Investiția pasivă este totul despre înotul cu valul și lăsând legea mediilor să funcționeze în favoarea ta. În timp ce managerul activ al fondurilor mutuale acordă timp și resurse pentru a analiza emitenții specifici în speranța de a bate piața, managerul de fonduri mutuale pasiv înțelege performanța istorică remarcabilă a piețelor de acțiuni pe termen lung. Mai degrabă decât să cheltuiască banii investitorilor în cercetare excesivă, ceea ce compromite în mod direct rentabilitatea totală a acționarilor, managerul pasiv folosește o strategie de indexare; costurile sunt reduse, eroarea managerului este atenuată și, din punct de vedere istoric, rentabilitatea este mai substanțială.

Fondatorul Vanguard, Jack Bogle, a creat primul fond mutual indexat în 1975. În timpul studiului său de la Princeton, Bogle a descoperit că majoritatea fondurilor mutuale active au înregistrat o performanță slabă a stocurilor, și anume S & P 500. a remarcat, de asemenea, că costurile și cheltuielile ridicate ale fondurilor au redus dramatic veniturile investitorilor pe termen lung. Conceptul său revoluționar a fost simplu: să construiască un portofoliu de fonduri mutuale care să urmărească portofolii largi, diversificate, cu cheltuieli limitate.

-> ->

Astăzi, Vanguard este renumitul rege al fondurilor mutuale de indice low-cost, deși există mari opțiuni găsite pe toată piața. Potrivit Agenției de Investiții Factbook, fondurile nete ale fondurilor mutuale ale UE au totalizat doar sentimentul de 16 trilioane de dolari în 2015. O mare parte din creșterea activelor fondurilor mutuale a avut loc în spațiul indexului pasiv; activele nete ale fondurilor de capital indice s-au dublat între 2010 și 2014 și aproape că s-au dublat față de anul 2008. Începând cu decembrie 2014, 82% din activele fondurilor index au fost investite în fonduri de capital indice.

Chiar și fondurile active au înregistrat scăderi ale ratei cheltuielilor în fața unei concurențe intense a prețurilor. Cu alte cuvinte, chiar și acționarii fondurilor active și agresive pot beneficia de eficiența spațiului indexului pasiv.

În anul 2016, există numeroase opțiuni de fond pasiv atractive. Fiecare dintre acestea a fost selectat în funcție de performanța sa în câteva criterii-cheie: performanța recentă, costurile all-in, riscul de închidere, compatibilitatea cu tendințele macroeconomice previzionate și încrederea în management. Deoarece investiția pasivă este concepută pentru investitori pe termen lung, această listă poate să nu se potrivească perfect portofoliului de tranzacționare, iar unele fonduri se pot confrunta cu lichidități în comparație cu colegii lor.

Fondul Vanguard S & P 500

Emitent: Vanguard

Activele aflate în administrare (AUM): 221 dolari. 3 miliarde

performanță 2015 de la un an la altul (YTD): -0. 71%

Raportul de cheltuieli: 0. 17%

Fondul de index primordial, fondul mutual al Vanguard S & P 500 este crearea inițială a lui Jack Bogle. Ea urmărește un indice de 500 dintre cele mai mari stocuri tranzacționate public pe U.Schimburi S.; stocurile sunt selectate de comisia S & P și tind să reprezinte foarte bine spațiul de bază cu capac mare.

Numeroasele copiatoare de fond S & P 500 au apărut din 1975, dar Vanguard S & P 500 este cel mai mare și mai eficient. Acesta este singurul fond S & P 500 sau S & P 400 din această listă; multe altele ar merita o recunoaștere, dar ar fi redundant să arătăm fonduri mutuale cu portofolii identice sau aproape identice.

Clasele de acțiuni ale investitorilor au revenit în medie între 13 și 69% anual între 2012 și 2015, suficient pentru a câștiga un rating de patru stele Morningstar împreună cu o medalie de analist de aur.

