Fondurile de tranzacționare pe acțiuni inverse sau ETF-urile sunt concepute pentru a furniza rezultate de investiții care sunt inverse ale performanțelor indiciilor lor subiacente. Titluri inerte ETF-urile sunt în general construite folosind contracte derivate și poziții scurte de stoc. Aceste ETF-uri sunt utile pentru comercianții și speculanții care anticipează o scădere a indicilor de capital și încearcă să-și contracteze portofoliul lung. Deoarece ETF-urile inverse urmăresc inversul performanțelor zilnice ale prețurilor indicilor lor substituiți, ETF-urile inverse nu sunt potrivite pentru investitorii care au orizonturi de investiții mai mari decât o zi datorită compunerii randamentelor zilnice.

AD:

Investitorii speculativi au, de asemenea, opțiunea de a utiliza ETF-uri inversate cu efect de levier, care oferă un grad mai mare de magnitudine dacă sunt extrem de bearish pe un anumit indice. ETF-urile inerte dețin, în general, contracte swap și contracte futures. Swap-urile implică un schimb de fluxuri de numerar între două contrapartide, care sunt asociate cu un indice subiacent. Contractele futures sunt acorduri contractuale care permit părților să cumpere sau să vândă un anumit instrument financiar la un preț prestabilit la o dată viitoare predeterminată.

-> ProShares Short S & P 500

ProShares Short S & P 500 ETF (NYSEARCA: SH

SHPrShs Sh S & P50031 25-0 16% ) a fost emisă la data de 19 iunie 2006, la Bursa din New York Arca de către ProShares. Începând cu 24 august 2015, SH are un activ net total de 1 USD. 8 miliarde și un volum mediu zilnic de trei luni pe zi, de peste 4 milioane de acțiuni. SH încearcă să furnizeze rezultate zilnice de investiții, înainte de taxe și cheltuieli, care corespund inversului performanței zilnice a indicelui S & P 500.

Indicele S & P 500 este un indice ponderat pe piață și este unul dintre cele mai urmărite și utilizate în general pentru a măsura performanța pieței bursiere din S.U.A. Indicele este format din 500 de acțiuni alese de Comitetul de index al S & P bazate pe capitalizarea pieței, lichiditatea și gruparea industrială, precum și alți factori.

Pentru a-și atinge obiectivul de investiții, SH investește în acorduri swap, futures, titluri de stat americane și acorduri de răscumpărare pe care managerul său, ProShare Advisors, consideră, în ansamblu, că au caracteristici similare de returnare zilnică ca inversul randamentului zilnic al Indicele S & P 500. Datorită reechilibrării sale zilnice, SH plătește o rată a cheltuielilor de 0,89%, în timp ce rata medie a cheltuielilor pentru fondurile de capital invers este de 0,95%.

Deoarece SH se concentrează în principal pe titluri derivate pentru a-și atinge obiectivul de investiții, acesta ar trebui să fie utilizat numai de către participanții la piață cunoscători și sofisticați, care au o viziune bearish pe termen scurt asupra indicelui subiacent.SH este o opțiune lichidă pentru investitorii care încearcă să câștige dintr-o scădere potențială zilnică a indicelui S & P 500 sau doresc să-și acopere expunerea la acțiunile cu capital mare din SUA. SH ar trebui să fie achiziționat numai pentru o zi; dacă investitorii o dețin mai mult de o zi, efectele provocării comprimării provoacă diferențe în valoare și direcție față de indicele subiacent.

ProShares UltraShort S & P500

ProShares UltraShort S & P500 (NYSEARCA: SDS

SDSPrSh IlS S & P50044. SH. SDS urmărește să furnizeze rezultate zilnice de investiții care să corespundă de două ori inversului performanței zilnice a indexului S & P 500. Pentru a furniza rezultate investiționale inverse zilnice la indicele subiacent, SDS deține în principal acorduri swap de la câteva contracte selectate și contracte futures. SDS își reechilibrează portofoliul zilnic pentru a oferi o expunere inversă coerentă zilnică la indicele său de referință. Acesta taxează investitorii cu o rată de cheltuieli costisitoare de 0,89% pentru a obține expunerea la strategia sa matematică.

