Toată lumea de pe Wall Street și dincolo a vorbit despre servicii de investiții automate, uneori numite robo-consilieri. Conceptul este simplu: în loc să faceți propriile cercetări sau să plătiți taxe mari pentru un manager de bani, astfel de servicii permit investitorilor să depună fonduri și să permită un algoritm să se ocupe de toate acestea. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Cum diferă robo-consilierii? )

Atunci când o nouă tehnologie sau un vehicul investițional atinge scena, investitorii tind să devină foarte entuziasmați. Extinderea se răspândește, ceea ce contribuie apoi la popularizarea în continuare. Este similar cu atunci când un stoc de impuls este condus mai mult din cauza creșterii cererii. Uneori, această mișcare este justificabilă, alteori nu.

Când vine vorba de robo-consilieri, este undeva în mijloc. (Pentru mai multe informații, consultați: Ghidul pentru alegerea unui robo-consultant )

Aceste servicii oferă cu siguranță avantaje. Problema este că unii investitori le văd ca pe toți și pe toți cei care investesc, înlocuind alte strategii de investiții. În timp ce tehnologia prezintă potențial, există câteva motive pentru care un investitor ar avea de fapt un risc mai mare cu unul dintre aceste servicii, în ciuda taxelor reduse.

Iată cele cinci mari mituri despre robo-consilieri. (Pentru lecturi corelate, vezi: Cine câștigă cu RoboAdvisors? Toată lumea? )

Sunt doar pentru tineri

Există o concepție greșită că tinerii investitori se lovesc de firme care oferă robo-consilieri , cum ar fi Betterment și Wealthfront. Acest lucru se datorează faptului că este o tehnologie destul de nouă, potrivită pentru generația milenară care iubeste tehnologia / gadgetul. Adevărul este că Millennialii nu se duc la servicii de investiții automatizate, parțial pentru că mulți dintre ei nu au încredere în Wall Street. Gândiți-vă la ceea ce au asistat de-a lungul vieții lor - balonul dotcom, Marea Recesiune. În plus, aproximativ 25% dintre investitorii din Betterment au peste 50 de ani.

Sunt perfecte pentru a cumpăra și a ține investitorii

Acest lucru ar fi adevărat numai dacă ar exista o piață a taurului perpetuu. Din păcate, nu există algoritm pentru o piață de urs sau pentru volatilitate în general. Atunci când piața se transformă în rău, tehnologia nu vă poate proteja sau scuipa o soluție, în timp ce un manager de bani poate cel puțin să ajute la strategizarea modului de a minimiza riscul de scădere. Managerii de bani vin cu o taxă medie anuală de 2%, dar dacă piața va fi cu 40% -50%, renunțarea la 2% pentru a păstra capitalul va fi o victorie. Un alt aspect negativ este că tehnologia nu permite investitorilor să dobândească experiență și să-și îmbunătățească abilitățile. Dacă investiția este un subiect de conversație în afacerea dvs. sau în rețelele sociale, atunci veți fi în pierdere pentru cuvinte - nu veți avea nevoie să cercetați și să țineți pasul cu ceea ce se întâmplă pe piață.(Mai mult, vezi: Ce este în continuare pentru spațiul Robo-Advisor? )

Robo-Advisors = Consultanți financiari

În primul rând, consilierii financiari nu sunt administratori de bani. De fapt, un bun consultant financiar vă sfătuiește în legătură cu o eventuală închiriere sau cu arderea unui manager de bani. Un consultant financiar adoptă o abordare mai cuprinzătoare a situației financiare, având în vedere investițiile, datoriile, fluxul de numerar, planificarea educației colegiale (pentru copii), planificarea pensionării, economiile de impozite etc. În majoritatea cazurilor se creează o relație personală cu familia. Un robo-consilier nu este capabil să realizeze aceste fapte. ( Robo-Advisor ) Robo-Advisors va înlocui oamenii Robo-consultanții nu sunt deseori căutați de net-worth investitori. Mulți dintre acești investitori doresc să se așeze și să strategizeze cu un manager de bani (uman). Mulți dintre acești clienți sunt personalități de tip A care doresc să aibă control asupra unei situații. Un robo-consilier este antiteza a ceea ce doresc, iar acest lucru nu se aplică doar unei clase de investitori. Alții își doresc doar controlul asupra banilor lor. Acest lucru nu se va schimba niciodată.