Fidelity Spartan Real Estate Index

Emitent: Fidelitate

AUM: $ 570. 8 milioane

2015 Performanța YTD: 2. 01%

Raportul de cheltuieli: 0. 23%

Majoritatea fondurilor indexului investesc în mai multe sectoare, dar există și opțiuni excelente pentru investitorii sectoriali. Fondul Fidelity Spartan pentru Fondul Imobiliar alocă cel puțin 80% din activele sale către indicele Dow Jones U. S. Select Securities Estate.

Preocupările legate de creșterea ratelor dobânzii limitează o parte din potențialul pe termen scurt al fondului, însă investitorii pe termen lung sunt greu de apreciat pentru a găsi un fond imobiliar mai eficient și mai productiv. Orientarea sectorului mărește riscurile globale, însă veniturile pe parcursul vieții depășesc cu 11% anual compensarea acestor riscuri.

Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund

Emitent: Shelton Capital Management

AUM: 278 USD. 91 milioane

2015 performanță YTD: 7. 19%

Raportul de cheltuieli: 0. 49%

Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund nu este cel mai ieftin fond de indici; fondul mediu de indexare Vanguard este de 30 de puncte de bază (bps) mai ieftin. Încă mai are loc pe această listă în spatele performanței aproape de neegalat în spațiul pasiv de capital din 2005.

Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund încearcă să reproducă performanța indicelui NASDAQ 100, care are o greutate mare față de tehnologie fonduri și departe de stocurile financiare. Aceasta creează o dependență sectorială nedorită; aproape 50% din activele fondului sunt dedicate companiilor de tehnologie.

În pofida taxelor moderate și a lipsei de diversitate percepute, acest fond mutual leagă accentul analistului și, din 2010, a depășit S & P 500 cu patru la unu. Acesta rămâne cel mai mare fond de creștere cu capacități de întârziere în categoria sa pe perioade de cinci și zece ani, iar mai mult de 1 500 de fonduri sunt în categorie.

Începând cu decembrie 2015, acest fond mutual primește cinci stele de la Morningstar și SQ Capital IQ (pe o scară de cinci). Sistemul de clasificare al luiStreet îi acordă un rating A +, iar US News îi dă un scor de 9. 1 din 10. Din cele cinci categorii din sistemul de rating Lipper, Shelton NASDAQ-100 Index Direct Scorează ca lider Lipper în patru categorii și obține un rating de patru în cinci în clasa a cincea.

Vanguard Mid Cap Index

Emitent: Vanguard

AUM: 67 miliarde dolari

2015 Performanță YTD: -3. 6%

Raportul de cheltuieli: 0. 23%

Un fond mutual uriaș și relativ ieftin pentru investitorii intermediari, Fondul Vanguard Mid Cap Index urmărește CRSP U.S. Mid-Cap Index, care se îndreaptă spre sectorul financiar, industrial, tehnologia și bunurile de consum. Acesta a revenit în medie de 11. 08% pe an începând cu 2010.

Fondurile cu limită medie sunt mai volatile decât fondurile cu capital mare, cum ar fi cele care urmăresc S & P 500. Cu o economie incertă la orizont, doriți să luați în considerare realizarea unei achiziții mediteraneești prin satelit sau în dolari.

Fondul Vanguard Value Index

Emitent: Vanguard

AUM: 37 USD. 9 miliarde

2015 Performanță YTD: -3. 09%

Raportul de cheltuieli: 0. 23%

În timpul perioadei de extindere a pieței, inclusiv perioada cuprinsă între 2010 și 2014, fondurile de valoare tind să rămână în urma fondurilor de creștere. Cu toate acestea, volatilitatea fondurilor de creștere tinde să apară în perioadele lentă de capitaluri proprii, pe care 2016 s-ar putea să le formeze. Fondul Vanguard Value Index prezintă o opțiune de valoare ieftină, cu valoare redusă și bine diversificată.

Urmărește Indicele de Valoare a Capului de Valori al CRSP din S.U.A., care deține un portofoliu de peste 320 de acțiuni pentru companii care sunt mai puțin riscante, au tendința de a plăti dividende mai mari și sunt în mod substanțial subevaluate în comparație cu omologii lor cu creștere mare. Acest fond este unul dintre puțini care primește o denumire Lipper Leader în toate cele cinci categorii Lipper.