Având în vedere că tendințele pieței bursiere sunt mai ridicate sau rămân la un nivel mult mai frecvent decât declinul, este dificil să se facă bani consecvenți prin scurgerea stocurilor sau a fondurilor tranzacționate prin schimburi (ETF). Pierderile pe pozițiile scurte din acțiuni, ETF-uri sau futures pe indici bursieri sunt, de asemenea, potențial nelimitate. Cu toate acestea, există momente când un pariu bearish față de un indice bursier de referință, cum ar fi S & P 500, este adecvat și există mai multe metode disponibile.

S & P 500 ETF

Utilizând SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 85 + 0. 16% Creat cu Highstock 4. 2 6 ), investitorii au un mod direct de a paria pe declinul indicelui S & P 500. Un investitor se angajează într-o vânzare în lipsă, împrumutând mai întâi garanția de la broker cu intenția de ao cumpăra mai târziu la un preț mai mic și închiderea tranzacției cu un profit. S & P 500 ETF este imens, lichid și urmărește îndeaproape standardul S & P 500. Fondurile de hedging, fondurile mutuale și investitorii cu amănuntul se angajează în scurtarea ETF fie pentru acoperirea riscurilor, fie pentru a face un pariu direct pe o eventuală scădere a indicelui S & P 500.

Există, de asemenea, ETF-uri scurte cu scopul de a reveni de două ori la revenirea inversă a S & P 500, dar să fie conștienți de faptul că au mult mai multe probleme în a-și atinge punctul de referință. Această alunecare sau derapare are loc pe baza efectelor formării, a volatilității excesive și a altor factori. Cu cât aceste ETF-uri sunt mai lungi, cu atât mai mare este discrepanța față de țintă.

fondurile mutuale S & P 500 inverse

Fondurile inverse caută rezultate de investiții care să corespundă performanței inverse a indicelui S & P 500 după taxe și cheltuieli. Familiile cu fonduri mutuale Rydex și ProFunds au o istorie îndelungată și reputațională de a furniza returnări care se potrivesc cu indicele de referință al acestora, dar au doar intenția de a-și atinge valorile de referință zilnic din cauza alunecării.

Similar ETF-urilor cu pârghie inversă, fondurile mutuale cu efect de levier se confruntă cu o variație mai mare față de ținta lor de referință. Acest lucru este valabil în special atunci când un fond utilizează de până la trei ori revenirea inversă a S & P 500. Familia de fonduri Direxion este una dintre puținele care utilizează acest tip de levier.

Fondurile mutuale inverse se angajează în vânzări în lipsă ale valorilor mobiliare incluse în indicele suport și utilizează instrumente financiare derivate, inclusiv contracte futures și opțiuni. Un mare avantaj al fondului mutual invers comparativ cu împărțirea directă a SPY este o reducere a comisioanelor în avans. Multe dintre aceste fonduri nu sunt încărcate și investitorii pot evita taxele de brokeraj prin cumpărarea directă din fond și evitarea distribuitorilor de fonduri mutuale.

S & P 500 Opțiuni de plasare

Un alt argument pentru a face un pariu de primă mărime pe S & P 500 este cumpărarea unei opțiuni de vânzare pe S & P 500 ETF.Un investitor ar putea cumpăra, de asemenea, pune direct pe indexul S & P 500, însă există dezavantaje în acest sens, inclusiv lichiditatea. Starea la ETF este un pariu mai bun bazat pe adâncimea prețurilor și a scadențelor sale. Spre deosebire de scurtcircuit, o opțiune put oferă dreptul de a vinde 100 de acțiuni ale unui titlu la un preț specificat până la o dată specificată. Acest preț specificat este cunoscut ca prețul de grevă și data specificată ca dată de expirare. Cumpărătorul de acțiuni așteaptă ca S & P 500 ETF să coboare în preț, iar plasarea oferă investitorului dreptul de a "pune" sau de a vinde, securitatea altcuiva.

În practică, majoritatea opțiunilor nu sunt exercitate înainte de expirare și pot fi închise la un profit sau pierdere în orice moment înainte de această dată. Opțiunile sunt instrumente minunate în multe feluri. De exemplu, există o pierdere potențială limitată și limitată. Mai mult, efectul de pârghie al unei opțiuni reduce valoarea capitalului pentru a se lega într-o poziție bearish. Cu toate acestea, amintiți-vă aforismul de pe Wall Street, care spune că strategia preferată a comercianților cu opțiuni de vânzare cu amănuntul urmărește opțiunile lor expirând fără valoare la expirare. O singură regulă este dacă, în cazul în care valoarea primei plătite pentru o opțiune pierde jumătate din valoarea sa, ar trebui să fie vândută pentru că, cu toate probabilitățile, va expira fără valoare.

Futures pe indice S & P 500

Un contract futures este un contract de cumpărare sau de vânzare a unui instrument financiar, cum ar fi indexul S & P 500, la o dată viitoare desemnată și la un preț desemnat. Ca și în cazul contractelor futures în agricultură, metale, petrol și alte mărfuri, un investitor trebuie să suporte doar o parte din valoarea contractului S & P 500. Chicago Mercantile Exchange (CME) numește această "marjă", dar este diferită de marja de tranzacționare a acțiunilor. Există un efect de pârghie imens într-un contract futures S & P 500 și o poziție scurtă pe o piață care brusc începe să urce poate duce rapid la pierderi mari și o cerere din partea bursei de a oferi mai mult capital pentru a menține poziția deschisă. Este o greșeală să adăugați bani unei poziții futures pierdute, iar investitorii ar trebui să aibă o pierdere de oprire pentru fiecare tranzacție.

Există două dimensiuni ale contractelor futures S & P 500. Cel mai popular este contractul mai mic, cunoscut sub numele de "E-mini". Ea este evaluată la 50 de ori nivelul indicelui S & P 500. Contractul mare este evaluat la 250 de ori valoarea S & P 500, iar volumul în versiunea mai mică îl reprezintă pe fratele său mai mare. Comercianții mici au gravat rapid la E-mini, dar și fondurile speculative și alți speculatori mai mari, deoarece acest contract se tranzacționează electronic pentru mai multe ore și cu o lichiditate mai mare decât contractul mare. Cel de-al doilea contract continuă să se tranzacționeze pe podeaua CME în metoda tradițională deschisă. Pentru a limita riscul, investitorii pot, de asemenea, să cumpere opțiuni de cumpărare pe contractele futures, în loc să le scurteze.