Consultanții financiari de astăzi au mai multe platforme diferite de a alege atunci când vine vorba de gestionarea afacerilor lor. Unii percep doar comisioane, în timp ce alții percep o combinație de comisioane și comisioane pentru serviciile lor. Dar mulți consilieri de astăzi au optat acum să-și jetoneze în totalitate brokerii-comercianți și să conducă o practică cu taxă. Unele firme oferă, de asemenea, asigurări și anuități pe bază de comision, însă altele au evitat chiar această abordare și au adoptat o structură holistică numai pentru toate produsele și serviciile pe care le oferă.

Taxe vs. comisioane

Planificarea bazată pe taxe poate oferi planificatorilor financiari și clienților mai multe avantaje cheie față de planificarea bazată pe comisioane. Unul dintre beneficiile cele mai evidente pentru clienți este că știu exact ce plătesc și primesc în schimbul banilor lor. Cei mai mulți consilieri pe bază de comisioane percep taxe orare sau taxe fixe pentru serviciile prestate. Nu există prea mult sau deloc imprimare fină pe care trebuie să încerce să o găsească și să citească în prospecturi plictisitoare sau alte materiale de vânzări care ar putea dezvălui taxe sau penalități suplimentare substanțiale pe care consilierul ar putea să le neglijeze să le menționeze la momentul cumpărării. (Pentru mai multe informații, consultați: Cum se pot combate consultanții taxele de gestionare în scădere .

- Mulți consilieri de investiții înregistrați (RIA) își structurează, de asemenea, onorariile ca procent din activele aflate în gestiune (AUM), care își aliniază direct interesele financiare cu clientul, deoarece procentajul lor va crește proporțional cu clienții "fondurile cresc în timp. Consilierii care lucrează în comisie se confruntă adesea cu tentația de a-și exporta excesiv conturile clienților, pentru a genera venituri adecvate. Și deoarece RIA-urile vor fi întotdeauna plătite întotdeauna pentru furnizarea a ceea ce oferă, indiferent de structura taxelor, ele sunt și mai înclinate să furnizeze servicii suplimentare clienților, cum ar fi planificarea financiară globală și analiza securității sociale. Mulți planificatori bazați pe comisioane nu au nici o înclinație să ofere acest tip de servicii non-tranzacționale, deoarece nu pot genera direct venituri pentru aceștia. Clienții se pot odihni, de asemenea, mai ușor, știind că RIA-urile sunt menținute la un standard strict fiduciar, care le cere să-și plaseze necondiționat interesele clienților înaintea propriilor lor, indiferent de ceilalți factori. Chiar și RIA care oferă, de asemenea, asigurări și anuități pe bază de comision, trebuie să respecte acest standard ridicat atunci când utilizează aceste produse. Planificatorii care sunt plătiți exclusiv pe bază de comision trebuie să respecte doar un standard mult mai scăzut de adecvare, care examinează pur și simplu caracterul adecvat al unui anumit produs sau al investiției pentru un client pe bază de tranzacție individuală. În plus, mass-media a promovat cu entuziasm consultanții cu taxă numai publicului în ultimii câțiva ani, considerându-i drept un refugiu sigur pentru consumatorii nevoiași care nu doresc să cadă pradă vânzătorilor lipsiți de scrupule de vânzare.(Pentru mai multe informații, consultați:

Sfaturi pentru consilierii care doresc să își dezvolte practica .

O structură bazată pe taxe poate de asemenea oferi adesea clienților un avantaj fiscal suplimentar, deoarece orice pe care îl plătesc din buzunar poate fi listat ca o cheltuială de investiții diversă pe Schema A pentru cei capabili pentru a detalia. Comisioanele sunt utilizate pentru a reduce baza de cost a câștigurilor de capital, dar nu pot fi enumerate separat pe un model 1040. Trebuie menționat că pot exista momente în care investitorii vor realiza efectiv economii mai mari din costurile comisioanelor decât comisioanele plătite din buzunar, a contului utilizat, numărul de tranzacții efectuate, valoarea câștigului realizat și gradul de impozitare al investitorului.

