag roșu de urmărit este o companie cu marje neobișnuit de mici. Adesea, distribuitorii și companiile care depind de un tip de mărfuri se încadrează în această categorie. De exemplu, când prețurile la combustibili sunt ridicate și economia începe să încetinească, companiile de transport și de transport maritim își văd, de obicei, scăderea veniturilor. (Pentru o mai bună înțelegere a marjelor și a marjei de presiune, a se vedea Analizând marjele de operare și Linia de fund pe margini .)

Tipul 1 - Diversificarea plasați toate ouăle într-un singur coș, și acest lucru este valabil mai ales în timpul unei piețe în jos. Supraexpunerea la o singură companie sau industrie poate distruge rapid un ou cuib, dacă această companie intră în faliment. În funcție de profunzimea problemelor de pe piață, este de asemenea util să căutați oportunități de investiții în străinătate. (Pentru a începe, consultați Investiți dincolo de granițele dvs. .)

Este bine să înțelegeți expunerea între mai multe industrii și companii. Warren Buffett a fost vocal în convingerea că o diversificare adecvată poate fi găsită doar cu o mână de acțiuni; cu toate acestea, alți investitori bine-cunoscuți au sugerat că 10-20 exploatații sau chiar mai multe pot fi mai bune. Depinde de situație și de persoana implicată. De exemplu, cumpărarea a 30 de acțiuni individuale poate să nu fie practică pentru o persoană cu un ou de cuib de doar 5 000 de dolari.

Investitorii ar trebui să ia în considerare, de asemenea, obligațiuni și vehicule pe termen scurt (de exemplu, instrumente ale pieței monetare) și acțiuni producătoare de dividende. Aceste investiții au potențialul de a genera un flux de venit în perioade bune și în condiții rele; și, prin urmare, poate contribui la compensarea unor pierderi din portofoliul de acțiuni. (Pentru mai multe modalități rapide de a-ți diversifica portofoliul, verificați Riscul de compensare fără a investi în străinătate și Introducere în fondurile de piață monetară . Diversitatea într-un Can

Fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă (ETF) pot ajuta investitorii individuali să obțină o diversificare adecvată, în special pentru cei cu portofolii mai mici. Chiar și cu o investiție mică de câteva mii de dolari, un investitor are potențialul de a-și răspândi expunerea între o varietate de industrii și, în unele cazuri, între mai multe țări. (Pentru informații suplimentare, a se vedea Cum se utilizează ETF-urile în portofoliul dvs. .) O altă opțiune în cazul unei recesiuni este aceea de a investi în ETF-uri inverse. Aceste ETF-uri se scurg, făcând pariuri împotriva unor indici sau repere majore, cum ar fi Nasdaq 100. Atunci când indicii majori coboară, aceste fonduri cresc, permițându-vă să profitați în timp ce restul pieței suferă.Pentru a fi clar, investitorii ar trebui să ia în considerare toleranța la risc, implicațiile fiscale și o serie de alte variabile înainte de a trece de la un tip de investiție la altul. (Pentru a afla mai multe despre aceste strategii de investiții avansate, vedeți

ETF-urile inversate pot ridica un portofoliu de scădere și Vânzări scurte pentru scăderi ale pieței ). Acordați-vă să pierdeți Investiția este importantă, dar și ea mănâncă. Nu este înțelept să iei fonduri pe termen scurt (de exemplu, bani pentru ipotecă sau alimente) și să o investești în acțiuni. Ca regulă generală, investitorii nu ar trebui să se implice în acțiuni decât dacă au un orizont de investiții de cel puțin cinci ani, dar de preferință mai mult. De asemenea, nu ar trebui să investească bani pe care nu-și pot permite să-și piardă. Amintiți-vă piețele de urs, sau chiar corecțiile minore pot fi extrem de distructive.

Sfat nr. 4 - Țineți-vă temerile în cec Există o veche zicală pe Wall Street: "Dow urcă un zid de îngrijorare". Cu alte cuvinte, în timp Dow a continuat să crească în ciuda nenorocirilor economice, a terorismului și a nenumăratelor calamități. Investitorii ar trebui să păstreze acest lucru în minte și să încerce să-și separeze întotdeauna emotiile de procesul decizional de investiții. Investiția ar trebui să fie un efort pe termen lung; ceea ce pare a fi o catastrofă globală masivă într-o zi, are o șansă bună de a fi amintit ca fiind doar un blip pe ecranul radarului câțiva ani în jos pe drum. (Bubbles crește, apoi explodează, apoi crește din nou, pentru a afla mai multe, vedeți tutorialul nostru pe

Cea mai mare piață se prăbușește ) Linia de fund Investiția într-o piață de urși sau în alte perioade de criză nu este ușor. Cu toate acestea, un investitor poate să prevină furtuna printr-o diversificare adecvată și investind în companii solide cu active reale și corporale. Un orizont de investiții pe termen lung și păstrarea emoțiilor separate de luarea deciziilor sunt cheile pentru a rămâne pe linia de plutire.

Pentru mai multe sfaturi de supraviețuire, verificați Portofoliul dvs. de pensionare

și Țara supraviețuitoare .