Fondurile de tip "target-date" au devenit opțiuni populare în multe planuri de pensionare sponsorizate de companie datorită simplității și confortului lor perceput. În loc să fie nevoiți să petreacă ore întregi de informații despre o lungă listă de opțiuni de investiții, participanții la plan pot doar să-și pună planurile de economii la pensie pe pilotul auto folosind aceste fonduri, care promite să realocalizeze periodic banii către investiții adecvate pe măsură ce se apropie data țintă.

Dar, în timp ce aceste fonduri pot fi o alegere bună în cadrul unui plan sau al unui cont amânat de taxe, este important ca investitorii care achiziționează aceste fonduri în conturile cu amănuntul să înțeleagă modul în care vor fi impozitați cu privire la câștigurile lor. (Pentru mai multe informații, a se vedea:

Fondurile pentru avantajele și dezavantajele .) Implicațiile impozabile ale fondurilor țintă

Fondurile pentru data-țintă sunt fonduri mutuale care cuprind o colecție de alte fonduri mutuale, cum ar fi fondurile de creștere și venit sau fondurile sectoriale. Acestea sunt concepute să investească agresiv atunci când sunt departe de datele lor țintă și apoi să își mute banii în exploatații progresiv mai conservatoare de-a lungul timpului, la apropierea datei-țintă.

- <>

Această strategie necesită fonduri pentru data-țintă să vândă periodic o parte din participațiile lor actuale și să cumpere altele noi care sunt mai puțin agresive în natură. Acest lucru înseamnă că investitorii care dețin aceste fonduri în conturile impozabile cu amănuntul vor fi periodic afectați de câștiguri (sau pierderi) de capital atunci când fondul își asumă procedura de realocare. Multe dintre aceste câștiguri și pierderi vor fi pe termen lung, dar unele pot fi pe termen scurt, ceea ce înseamnă că aceste câștiguri (sau pierderi) vor fi considerate venituri obișnuite în scopuri fiscale.

Investitorii vor trebui, de asemenea, să plătească impozite pe câștigurile și pierderile generate în fondurile subiacente la sfârșitul fiecărui an. De exemplu, un fond cu date target, care are un fond de creștere ca una din holdingurile sale, va trebui să treacă prin câștigurile și pierderile de capital generate de acest fond de creștere investitorilor fondului. Și va trebui să facă acest lucru cu fiecare fond pe care îl deține. Aceste câștiguri și pierderi depășesc orice câștiguri și pierderi care se realizează atunci când fondul vinde acțiuni din aceste fonduri și se mută în altceva. (Pentru mai multe informații, vezi:

De ce trebuie să fiți atenți la fondurile țintă .) Același lucru este valabil și pentru dividende și venituri din dobânzi. Toate dividendele și dobânzile generate de fondurile subiacente sunt transferate prin intermediul fondului pentru date țintă către investitorii săi. Aceste venituri sunt considerate venituri obișnuite de către IRS, ceea ce înseamnă că investitorii vor fi impozitați pe acest venit la nivelul maxim de taxe marginale.

Deținerea unui fond cu date-țintă într-un cont impozabil poate fi o propunere scumpă în multe cazuri, deoarece fondurile pentru date-țintă nu pot efectua acțiuni pentru a reduce venitul impozabil pe care îl generează, cum ar fi recoltarea pierderilor fiscale.Rambursările lor sunt generate în întregime din fondurile subiacente pe care le dețin, astfel că nu au un control real asupra consecințelor fiscale care vin cu ele.

Din aceste motive, mulți consilieri financiari recomandă clienților săi să dețină fonduri cu date țintă pe care doresc să le dețină în cadrul unui IRA sau al unui plan de pensionare sponsorizat de angajator. Singurul dezavantaj pe care îl poate prezenta este că toate câștigurile generate de fond vor fi impozitate ca venit obișnuit în IRA tradiționale și în conturile de pensionare sponsorizate de angajatori, iar investitorii nu vor putea să primească niciun tratament de câștiguri de capital pentru câștigurile pe termen lung generate . Desigur, cei care dețin aceste fonduri în conturile Roth IRA nu vor plăti nicio taxă pe niciunul dintre veniturile generate de fond în orice calitate.

Linia de fund

Fondurile de tip "target-date" pot oferi gestionarea automatizată a investițiilor pentru investitorii care nu doresc să își administreze propriile portofolii. Cu toate acestea, ineficiența lor fiscală ar putea să le facă o alegere proastă de a ține în afara unui plan de pensie sau IRA. (Pentru mai multe informații, a se vedea:

Când se utilizează fondurile țintă .)