Obligațiunile sunt investiții-cheie pentru portofoliile investitorilor cu venit fix. Analiștii financiari Aon Hewitt indică faptul că obligațiunile pe termen mediu, adesea sub formă de fonduri tranzacționate la bursă (ETF), sunt elemente de investiții comune în 401 (k) unui individ. Atunci când condițiile pieței sunt normale și când curba randamentului este pozitivă, obligațiunile pe termen mediu oferă în general randamente mai mari decât obligațiunile pe termen scurt pentru calitățile de credit date. O obligație pe termen mediu ETF oferă investitorilor o abordare eficientă a investițiilor în obligațiuni emise de o varietate de guverne și corporații.

AD:

O obligațiune pe termen mediu este o garanție cu venit fix cu data scadenței sau o dată până la care trebuie să se efectueze rambursarea principalului. În general, o obligațiune pe termen mediu va avea, de regulă, o scadență prevăzută să aibă loc în decurs de trei până la zece ani. Parametrii exacți ai unei obligațiuni pe termen mediu nu sunt scrise în piatră și pot fi oarecum dificil de definit. Unii experți au indicat că durata acestor obligațiuni pe termen mediu poate dura până la 15 ani. Durata timpului, deși nu este determinată în mod strict, este importantă deoarece este momentul în care o obligațiune restabilește complet valoarea nominală a obligațiunii către investitor. Pe durata obligațiunii, investitorii câștigă dobândă până la data scadenței.

Pentru investitori sunt disponibile numeroase fonduri tranzacționate pe bază de burse intermediare de renume și populare. Printre acestea se numără iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF, ETF Intermediate-Term Bond, Fondul Intermediar pentru Indexul Bondelor pe Termen Mediu și Fondul Internațional de Credite Internaționale iShares ETF.

iShares 7-10 ani Trezorerie Bond ETF

Eliberat de BlackRock în 2002, iShares 7-10 ani Trezorerie Bond ETF (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) urmărește indicele Barclays US 7-10 An Treasury Bond Index. Acest indice subiacent este ponderat pe piață și este compus din datorii emise de Trezoreria Statelor Unite. Pentru a se califica pentru un loc în coșul acestui fond, anii rămași de maturitate rămase pe fiecare obligațiune trebuie să fie egali cu cel puțin șapte, dar nu mai mari de 10. Toate trezoreriile cu bandă de cupon sunt excluse.

Scadența medie ponderată pentru acest fond este de 8 ani. Deoarece IEF are o maturitate medie mai lungă, acesta are, prin urmare, o durată mai lungă de joc pe segmentul US Trezoreriei Intermediare. Peste 90% din activele acestui fond sunt sub forma unor note de trezorerie care expiră între șapte și zece ani de la data curentă. Randamentul până la scadență al acestui fond este unul dintre cele mai mari din segmentul cu venit fix. Acest randament mai mare, cu toate acestea, aduce cu el o sensibilitate mult mai mare la modificările ratelor, în special rata la capătul mai lung al curbei randamentului.Astfel, IEF este cel mai potrivit pentru investitori confortabil cu un nivel mai ridicat de risc-fluctuație. IEF se numără printre cele mai ușoare ETF-uri de obligațiuni intermediare pentru a tranzacționa și deține o mare favoare în rândul investitorilor, datorită concentrării concentrate și înguste a portofoliului.

Rata de cheltuieli pentru acest fond este de aproximativ 0. 15%. Randamentul actual până la scadență este 2. 11%. Randamentul anualizat de cinci ani pentru acest fond este de aproximativ 3,9%. IEF are mai mult de 8 miliarde de dolari în totalul activelor aflate în administrare. Morningstar oferă IEF un rating mediu pentru randamente și un rating sub medie pentru risc. În prezent, toate participațiile acestui fond sunt alcătuite din obligațiuni ale Trezoreriei SUA.

