Ești nervos în legătură cu piața? Dacă da, aveți multe opțiuni. Una este să utilizați opțiuni pentru a vă acoperi pozițiile lungi. Problema este că nu toți investitorii preferă să se amestece cu opțiunile. Un al doilea se referă la stocuri individuale scurte. Riscul este că vestea bună surprinzătoare ar putea duce la o scurtă presiune care te va lăsa într-o lume a rănii. Dacă sunteți agresiv, oa treia opțiune este folosirea fondurilor tranzacționate cu burse inverse (ETF), dar acestea sunt extrem de riscante, vin cu rapoarte mari de cheltuieli și sunt reechilibrate zilnic. În general, ele ar trebui lăsate la comercianții profesioniști.

AD:

O opțiune finală, dar nu adesea recunoscută, este folosirea a 1 ETF inverse. Aceasta este o abordare mai conservatoare a pozițiilor lungi acoperite sau a scurgerii pieței. Cu toate acestea, 1X ETF inverse nu sunt libere de risc și ratele lor de cheltuieli sunt ridicate. Dintre cele opt ETF-uri inversate de 1x, enumerate mai jos, șapte dintre ele vin cu un raport de cheltuieli de 95%. Excedentul are un raport de cheltuieli de 0,90%, care este încă ridicat. (Pentru mai multe informații, consultați: Riscurile de a investi în ETF-uri inverse .

Cele opt ETF-uri inverse de mai jos monitorizează performanța inversă a diferiților indici.

1x ETF-uri inverse

ProShares Short QQQ (PSQ PSQPrShs Scurt QQQ36 17-0 08% Creat cu Highstock 4. 2. 6 )

Melodii: 1 x performanță inversă a indexului NASDAQ 100.

Active nete: 439 USD. 86 milioane

Volumul mediu de tranzacționare zilnic (ultimele trei luni): 654, 236

Raportul de cheltuieli: 0. 95%

Performanța pe un an: -3. 54%

Performanță de la început (6/19/06): -80. 30%

ProShares Short Dow30 (DOG DOGPrShs Sht Dow3015, 75-0, 13% Creat cu Highstock 4. 2. 6 )

media Dow Jones Industrial Average.

Active nete: 342 USD. 84 milioane

Volumul mediu zilnic de tranzacționare (ultimele trei luni): 790, 851

Raportul de cheltuieli: 0. 95%

Performanța pe un an: -4. 02%

Performanță de la început (6/19/06): -68. 03%

ProShares Short S & P500 (SH SHPrShs Sh S & P50031 28-0 06% Creat cu Highstock 4. 2. 6 )

S & P 500.

Active nete: $ 2. 59 miliarde

Volumul mediu zilnic de tranzacționare (ultimele trei luni): 7, 358, 270

Raportul de cheltuieli: 0. 90%

Performanța pe un an: -3. 59%

Performanță de la început (6/19/06): -70. 16%

ProShares Short MidCap400 (MYY MYYPrShs Sh MC40011. 63-0. 04% Creat cu Highstock 4. 2. 6 )

indexul S & P MidCap 400.

Active nete: 30 USD. 94 milioane

Volumul mediu de tranzacționare zilnic (ultimele trei luni): 82, 695

Raportul de cheltuieli: 0. 95%

Performanța pe un an: -1. 60%

Performanță de la început (6/19/06): -76. 99%

ProShares Short SmallCap600 (SBB)

Melodii: 1x performanță inversă a S & P SmallCap 600.

Active nete: 11 USD. 94 milioane

Volumul mediu zilnic de tranzacționare (ultimele trei luni): 1, 092

Raportul de cheltuieli: 0. 95%

Performanța pe un an: -3. 26%

Performanță de la început (1/23/07): -82. 22%

ProShares Short Russell2000 (RWM RWMPrShs Sh Rs200043. 55-0 .7% Creat cu Highstock 4. 2. 6 )

indicele Russell 2000.

Active nete: 527 USD. 57 milioane

Volumul mediu de tranzacționare zilnic (ultimele trei luni): 646, 063

Raportul de cheltuieli: 0. 95%

Performanța pe un an: 3. 48%

/ 07): -78. 05%

ProShares Scurt MSCI Emerging Markets (EUM EUMPrShs Shrt MSCI18, 42-0, 73% Creat cu Highstock 4. 2. 6 )

performanța indexului MSCI Emerging Markets.

Active nete: 267 USD. 22 milioane

Volumul mediu de tranzacționare zilnic (ultimele trei luni): 815, 868

Raportul de cheltuieli: 0. 95%

Performanța pe un an: 16. 77%

/ 07): -60. 59%

ProShares Short MSCI EAFE (EFZ EFZPrShs Sht MSCI25 95 + 0. 19% Creat cu Highstock 4. 2. 6 )

indexul MSCI EAFE.

Active nete: $ 90. 58 milioane

Volumul mediu de tranzacționare zilnic (ultimele trei luni): 159, 205

Raportul de cheltuieli: 0. 95%

Performanța pe un an: 8. 11%

/ 07): -51. 13%

Analiza

S-ar putea să fi observat că toate aceste ETF-uri s-au depreciat de la data de începere. Acest lucru se întâmplă în ciuda tuturor datelor inițiale care au avut loc înainte de criza financiară. Pe cealaltă parte a monedei am avut o rezervă federală extrem de acomodantă, care a ridicat prețurile activelor aproape de la bord. Băncile centrale de cazare de peste hotare au ajutat de asemenea recuperarea, fie că este reală sau artificială. (Mai mult, vezi: Hedging cu ETF-uri: o alternativă eficientă din punct de vedere al costurilor .)

Dacă este o recuperare artificială și un accident de piață este inevitabil, atunci aceste ETF-uri vor zbura. Pe de altă parte, în timp ce 0,95% ar putea să nu pară o taxă mare, acest lucru face dificilă întoarcerea anuală consistentă, în special fără dividende.

Chiar dacă există un accident, piața va reveni în cele din urmă. Cele mai multe stocuri de înaltă calitate și rezistente plătesc un dividend în timp ce așteptați revenirea.

Linia de fund

1x ETF inverse ar trebui să fie luate în considerare pentru meserii, nu pentru investiții. Luați-o de la Warren Buffett. El nu se îngrijorează de accidentele pieței. El își păstrează pur și simplu pozițiile prin intermediul lor, știind că va acumula dividende și că va fi în cele din urmă o apreciere a capitalului. (Pentru mai multe informații, a se vedea: ETF-urile inversate pot ridica un portofoliu care se încadrează ).

Dan Moskowitz este în prezent un EUM lung. El nu are nicio funcție în niciunul dintre celelalte ETF-uri menționate mai sus.