Datorită multitudinii de riscuri inerente SDS și volatilității sale ridicate, aceasta este cea mai potrivită pentru comercianții speculați care își monitorizează și comercializează pozițiile zilnic și sunt extrem de bearish pe indicele S & P 500. La fel ca majoritatea ETF-urilor inverse, SDS ar trebui să fie păstrat timp de cel mult o zi. Dacă SDS este menținută pentru o perioadă mai mare de o zi, întoarcerea și direcția sunt probabil diferiți de două ori inversul randamentului zilnic al indexului S & P 500. Dacă investitorii și comercianții doresc să dețină FDS mai mult de o zi, aceștia trebuie să-și monitorizeze și să își ajusteze pozițiile zilnic pentru a compensa efectele compoziției. ProShares UltraPro Short QQQ ProQuest UltraPro Short QQQ (NASDAQ: SQQQ SQQQProShs UlPr QQQ22. 59-1. 01%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

inversul ETF încearcă să furnizeze rezultate de investiții corespunzătoare de trei ori inversul indicelui NASDAQ-100, indicele său de referință. Indicele NASDAQ-100 este un indice de piață modificat, calculat în funcție de piață, compus din 100 dintre cele mai mari emisiuni nefinanciare din S.U.A. și cele internaționale listate pe piața bursieră NASDAQ. Similar cu alte ETF-uri care fac parte din seria ETF-uri ProShares Geared-Inverse, Leveraged, SQQQ se axează în principal pe acorduri swap și contracte futures.

SQQQ este unul dintre cei mai agresivi ETF inversatori din categoria sa și permite investitorilor speculativi și investitorilor să plaseze tranzacții pe o singură zi împotriva Indexului NASDAQ-100. Începând cu 31 iulie 2015, SQQQ are o deviație standard sau o volatilitate de 36,59% și percepe o rată a cheltuielilor de 0,95%. Datorită naturii SDS, a volatilității sale ridicate și a raportului de cheltuieli costisitoare, aceasta ar trebui utilizată numai de către participanții la piață cu toleranțe ridicate la risc, care sunt extrem de bearish pe indicele subiacent. Similar cu toate ETF-urile cu efect de levier, SDS ar trebui să fie menținută doar pentru o zi sau se va întoarce, iar direcția va fi probabil diferită de întoarcerea țintă. Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF DiDirexion zilnică cu cap mic 3X ETF (NYSEARCA: TZA TZADirex Dly SmCp13.44-0. 52%

a fost creat cu Highstock 4. 2. 6

) a fost emis pe 5 noiembrie 2008 de către Direxion. TZA încearcă să furnizeze rezultate de investiții care corespund celor de trei ori inversul performanței zilnice a Indicele Russell 2000. Indicele Russell 2000 servește drept unul dintre principalele valori de referință pentru urmărirea stocurilor cu capital mic din SUA și include 2 000 dintre cele mai mici stocuri de componente listate în Indexul Russell 3000. Pentru atingerea obiectivului său de investiții, TZA investește cel puțin 80% din activele sale nete totale în diverse instrumente financiare derivate. Ca urmare a reechilibrării sale zilnice, TZA percepe o rată costisitoare de cheltuieli de 0,98% pentru a investi în fond.

TZA este un fond agresiv care poartă un grad ridicat de volatilitate și o multitudine de riscuri. Volumul mediu de acțiuni pe trimestrul următor al TZA pe o perioadă de trei luni, de 14,9 milioane de euro, indică o rată scăzută a ofertei-ofertă și oferă un nivel ridicat de lichiditate. TZA este recomandat investitorilor speculativi și comercianților activi care doresc să plaseze un comerț tactic împotriva Indicele Russell 2000 cu o expunere de trei ori pentru o zi. Dacă investitorii sunt indiferenți pentru acțiunile cu capital mic pentru o perioadă lungă de timp și încearcă să obțină o expunere inversă inversă la indicele Russell 2000, trebuie să-și reechilibreze participațiile zilnic pentru a asigura că fondul oferă profitul țintă.