Investitorii care caută un stoc relativ ieftin care ar putea depăși piața în următoarele 12-18 luni ar trebui să ia în considerare acum Sirius XM Holdings (SIRI SIRISirius XM Holdings Inc. 0. 94% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Și acest lucru nu este ceva ce aș fi spus săptămâni în urmă, mai ales cu acțiunile SIRI, la un preț de 43 de ori mai mare, care este mai mult de două ori decât indicele S & P 500 (SPX). Dar multe s-au schimbat în ultimele 30 de zile.

AD:

Pedeapsa nedreptată

De la atingerea valorii maxime de 52 de săptămâni de 4 USD. 20, furnizorul de servicii de radio prin satelit din New York a înregistrat declinul stocului de peste 7%. Și cu volatilitatea și incertitudinea care au preluat piața, acțiunile SIRI se așteaptă să fie chiar mai mici, scăzând sub 3 dolari. 90: un nivel cheie de rezistență pe care nu l-a văzut de la începutul lunii octombrie. Este meritat?

Luați în considerare faptul că, în 2015, Sirius, care în luna decembrie a semnat un contract de cinci ani cu personalitatea radio superstar Howard Stern, nu a făcut nimic altceva decât să zdrobească proiecțiile abonaților Wall Street și să-și ridice propriile îndrumări, datorită vânzărilor puternice de automobile din S.U.A. Plus, marți, compania a anunțat că a adăugat mai mulți abonați decât se aștepta în 2015. Aceasta înseamnă că Sirius a încheiat anul 2015 cu 29,6 milioane de abonați, înregistrând o creștere de peste 8% față de anul trecut (2,3 milioane) prognoza a 2 milioane.

Timpul de ridicare a barei

Pentru 2016, compania se așteaptă acum să adauge aproximativ 1,4 milioane de abonați, ceea ce ar duce la un total de aproximativ 31 milioane până la sfârșitul anului. Și dacă pare ca o figură cu minge joasă, este. La fel ca Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc174, 25 + 1 .01% , creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Sirius este cunoscut pentru emiterea de îndrumări ușoare. Având în vedere ritmul susținut al vânzărilor auto, în cazul în care Sirius primește majoritatea abonaților prin intermediul studiilor promoționale, investitorii pot să modeleze pentru încă 500 000 adăugări noi de abonați, iar cifra ar fi în continuare conservatoare.

Compania a mai spus că vede 2016 venituri de aproximativ 4 dolari. 9 miliarde, în conformitate cu estimările analiștilor medii. Presupunând că mi se vor realiza 500 000 de abonați suplimentari, combinate cu o ușoară creștere a ARPU (venitul mediu pe utilizator), este sigur să vă proiectați veniturile în total la 5 USD. 1 miliard, sau cu aproximativ 4% mai mare decât se așteaptă compania.

Joacă jocuri cu analiști

Cum pot fi atât de sigur? Sirius raportează rezultatele trimestriale din trimestrul fiscal 2015 la începutul lunii februarie și a declarat deja că se așteaptă să respecte sau să depășească orientările sale privind veniturile, fluxul de numerar gratuit și EBITDA. Nu există surprize acolo. Astfel, compania aproape că își va dubla propria îndrumare pentru abonați și va distruge alte valori financiare critice de-a lungul întregii granițe - chiar și după ce a ridicat orientările de mai multe ori în 2015 - Sirius ar trebui să devină serios în ceea ce privește perspectivele sale de afaceri.

Linia de fund

Investitorii ar face bine să citească între linii și să pună pe ce a devenit o oportunitate solidă de cumpărare în acțiunile SIRI. La aproximativ 3 dolari. 90, stocul SIRI este estimat la doar 24 de ori fiscal 2016 estimări de 15 cenți pe acțiune. Deși acest lucru poate părea priceput în comparație cu un P / E forward de 17 pentru indicele S & P 500, EPS de 15 cenți implică o creștere de 50% față de anul precedent. Presupunând că SIRI nu reușește acest obiectiv, care este un pariu pe care l-aș lua, stocul ar trebui să ajungă la 4 USD. 85 în următoarele 12 până la 18 luni, obținând câștiguri de aproximativ 25%.