Cuprins:
Când managerii de investiții cumpără acțiuni internaționale, aceștia achiziționează, de asemenea, într-un anumit sens, valutele străine în care sunt emise acele acțiuni. Din această cauză, rentabilitatea totală a unei investiții de capital străin este o combinație a performanței stocului însuși și a performanței valutei străine față de dolarul american. Acest lucru poate fi benefic sau în detrimentul investitorului. De exemplu, spuneți că un manager este investit într-o companie japoneză, iar stocul acestei companii crește cu 10%. La suprafață, acest lucru pare să fie profitabil, dar să presupunem că yenul japonez scade cu 10% față de dolarul american. Această mișcare a monedei va distruge câștigurile obținute din stocul însuși. Cu toate acestea, dacă yenul ar aprecia 7% față de dolarul american, atunci randamentul total al acestei investiții ipotetice ar fi de 17%.
Mulți investitori preferă ideea de a investi pe plan internațional, dar nu doresc riscurile asociate cu porțiunile valutare ale acestor investiții. Din fericire, multe fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (ETF) utilizează strategii de acoperire împotriva riscurilor care diminuează sau chiar elimină riscul valutar și, astfel, oferă o expunere internațională pură pe acțiuni. Mai jos este o comparație a două dintre cele mai mari ETF-uri cu capital echitabil din Japonia.
-Fondul de capitaluri proprii WisdomTree Japonia
Fondul de capitaluri proprii WisdomTree din Japonia (NYSEARCA: DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58, 39-0, 61% Creat cu Highstock 4. 2 6 ) își propune să ofere investitorilor investiții în acțiuni cu plata dividendelor japoneze în timp ce contracarează fluctuațiile valutare între dolarul american și yenul japonez. Fondul își atinge obiectivul de acoperire împotriva riscurilor prin scurtarea contractelor de yen față de dolarul forward. În 26 aprilie 2016, DXJ avea 9 dolari. 4 miliarde de active administrate (AUM) și o rată a cheltuielilor de 0,48%. Volumul mediu al fondului este de 6,2 milioane de acțiuni. DXJ este investită în 315 de valori mobiliare diferite, cu aproximativ 47% din portofoliul investiționat în sectoare industriale și consumatoare ale consumatorilor. Următoarele 34% din fond sunt investite în tehnologia informației, capsele de consum și financiar. Rezultatul pe 30 de zile al Fondului pentru valori mobiliare și valori mobiliare (SEC) este de 0,87%.
De la fondarea fondului la 16 iunie 2006, rentabilitatea anualizată a fost de 3 06% până la sfârșitul anului 2015. Veniturile anuale pentru fond au variat de la -20. 7 la 41. 5%. Anul-până în data de 26 aprilie 2016, fondul a revenit -12. 7%. Când se calculează în funcție de indicele MSCI Japan, fondul are un beta de 1,8 și un pătrat R de 0,72. Deviația standard de trei ani este de 18,3%. Comparativ cu indicele MSCI ACWI ex-USA, rapoartele de captură de cinci ani în sus și în jos sunt de 99,5%, respectiv de 62,7%.
Deutsche X-Trackers MSCI Japonia Hedged Equity ETF
Deutsche X-trackers MSCI Japonia Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DBJP DBJPXtr Jpn Hdg Eqt43 47-0 55% Creat cu Highstock 4 2. 6 ) își propune să imite performanța indicelui Hedged al dolarului american MSCI Japan. Fondul își acoperă pozițiile prin scurtarea yenului japonez. Începând cu data de 26 aprilie 2016, fondul a fost investit în 319 de acțiuni diferite și a avut 1 $. 1 miliard în AUM și un raport de cheltuieli de 0,45%. La 0,6 milioane de acțiuni, volumul mediu zilnic al fondului este mult mai mic decât cel al fondului de capitaluri proprii WisdomTree Japan Hedged; cu toate acestea, spread-ask-ask pe DBJP este de numai 0,3%. Rata de producție de 12 luni a DBJP este de 4,33%.
Portofoliul este de aproximativ 40% investit în industria discreționară și industrială, în timp ce 37% este investită în domeniul financiar, al tehnologiei informației și al sănătății. Fondul a început în data de 9 iunie 2011 și de atunci, până la data de 31 martie 2016, a avut un randament anual de 10. 79%. Rambursările fondurilor anuale au variat de la 5. 59 la 50. 15% de la început. Anul-până în data de 26 aprilie 2016, fondul a revenit -11. 92%. Versus indicele MSCI Japan, DBJP are un beta de 1,1 și un pătrat R de 0,79, menținând în același timp o deviație standard de trei ani de 17,8%. Împotriva indicelui MSCI ACWI ex-USA, rapoartele de captare de trei ani în sus și în jos sunt de 105,5%, respectiv 63,1%.
JSC Vs. EWJ: Comparația între ETF-urile din Japonia Investopedia
Aflați despre piețele japoneze, provocările cu care se confruntă în 2016 și analiza comparativă a ETF-ului SPR Small Cap Japan și ETF iShares Japan.
Fluxurile eTF: Japonia ETF-urile (DXJ, EWJ)
Aflați în legătură cu trei fonduri tranzacționate la bursă care investesc în acțiuni ale companiilor japoneze și au înregistrat ieșiri mari de capital la data de 4 martie 2016.
Top 5 Fonduri Mutuale Japonia (MJFOX, DFJSX)
Descoperă cinci dintre cele mai populare și cele mai performante fonduri mutuale care oferă investitorilor o expunere directă la acțiunile companiilor japoneze.