Una dintre atracțiile primare ale ETF-urilor ca vehicul investițional este selecția diversă a fondurilor care oferă investitorilor acces la aproape orice clasă de active sau strategie de investiții. O categorie care este din ce în ce mai populară atât pentru investitorii individuali, cât și pentru cei instituționali este fondul de hedging ETF care este conceput pentru a oferi expunere la strategiile de investiții utilizate frecvent de fondurile speculative, cum ar fi acțiunile pe termen scurt / scurt, arbitrajul fuziunilor sau investițiile neutre pe piață. Acestea permit investitorilor să reproducă în mod esențial expunerea la fondurile speculative, dar fără costurile ridicate ale investițiilor și restricțiile strânse asociate cu investițiile directe ale fondurilor speculative.

Combinația dintre strategiile de investiții ale fondurilor speculative și ETF-urile poate părea oarecum ciudată, având în vedere că marea majoritate a acestor investiții sunt fonduri pasive, indicele care reprezintă opusul polar al fondurilor de hedging căutate în mod activ, alfa . Cu toate acestea, pentru investitorii care doresc să utilizeze strategii de fonduri speculative, aceste ETF-uri oferă cele mai bune din ambele lumi - strategiile sofisticate de tranzacționare a fondurilor speculative într-o investiție unică, cu costuri reduse.

Iată trei ETF-uri ale fondurilor de hedging performante de la mijlocul anului 2016, fiecare dintre acestea oferind o strategie diferită.

SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF

State Street Global Advisors a lansat SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF (NYSEARCA: RLY

RLYSPDR SSgA MtiA25. Highstock 4. 2. 6 ) în 2012 și a acumulat deja 80 de dolari. 2 milioane de active administrate (AUM). Folosind o abordare "fond de fonduri" pentru implementarea unei strategii de clasa multi-asset, acest ETF administrat în mod activ urmărește atât aprecierea capitalului, cât și venitul curente al resurselor curente, care se opun în mod eficient împotriva inflației.

Acest ETF deține o selecție largă de active diversificate, inclusiv titlurile de valoare protejate împotriva inflației Treasury (TIPS), investițiile directe și indirecte ale mărfurilor, precum și resursele imobiliare și resursele naturale. Primele trei, din cele 12 ETF-uri totale pe care acest ETF le investește, sunt SPDR Barclays TIPS ETF (NYSEARCA: IPE

IPESPDR Blmbrg Brc56.63 + 0.21%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 >), PowerShares DB de urmărire a mărfurilor ETF (NYSEARCA: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16, 49 + 1,67% ) și SPDR S & P Resursele globale naturale ETF (NYSEARCA: GNR GNRSPDR SP Glb Rs47 72 + 0,4% ). Rata anuală a cifrei de afaceri a portofoliului este de 33%. Rata de cheltuieli a fondului este de 0,7%, puțin sub media globală a categoriei de alocare de 0,75%. Randamentul dividendelor pe 12 luni este de 1,85%. Începând cu luna iunie 2016, ETF-ul SPDR SSgA Multi-Asset Real Return este în creștere cu 9,6% până în prezent (YTD), făcându-l ETF până acum în ultimul trimestru până în 2016. De asemenea, Randamentul YTD de 6%. Trackerul cu traseu IQ pentru evenimentele cu trai de fund ETF Traficul ETF (NYSEARCA: QED

QEDIndexiq ETF Tr21, 25-0 .02%

), emis de IndexIQ în 2015 1 $. 9 milioane de active și implementează, de asemenea, o strategie de fond de investiții prin investiții în alte ETF-uri. În ceea ce privește urmărirea indexului IQ Hedge Event-Driven, QED este primul ETF care oferă investitorilor o expunere la o strategie de replicare a fondului de hedging realizată prin utilizarea unui indice conceput pentru a reflecta performanța globală a fondurilor speculative folosind strategii bazate pe evenimente. O strategie bazată pe evenimente urmărește să profite de oportunitățile care apar atunci când fuziunile sau restructurările corporatiste duc la o scădere temporară a valorilor mobiliare.

Acest ETF nu se implică direct în tranzacționarea bazată pe evenimente, ci folosește un portofoliu alcătuit din alte ETF-uri și instrumente financiare derivate, care împreună sunt proiectate să reflecte performanța globală a fondurilor speculative folosind strategii bazate pe evenimente. Cu doar opt exploatații, există o concentrare considerabilă în portofoliu. Primele trei exploatații, reprezentând 91% din activele investite ale fondului, sunt SPDR Barclays Convertible Securities ETF (NYSEARCA: CWB CWBSPDR Blmbrg Brc51,92 + 0,60% ), iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG

AGGiSh Cr US Bd109, 55 + 0, 09% ) și Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. ). Rata de cifra de afaceri a portofoliului este de minim 6%. Rata de cheltuieli QED este de 1%, chiar sub media categoriei de piață neutră de 1. 05%. Fondul oferă un randament al dividendelor de 12 luni de 1,81%. Începând cu luna iunie 2016, acest ETF a înregistrat un câștig YTD de 3,18%, care a înregistrat o întârziere a fondului de hedging mediu ETF de 6%, dar depășea media categoriei neutre de piață de 1,32%. Pentru investitorii care doresc o expunere la o strategie de gestionare a fondurilor de hedging futures gestionate, WisdomTree a lansat, în 2011, strategia de gestionare futures WisdomTree ETF (NYSEARCA: WDTI WDTI ). 7 milioane în total active.

Strategiile lungi / scurte de administrare a contractelor futures sunt capabile să reducă riscul portofoliului prin diversificarea atât a claselor de active, cât și a strategiilor de investiții.

Obiectivul de investiții al fondului este de a oferi beneficii reale pozitive asupra investițiilor pe parcursul ciclurilor pieței de taur și de urs. Scopul său este de a reflecta, în general, indicele S & P Diversified Trends Indicator (DTI), deși nu urmărește cu precizie. Fondul deține atât poziții lungi, cât și scurte în 24 de contracte futures pe bază de mărfuri, valută și contracte futures ale UCS, pozițiile determinate utilizând factori cantitativi, cum ar fi o medie mobilă de șapte luni.

Portofoliile de portofolii de top includ fondurile mutuale WisdomTree Cayman Managed Futures, septembrie 2016 contractele futures pe termen scurt WTI și contractele futures cu obligațiuni pe termen lung din septembrie 2016 din S.U.A. Rata de cheltuieli pentru WisdomTree ETF este de 0,65%, cu mult sub media categoriei futures gestionate de 0,95%. Începând cu iunie 2016, fondul a crescut cu 1,98% YTD, depășind media categoriei futures gestionate de 0,93% cu mai mult de două ori.