Fiecare investitor crede în strategia de buy-and-hold. Singurul subiect al disputei este cât timp va dura perioada de deținere. Pentru fiecare adolescent care achiziționează o capitaluri subevaluate și o păstrează timp de 8 decenii, colectând dividende de-a lungul drumului, există alți zeci de speculatori care vor să iasă din pozițiile lor în mai puțin de o săptămână. Care nu numai că necesită aprecierea rapidă a unui stoc, ci și aprecierea suficient de mare pentru a compensa eventualele costuri ale tranzacției. Swing trading este pentru investitorul care literalmente nu poate aștepta weekend-ul.

Există un avantaj de a fi mic și agil aici. Directorul de investiții al sistemului de pensionare din statul California (188 de miliarde de dolari în active) nu poate să urmeze indicatorii tehnici și să-și mute banii într-un stoc de penny pe care crede că va sări cu 20% pe termen scurt. Cel puțin nu dacă dorește un loc de muncă pe termen lung. Dar un comerciant de zi cu mai puțin dezavantaj și mai mare poate face.

Acești indicatori tehnici sunt instrumentele matematice care pot divina informațiile de acțiune dintr-o diagramă stoc care poate părea arbitrară uneori. În mâinile unui speculator suficient de norocos, indicatorii tehnici corecți pot oferi o oportunitate de profit. Iată doar câteva dintre cele mai utilizate de comercianții swing, în ordinea ascendentă a complexității.

Se presupune că volumul de pe balan a descoperă o relație între prețul și numărul de acțiuni tranzacționate. Teoria este simplă și are sens superficial. Dacă se tranzacționează mult mai multe unități dintr-un stoc decât înainte, dar prețul rămâne același, este o poziție incontestabilă. Există atât de mult interes în stoc că prețul său ar trebui să crească, sau așa gândirea merge. (Acest indicator ignoră faptul că pentru toți cumpărătorii o bucată din stocul respectiv, altcineva vinde.) Pentru a calcula volumul în balanță, începeți dintr-un punct arbitrar. Spuneți în Ziua 1, stocul de MNO se tranzacționa la 19 dolari pe volumul de 100, 000. A doua zi, prețul crește, nu contează cât de mult. Dar 150, 000 de acțiuni își schimbă mâinile. Volumul soldului este acum de 250 000. A doua zi prețul scade cu cât se tranzacționează 160 000 de acțiuni. Acum, volumul în balanță este de 90 000. Nu este mult mai mult decât volumul în balanță. Ea doar măsoară zile de avans și scădere netă, cântărind în fiecare zi numărul de acțiuni tranzacționate. Se calculează volumul în balanță pentru o perioadă de ani, iar în cele din urmă se va gravita spre media, motiv pentru care volumul în balanțe este folosit exclusiv pe termen scurt.

Și când este folosit pe termen scurt, recomandările sunt simple. Dacă prețurile cresc în timp ce volumul soldului scade, cumpărați. Dacă prețurile scad în timp ce volumul soldului crește, vindeți.Când cantitățile se mișcă în tandem, nu faceți nimic. În acest caz, iată datele privind volumul de echilibru pentru AT & T (T TAT & T Inc33, 30 + 0, 39% create pe Highstock 4. 2. 6

Volumul prețurilor și al balanței este diferit, cel puțin la final. Datele spun că va descărca stocul AT & T pentru a valorifica potențialul de profit pe termen scurt.

Rata de schimbare a prețurilor privește prețurile recente de închidere cu privire la cele mai vechi. Luați prețul de închidere de astăzi, numiți 20 de dolari. Reduceți prețul de închidere cu câteva zile în urmă. 3 zile? Sigur de ce nu. Să spunem că a fost 16 dolari. Apoi împărțiți diferența cu acel preț de închidere vechi. Care ar face rata de preț a schimbării. 25. Privind la mișcările relative, mai degrabă decât cifrele brute dolar, rata de preț a schimbării ar trebui să dea un nivel de rezistență. Cu cât este mai departe cantitatea de la 0, cu atât tendința este mai puternică. Pozitiv implică presiunea de a cumpăra, negativ implică presiunea de a vinde.

Și cu AT & T în ultimele zile în diagramă, rata de preț a schimbării a scăzut, însă minim. Prin urmare, ar trebui să vinzi. (Aveți în vedere faptul că graficul exprimă cantități ca procente.) Fortune au fost câștigate și pierdute de persoane care pun punctul zecimal la 2 locuri distanță de locul unde aparține):

Un indicator tehnic mai detaliat, indicele canalului de mărfuri, din normă. Indicele implică o manipulare aritmetică ușoară. Începeți cu "prețul tipic" al acțiunii, care este doar media nivelului ridicat, scăzut și aproape de o anumită perioadă. MNO se deschide la 18 dolari, se ridică la 30 dolari, devine din nou la 18 dolari (sau cel puțin, nu mai puțin de 18 dolari) și se închide la 27 dolari? Acesta este un preț tipic de 25 de dolari.

Apoi, scădea media mobilă a MNO în aceeași perioadă. Care este doar media prețurilor sale zilnice de închidere. Să presupunem că măsuram asta peste o săptămână. MNO sa închis la $ 19, $ 24, $ 29, $ 21 și $ 27 pentru fiecare dintre cele 5 zile în cauză. Astfel, media mobilă simplă este de 24 USD.

Diferența este de 1 $.

Acum calculați deviația medie absolută. Pentru a face acest lucru, începeți cu prețul tipic al fiecărei perioade. Comparați fiecare dintre prețurile medii tipice și, în orice caz, scădeați cele mai mici din cele mai mari. Împărțiți după numărul de perioade - în acest caz, 5 zile - și aceasta este deviația absolută medie. Împărțiți-le în $ 1, multiplicați cu o constantă de 66 2/3 și ați terminat. Rezultatul este o cantitate care ar trebui să-ți spui nu numai atunci când prețurile schimbă direcția, ci când ajung la maxime sau minime și cât de puternic. Dacă indicele canalului de mărfuri este> 100, datele spun că trebuie să cumpere. Dacă <-100, vindeți. Marea majoritate a timpului, indicele canalului de mărfuri nu va recomanda nici cumpărarea, nici vânzarea.

Iată indicele canalului de mărfuri pentru AT & T în aceeași perioadă:

Rețineți că datele recomandă să cumpărați, cu toate că 2 zile mai devreme au dat recomandarea opusă. Prin ignorarea valorilor absolute <100, indicele canalului de mărfuri indică doar vânzarea sau cumpărarea în circumstanțe rare.Mai ales cu un stoc de chip albastru, cum ar fi AT & T.

Linia de fund

Indicatorul tehnic perfect pentru toate scopurile, care oferă neapărat recomandarea de cumpărare sau de vânzare, nu a fost încă conceput și ar putea depăși capacitatea umană. Dar analiștii vor continua să se străduiască să o găsească. În același timp, volumul în balanță, rata de preț a schimbării și indicele canalului de mărfuri reprezintă trei modalități comprehensibile de analiză a mișcărilor prețurilor pentru a lua decizii.