Investitorii care se simt mai puțini în ceea ce privește indicele Standard & Poor's 500 (S & P 500) pot lua în considerare cumpărarea într-un fond futures pe bază de burse (ETF), care crește prețul când prețul S & P 500 scade. Aceste ETF-uri permit investitorilor să profite pe piețele în scădere și să ofere o acoperire împotriva unui portofoliu bullish. Deși există un univers al ETF-urilor, investitorii trebuie să ia în considerare cu atenție mulți factori pentru a determina ETF-ul invers și răsturnat. Un ETF bearish cu efect de levier ar trebui să reproducă procentul în S & P 500. De exemplu, o scădere cu 2% a S & P 500 ar trebui să reflecte o scădere cu 4% a nivelului negativ de 2X ETF. Există două considerații principale în partea de sus a listei. Volumul mediu zilnic și timpul de organizare al ETF abordează preocupările legate de lichiditate și degradare.

AD:

Efectul de compunere pe timp de așteptare

Spre deosebire de ETF-urile de lungă durată, ETF-urile inverse și leveraged sunt create pentru a duplica mișcarea inversă de o zi a indexului S & P 500. De asemenea, acestea sunt resetate zilnic. Acest lucru are ca rezultat un efect de combinare care poate fi benefic dacă S & P 500 face pierderi consecutive de zi cu zi, dar poate cauza destrămări dacă volatilitatea provoacă zile inconsistente în spate-înapoi, în sus și în jos. Prin urmare, este important ca un investitor să determine cât timp planifică să dețină ETF invers și să se concentreze asupra unui comerț pe termen scurt. În general, efectele compoziției pot avea o taxă negativă dacă sunt menținute mai mult de o săptămână pe o piață înrăutățită. Dacă piața vinde în mod consecvent, atunci efectul de compunere poate îmbunătăți performanța.

Volumul și sporul zilnic

Volumul mediu zilnic al unui ETF oferă o idee despre factorul de lichiditate. Dacă volumul este sub 1 milion de acțiuni, acesta poate suferi de spread-uri mai mari de ofertă și de ofertă, care pot avea un impact negativ asupra performanței, mai ales atunci când comisioanele sunt luate în considerare în cost. Ca regulă generală, este mai bine să se țină seama de faptul că ETF-urile mențin în mod regulat doar o diferență între prețul ofertei și cel al cererii. În perioadele de volatilitate, răspândirea se poate extinde temporar, dar ar trebui să reia ratele bancului imediat după aceea. Următoarele sunt câteva dintre ETF-uri pentru a scurta S & P 500.

ProShares S & P 500 ETF

ProShares Short S & P 500 ETF (NYSEARCA: SH

SHPrShs Sh S & P50031 26-0 13% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a fost creat pe 19 iunie 2006. Acest ETF invers a fost dezvoltat pentru a reflecta invers o singura performanta a S & P 500 cu un factor negativ de 1X. Prin urmare, dacă S & P 500 este în creștere cu 2%, SH ar trebui să scadă cu -2% minus raportul de cheltuieli. Raportul de cheltuieli este 0. 89%. Volumul mediu zilnic al SH a fost de aproximativ 3,7 milioane de acțiuni la data de 28 octombrie 2016, conform ProShares.Acest lucru asigură o lichiditate solidă și o distribuție strictă a pennelor. După cum am menționat mai devreme, efectul de compunere poate produce o descompunere semnificativă cu cât este mai mult poziția ETF. Acest lucru este evidențiat de performanța de un an pentru revenirea SH -7. 03% comparativ cu performanța S & P 500 de 3.99%, conform fișei companiei din data de 30 iunie 2016. Fără decădere, SH ar trebui să fie teoretic doar -3. 99% plus taxe de cheltuieli. ProShares UltraShort S & P 500 ETF

ProShares UltraShort S & P 500 ETF (NYSEARCA: SDS

SDSPrSh IlS S & P50044. format pe 11 iulie 2006. Acest ETF lever-invers a fost conceput pentru a reflecta performanța o singură zi a S & P 500 cu un factor de 2X negativ. Dacă S & P 500 este în scădere cu -2%, SDS ar trebui să tranzacționeze până la 4%. SDS are o rată de cheltuieli de 0,9%, cu un volum mediu zilnic de 18,9 milioane de acțiuni. Leverage-ul suplimentar tinde să investească mai mulți speculatori care doresc să obțină mai mult bani pentru dolar, deoarece tranzacțiile SDS sunt mai ieftine decât SH, dar oferă dublu câștigurile și volatilitatea prețurilor. Futures pe termen scurt ProShares Ultra-VIX ETF Investitorii și comercianții agresivi toleranți la risc, care caută o mai mare volatilitate și variații mari de preț, pot considera Futures pe termen scurt ProShares Ultra-VIX ETF (NYSEARCA: UVXY UVXYPrShrs Trust II.14. 90-0. 93%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

). Acest ETF lever-invers reflectă indexul de volatilitate S & P 500 (VIX) cu un factor de 2X negativ. VIX este adesea considerat indicele de frică, deoarece urmărește volatilitatea implicită a opțiunilor S & P 500. Comercianții folosesc acest instrument popular ca metodă de vânzare în lipsă a S & P 500 într-un interval de timp pe parcursul zilei. UVXY tinde să se deplaseze invers cu S & P 500 în cea mai mare parte a timpului; excepția este în perioadele de contango. Comercianții vor găsi cel mai bine să utilizeze acest ETF în timpul sesiunilor de piață volatile, unde S & P 500 se tranzacționează într-un interval de preț mai mare de 2% pentru o acțiune optimă a prețurilor. UVXY tranzacționează în medie o medie de 62,25 milioane de acțiuni zilnic la 28 octombrie 2016, conform ProShares, oferind o abundență de lichiditate cu spread-uri penny. În perioadele cu volatilitate mare, spread-urile UVXY se pot lărgi până la 10 cenți, cu câștiguri sau pierderi în procente de preț până la 4X negativ de la S & P 500.