O întrebare obișnuită este dacă să alegeți sau nu fonduri index sau fonduri pentru date țintă din opțiunile de investiții oferite în planurile 401 (k). Să ne uităm la argumentele pro și contra fiecăruia.

Fonduri index

Sunt un fan al fondurilor index și pot înțelege de ce ele sunt o alegere populară atât între investitorii individuali, cât și profesioniștii financiari. La cel mai bun index, fondurile sunt specifice stilului și costului redus. Ponderea fondurilor de la furnizori precum Vanguard, Fidelity Investments, Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44, 65-0, 38% create de Highstock 4. 2. 6 cost scăzut. Iată rapoartele de cheltuieli pentru anumite fonduri populare care urmăresc indexul S & P 500. (Pentru mai multe informații, consultați: Fondurile low-index pe index .)

-

• Indexul Vanguard 500 (VFINX) 0. 17%
• Indexul Fidelity Spartan 500 (FUSEX) 0. 09%
• Indicele SSgA S & P 500 (SVSPX) 0. 15%
• Unele fonduri de indici nu au un cost redus. Cazul în cauză este indicele Rydex S & P 500 (RYSOX) cu un raport de cheltuieli de 1,9%. Acest lucru este uluitor atunci când realizați că acesta este exact același produs ca și fondurile indexului S & P 500 cu costuri reduse menționate mai sus. (Pentru mai multe informații, consultați:

Target-Date versus fondurile indexului: este mai bine? )

Fondurile indexului acoperă gamele de stiluri de investiții în acțiuni și obligațiuni atât pe plan intern, cât și pe plan internațional. Multe indici de masă cum ar fi S & P 500, Russell 2000, EAFE și alții. Alții pot urmări niște indicii obscure care, în unele cazuri, au fost create cu date testate înapoi. Rareori am văzut aceste lucruri în planurile de 401 (k) din fericire.

Dacă un plan oferă mai multe opțiuni pentru un indice de cost scăzut, probabil un fond de indice al pieței bursiere S & P 500 sau total, un fond internațional de indici bursieri și un fond de indici de obligațiuni există o varietate suficientă pentru a servi ca bază a unui portofoliu diversificat. Adăugați fonduri index care acoperă acțiuni cu capital redus, acțiuni la mijlocul limitei, acțiuni pe piețele emergente și, probabil, trusturi de investiții imobiliare (REIT), iar participanții pot construi cu ușurință un portofoliu de fonduri cu toate indicele bine diversificat. (Pentru mai multe, consultați:

Moduri de tăiere 401 (k) Cheltuieli . În cazul în care un participant la planul de 401 (k) este în căutarea unei date-țintă a soluției gestionate, fondurile reprezintă o alternativă de luat în considerare dacă este oferită de planul companiei. În opinia mea, aceasta ar trebui să fie una sau o decizie. Fie investiți toate contul de 401 (k) în fondul de date țintă adecvat, fie investiți într-o selecție a investițiilor din linia deschisă a planului. (Mai mult, vezi:

Fonduri pentru data vizată: mai populare, mai ieftine decât vreodată

.)

În general, nu va fi o opțiune în ceea ce privește familia fondului de date vizat oferită de un plan.Fondurile cu date la destinație pot fi găsite în multe planuri de 401 (k). Cele mai multe sunt fonduri de fonduri mutuale, iar cei mai mari trei furnizori sunt Fidelity Investments, T. Rowe Price Group Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94, 95 + 0, 40% Creat cu Highstock 4. 2. 6

) și The Vanguard Group (împreună, cota lor de piață este de aproximativ 80%). Toate cele trei utilizează fondurile proprii ca investiții subiacente. Alte firme pot oferi strategii, cum ar fi fondurile de fonduri tranzacționate la bursă (ETF), însă utilizarea fondurilor fondurilor mutuale rămâne cea mai comună structură . ( Pentru lecturi corelate, a se vedea: Target-Date versus fonduri index ) Fondurile pentru data-țintă, ca orice investiție, necesită o analiză aprofundată pentru a determina dacă acestea sunt alegerea potrivită. Planurile de sponsorizare a planului de pensionare trebuie, de asemenea, să-și efectueze diligența cu privire la fondurile pentru data țintă înainte de a le oferi ca opțiune în planul companiei lor. Există variații mari în procentele de capitaluri proprii la diferite date țintă și în diferitele filosofii ale culoarului. Calea de alunecare este reducerea actiunilor in si in timpul pensionarii pana cand se lasa la o anumita varsta. Aceasta presupune că veți deține fondul pentru data țintă practic până la moarte. (Mai mult, vedeți: Puțini administratori de date-țintă investesc în fondurile proprii .)

O concepție greșită comună pe care o aud de la participanții la plan este că data-țintă folosește un risc mai mic de investiții. Acest lucru nu este neapărat adevărat. Datele privind țările-țintă au intrat în incendiu în 2008, când multe fonduri mai scurte au suferit pierderi mai mari decât cele preconizate. De exemplu, fondul T. Rowe Price 2010 (TRRAX) a pierdut 26,71%, iar fondul Fidelity Freedom 2010 (FFFCX) a pierdut 25,32%. Aceste pierderi par excesive pentru fondurile destinate investitorilor în termen de doi ani de la pensionare la momentul respectiv. Nu presupuneți că fondurile pentru data țintă oferă un nivel suplimentar de protecție împotriva riscului de reducere a riscului decât ar presupune alocarea activelor. Fondurile indexului ca parte a mixului Fondurile mutuale gestionate activ au înregistrat un rau rău în ultimii ani și, în multe cazuri, acest lucru este bine meritat. Cu toate acestea, nu toate fondurile gestionate în mod activ reprezintă o alegere rea de investiții. Multe oferă returnări consecvente, sunt bine gestionate și au cheltuieli rezonabile. Alegerea din mintea mea nu este fondul de indexare sau fondul de date țintă, ci fondul datei țintă (sau altă opțiune de cont gestionat) sau un meniu din celelalte fonduri oferite în plan. (Mai mult, vezi:

Fonduri mutuale găsite frecvent în planurile de pensionare

).

Este cel mai bine să aveți în vedere o alocare a activelor pentru cei care merg pe acest traseu. Dacă planul 401 (k) este singura investiție, atunci acest cont este singurul care vă faceți griji. Pentru cei care au alte conturi de investiții, cum ar fi un cont individual de pensionare (IRA), planul de pensionare a unui soț al unui soț și investițiile impozabile, o alocare a planului de 401 (k) ar trebui privită ca parte a unui portofoliu global. ( ) Linia de fund

Alegerea între fondurile index și fondurile pentru data țintă într-un 401 (k) este o dilemă comună .Fondurile indexului sunt, în general, o alegere bună, ieftină, care este foarte specifică investiției. Datele de la data vizată oferă managementul profesional. Alegerea ar trebui să fie mai întâi între un fond de date țintă (sau o altă opțiune de cont gestionat) și fondurile deschise din meniu atât active, cât și indexate. Este important ca participanții la plan să înțeleagă particularitățile fondurilor date țintă și, cu siguranță, să nu atenueze neapărat riscul investițional, cel puțin în măsura în care unii ar putea crede. Fondurile indexului pot fi o alegere excelentă, dar nu toate fondurile index sunt la fel de scăzute ca și altele. (Pentru mai multe informații, consultați: Impactul ieșirilor 401 (k) asupra consultanților

.