Strategia de investiții de sus în jos se bazează pe determinarea sănătății economiei (și dacă doriți să investiți chiar în acel moment), puterea din diferite sectoare și apoi alegerea celor mai puternice stocuri din cadrul acestor sectoare pentru a maximiza randamentul. În acest articol veți învăța cum să identificați cele mai fierbinți sectoare care conduc piața mai mare (sau mai mică pe o piață de urși) și cum să găsiți stocuri în acele sectoare care vor maximiza randamentele.

Dacă analiza de piață a stabilit că piața se află într-un trend ascendent și probabil că va continua ceva timp, doriți să cumpărați acțiuni care prezintă cel mai bun potențial de a fi câștigători mari în ascendent. Doar pentru că piața se mișcă mai înaltă nu înseamnă că toate acțiunile vor avea o performanță bună, iar unele vor depăși cu mult pe altele. Dacă suntem într-o piață de urși și investitorul nu se opune vânzării în lipsă, putem căuta acțiuni care probabil vor efectua cele mai grave, făcând astfel un profit frumos pe pozițiile scurte pe măsură ce prețurile scad. Pentru restul acestui articol, ne vom concentra doar asupra tendințelor ascendente, dar aceleași principii se aplică și în tendințele descendente.

-

Alegeți dreapta

Sectoarele Dacă piața se mișcă mai înaltă, putem începe să ne uităm la diferite sectoare pentru a afla care dintre ele ne vor oferi cel mai mare potențial de profit. Anumite sectoare funcționează mai bine decât altele, astfel încât, dacă piața se îndreaptă mai mult, dorim să cumpărăm stocuri în cadrul sectoarelor care au cele mai bune performanțe. Cu alte cuvinte, dorim să investim în sectoare care depășesc piața globală.

Pentru a găsi cele mai fierbinți sectoare, vom dori să ne uităm la mai multe cadre temporale. Privind la două sau trei intervale de timp, ne vom permite să alegem sectoare care nu au performanțe bune chiar acum, dar care au prezentat puterea pe o perioadă mai lungă de timp. Ratele de timp examinate vor varia de la o persoană la alta, în funcție de intervalul de timp global.

Vrem doar să alegem sectorul care apare cel mai adesea la sau în partea de sus a listei pentru sectoarele cu performanțe maxime. Primele două sau trei sectoare pot fi selectate dacă se dorește o diversitate. În aceste sectoare se vor plasa investițiile noastre.

De asemenea, putem vedea diagramele sectorului ETF-uri. Tendința ar trebui să fie definită de o linie de tendință, iar ETF-ul va prezenta o forță pe măsură ce crește linia de trend. Dar, mai important, dorim să ne concentrăm atenția asupra stocurilor specifice. (Aflați mai multe despre modul în care fondurile ETF vă pot ajuta stilul dvs. de investiții în

Strategii de rotație a ETF-urilor netede pentru strategiile de rotație a sectorului ) Alegeți

Stocuri reflectând întregul sector, ceea ce ar putea face în mod rezonabil, dar putem face mai bine doar prin alegerea celor mai bune stocuri din acest sector.Doar pentru că un sector se mișcă mai înalt nu înseamnă că toate stocurile din acest sector vor avea performanțe foarte bune, dar câteva vor depăși performanțele; acestea sunt cele pe care le dorim în portofoliul nostru.

Un proces de identificare a stocurilor individuale este același cu procesul de analiză sectorială. În cadrul fiecărui sector, dorim să găsim stocurile care prezintă cea mai mare apreciere a prețurilor. Încă o dată, ne putem uita la mai multe intervale de timp pentru a ne asigura că stocul se mișcă bine în timp. Stocurile care au realizat cel mai bine cele două sau trei perioade sunt stocurile pe care le vom cumpăra pentru portofoliul nostru. Examinați diagramele celor mai performanți prin plasarea de linii de trend în grafic. Trendul prețului ar trebui să fie definit, iar obiectivele profitului bazate pe modelele de diagramă ar trebui să indice câștiguri mari în raport cu riscul în sens invers. (Pentru o prezentare completă a altor strategii majore care se compară cu abordarea tehnică de sus în jos, consultați Tutorialul

Strategii de colectare a stocurilor. ) Este important de menționat că există alți factori care trebuie luați în considerare atunci când cumpărăm un stoc. Criteriile suplimentare de analizat înainte de cumpărare includ:

Lichiditate

• : Achiziționarea de acțiuni cu volum redus face dificilă vânzarea la un preț corect dacă este necesară o lichidare rapidă. Dacă nu sunteți investitor sau comerciant, investiți în acțiuni care tranzacționează peste o sută de mii de acțiuni pe zi. Prețul
• : Mulți investitori se tem de stocurile la prețuri ridicate și gravitează spre acțiuni la prețuri reduse. Comerțul cu acțiuni care depășesc 5 USD sau, de preferință, mai mare. Acest lucru nu inseamna ca nu exista stocuri "bune" ieftine, sau nu "scumpe" cele scumpe, dar nu iesiti la un stoc doar pentru ca este un pret ridicat sau cumperi un stoc doar pentru ca este ieftin in dolari . O notă suplimentară este că tranzacționarea ETF a avut loc în ultimii ani. Dacă nu doriți să dețineți mai multe acțiuni individuale, este posibil să găsiți un ETF care vă va oferi rezultate rezonabile. Nu există nicio problemă în ceea ce privește cumpărarea de ETF-uri specifice, dacă acest lucru este preferat, care să reflecte în mod rezonabil care ar fi fost selectate stocurile individuale.

Ieșirea și rotirea

În timp ce treceți prin acest proces, nu puteți garanta că veți obține returnări extraordinare, ci vă oferă o șansă bună de a vă întoarce mai bine decât piața. Va fi necesară o monitorizare a pozițiilor pentru a vă asigura că sectoarele și stocurile sunt încă în favoarea pieței. De asemenea, investitorul trebuie să fie conștient de supra-tranzacționare, ceea ce poate duce la comisioane excesive; de aceea folosim mai multe intervale de timp.

Dacă stocurile sau sectoarele dvs. încep să scadă din favoarea timpului în care le-ați analizat, este timpul să se rotească în sectoarele care funcționează bine. Analiza globală a pieței vă va oferi, de asemenea, un ghid al momentului în care trebuie să părăsiți pozițiile. Atunci când se distrug linii majore de trend din stocurile deținute sau sectoarele care sunt supravegheate, este timpul să ieșiți și să căutați noi candidați pentru comerț. (Aflați mai multe despre sectoarele rotative din articolul nostru

Sectorul de rotație: Essentials. Rezumat

Această strategie necesită o anumită cifră de afaceri a tranzacțiilor, deoarece sectoarele și stocurile principale din cadrul acestor sectoare se vor schimba în timp. Obiectul este acela de a fi în stocuri care conduc piața mai mare pe piețele de tauri și dacă nu vă opuneți vânzărilor în lipsă, fiind mai scurte în cele mai slabe acțiuni care conduc piața mai mică pe piețele de urși. Facem acest lucru prin găsirea celor mai fierbinți sectoare (pentru o piață de tauri) într-o perioadă de timp și apoi găsirea celor mai performante stocuri din acest sector. Prin transferarea continuă a activelor în cele mai performante acțiuni, avem o șansă bună de a face profituri peste medie.

Consultați și

Analiza Intermarket și Investiția Tehnică Top-Down pentru mai multe informații despre analiza piețelor și selecția stocurilor.