Obligațiuni intermediare ETF

emise în 2007 de Vanguard, ETF-ul cu dobândă intermediară pe termen mediu (NYSEARCA: BIV

BIVVg Intrmdt-Trm84. 6 ) urmărește indicele Barclays US 5-10 ani de guvernare / plată creditată. Acest indice subiacent este ponderat pe piață și este compus din toate obligațiunile cu venit fix cu grad de investiție cu scadență de cel puțin cinci ani, dar nu mai mult de 10 ani de la data prezentului. BIV are doar un alt concurent în segmentul de guvernare intermediar și credit. Este mult mai mare și mult mai lichid decât concurența sa, iShares Intermediate Government / Credit Bond ETF (GVI). De asemenea, are o taxă mult mai mică. BIV se deosebește de GVI în două moduri. În primul rând, la peste 40 de milioane de dolari, BIV are un volum de tranzacționare zilnic substanțial mai mare. În al doilea rând, acest fond are un ușor diferit mod de definire a maturității intermediare. Pentru acest fond, obligațiunile sunt considerate pentru cupa intermediară cu o scadență minimă de cinci ani. Acest lucru este diferit de cel mai tradițional minim de unu sau trei ani. Astfel, BIV are o maturitate medie mai lungă și, prin urmare, o perioadă de durată efectivă mai lungă. Având un portofoliu cu o durată mai lungă, culminează cu creșterea riscului de rată a dobânzii pentru fond și a unui randament actual la scadență de aproximativ 2,7%. Acest fond are un total de peste 7 dolari. 4 miliarde de active administrate. Raportul de cheltuieli pentru acest fond este redus la 0. 1%. Randamentul anual anual al fondului este de aproximativ 4,3%. Morningstar acordă BIV un rating de risc ridicat, dar oferă și fondului un rating de peste medie în ceea ce privește randamentul de întoarcere. Cea mai mare parte a acestui ETF este alcătuită din obligațiuni ale Trezoreriei Statelor Unite. Venit într-o secundă îndepărtată este JPMorgan Chase & Company, urmată îndeaproape în al treilea rând de Bank of America Corporation.

Fondul de indicatori pe termen mediu pentru obligațiuni corporative

emise de Vanguard în 2009, Fondul de indicatori pentru obligațiuni corporative cu termen mediu intermediar (NYSEARCA: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87.82-0.04%

Highstock 4. 2. 6 ) urmărește indicele de obligațiuni corporative Barclays US 5-10 ani. Indicele suport al fondului este ponderat pe piață și este compus din obligațiuni corporative cu rată fixă ​​de investiții care au scadențe minime și maxime de cinci și, respectiv, 10 ani. VCIT definește obligațiunile corporative intermediare ca fiind cele cu o scadență în termen de cinci până la 10 ani de la data curentă.Din acest motiv, fondul are o scadență medie ponderată semnificativ mai mare decât majoritatea celorlalte ETF-uri pe termen mediu în segmentul de investiții corporative cu venit fix. Acest fond are, de asemenea, o durată mai mare decât cea mai mare parte a acestor fonduri. Cu toate acestea, are un randament până la maturitate, care este unul dintre cele mai mari dintre aceleași fonduri. În ceea ce privește acoperirea sectorului, VCIT este în special similar cu piața; sectorul industrial deține mai mult de 60% din alocarea activelor. În segment, acest fond are unul dintre cele mai mici rapoarte de cheltuieli și se numără printre cele mai lichide din toate fondurile. Astfel, VCIT este potrivit pentru investitorii care doresc o expunere echilibrată la spațiul de obligațiuni corporatiste de investiții, cu un buzunar de maturitate de cinci până la zece ani. Activele fondului aflate în administrare totală depășesc 6 miliarde de dolari. La 0,12%, are un raport de cheltuieli incredibil de mic. Randamentul actual până la scadență este de 3,65%. Randamentul anualizat de cinci ani al acestui fond este de aproximativ 4,9%. Morningstar acordă VCIT un rating de risc mai mare decât media, dar oferă, de asemenea, fondului un rating peste medie pentru performanța de returnare. Dețineri de top pentru acest fond includ JPMorgan Chase & Company, Bank of America Corporation și Verizon Communications.