Robo-Advisors au o furt de piață

În mod ironic, mulți planificatori financiari încep să utilizeze serviciile automate ca o ofertă complementară. Luați o îmbunătățire instituțională. De pe site-ul său web: "Betterment Institutional este o experiență nouă pentru consilierii de gestionare a averii, care este proiectată să eficientizeze și să accelereze capacitatea lor de a-și servi clienții. Consilierii pot utiliza cele mai bune instrumente de management al portofoliului Betterment și oferă clienților lor o experiență uimitoare a clienților. "(Mai mult, vezi:

Cum Consultanții financiari se pot adapta la Robo-Advisors.

) Această platformă a fost construită datorită cererii ridicate. Această cerere a fost creată în primul rând din cauza faptului că Betterment a profitat de recoltarea pierderilor fiscale și de planificarea portofoliilor eficiente din punct de vedere fiscal. Dar acestea nu sunt singurele motive. Prin utilizarea Betterment International, planificatorii financiari vor economisi timp pe portofolii de acțiuni și obligațiuni, ceea ce le va permite să petreacă mai mult timp cu clienții pentru alte nevoi, cum ar fi planificarea pensiilor și planificarea imobiliară. Robo-Future

Scenariul cel mai probabil este ca robo-consilierii sa creasca in popularitate in timp ce completeaza alte oferte de servicii financiare - o concluzie mult diferita de a vedea tehnologia inlocuind expertii umani. În timp ce este posibil ca consultanții roboți să fure o anumită cotă de la partenerii lor live, aceasta este norma pentru noile tehnologii din lumea investițiilor. (Pentru mai multe detalii, consultați:

Robo-Advisors și un Om Touch: mai bine împreună

) Veți găsi cele mai mici taxe la Betterment. Dacă investiți 100, 000 sau mai mult, taxa anuală este de 0,15%, care este cu mult mai mică decât un manager de bani. Dacă investiți între 10 000 $ și 100 000 $, taxa anuală este de 0,25% - încă foarte scăzută. Și dacă investiți mai puțin de 10 000 $, taxa anuală este de 0,35%. (Pentru lecturile aferente, consultați: Consultanți financiari numai pentru taxe: Ce trebuie să știți.

Au existat numeroase studii care arată că investițiile în Vanguard Total Stock Market ETF (VTI VTIVng Ttl StckMrk133.12 + 0.23%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a depășit performanța investițiilor în fonduri populare de îmbunătățire, care sunt puternic ponderate față de acțiuni. Perioadele de timp ale acestor studii au fost prea scurte pentru a face orice concluzii, dar raportul de cheltuieli al VTI este minuscul 0. 05%, în prezent este 1,79% și oferă diversificare (acoperă mai mult de 3 000 de stocuri). Din moment ce Betterment folosește ETF-urile Vanguard oricum, VTI ar fi o abordare mai directă de investiții. Negativ este că, de vreme ce luați o abordare directă, emoția ar putea juca un rol, ceea ce este periculos. Dacă ar exista o piață de urși, atunci veți pierde bani fie cu Betterment, fie cu VTI. Dacă vă temeți de o piață de urs, doriți să aveți acces la un manager de bani. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Care este cel mai bun Robo-Advisor? ) Linia de fund Robo-consilierii sunt o opțiune low-fee pentru a investi. Acestea ar trebui privite ca un instrument, nu ca un înlocuitor al metodelor tradiționale de investiții. Nu există algoritm pentru volatilitate; tehnologia de aici nu poate înlocui un consilier uman. În ciuda taxelor reduse, investițiile în VTI vor oferi taxe și mai mici și potențialul de câștiguri mai mari. Acestea fiind spuse, un robo-consilier este probabil cea mai bună opțiune pentru un investitor de tip hands-off. (Mai mult, vezi:

Viitorul Robo-Advisors.

) Dan Moskowitz nu deține acțiuni ale VTI.