De asemenea, RIA-urile au mult mai ușor atunci când vine vorba de a rămâne în conformitate cu autoritățile de reglementare. Compania de reglementare din industria financiară (FINRA) solicită departamentelor de comparare a contractelor de brokeraj să monitorizeze acei reprezentanți înregistrați cu înregistrări clare la fel de atent ca și cei care au realizat o istorie disciplinară impresionantă dintr-o multitudine de încălcări pe care le-au comis. Dar acest tip de comportament renegat este mult mai greu de îndepărtat de statutul fiduciar, iar cei care încearcă să facă acest lucru pot să-și retragă rapid licența RIA. RIA-urile pot avea, de asemenea, un timp mult mai ușor de a obține materialele de vânzare și de marketing aprobate și adesea se bucură de o libertate mult mai mare în ceea ce le este permis să le prezinte în ele. De asemenea, modelul RIA vine cu o simplitate birocratică mai mare, care permite planificatorilor să-și petreacă mai mult timp în creșterea afacerilor și în servirea clienților. (Pentru mai multe, vezi:

Pași esențiali pentru a construi o practică de planificare financiară mare .) Mileniali

Pe măsură ce cei din generația milenară au început să-și termine educația și să caute locuri de muncă, evident că doresc un tip diferit de servicii financiare de la planificatorii lor și sunt mult mai deschiși la o structură bazată pe taxe decât părinții lor. Investitorii mai vechi care au plătit întotdeauna comisioane pot fi confortabil cu acest aranjament, dar poate exista o reducere substanțială a acestei forme tradiționale de afaceri în următorii ani, pe măsură ce generația tânără începe să-și împrăștie bătrânii în forța de muncă modernă. (Mai mult, vezi:

Consultanții financiari trebuie să caute acest grup acum ) M & A

Firmele consultative care percep taxe numai (chiar dacă oferă și asigurări și anuități) atât pentru a cumpăra cât și pentru a vinde decât cele care sunt atașate unui broker-dealer. Mutarea conturilor clienților și rebranding se pot întâmpla cu firmele RIA mult mai rapid și cu mult mai puțin controverse juridice și corporative decât atunci când este implicat un broker-dealer. Acest avantaj la rândul său face ca firmele RIA să fie mai atractive pentru potențialii cumpărători, care ar putea fi dispuși să plătească un preț mult mai mare pentru ei.

NAPFA

Deși nu vor avea un broker-dealer să se adreseze pentru ajutor în a-și desfășura afacerile, consilierii pe bază de taxe nu trebuie să meargă singuri.Asociația Națională a Consultanților Financiari Personali (NAPFA) a fost înființată în 1983 pentru a oferi suport profesional pentru mulțimea cu taxă. Această organizație solicită membrilor săi să adere la un anumit cod de etică și să depună un jurământ anual fiduciar care să reflecte angajamentul lor de a duce o practică care dezvăluie conflicte de interese, să furnizeze dezvăluiri adecvate în scris și, desigur, să utilizeze o structură de compensare bazată exclusiv pe taxe . Agenția NAPFA oferă, de asemenea, membrilor săi sprijin în rețea și marketing, oportunități de educație continuă și dezvoltare profesională și conferințe anuale, în cadrul cărora membrii pot face schimb de idei și pot învăța despre noi produse și servicii și inovații din industrie. Clienții care caută o abordare bazată exclusiv pe taxe la planificarea lor pot găsi, de asemenea, un planificator membru în zona lor pe site-ul organizației. (Mai mult, vezi:

Introducere în organizațiile de planificare financiară .) Linia de fund

Deși vânzările de produse financiare pe bază de comision nu vor dispărea în curând, segmentul lor de pe piața financiară și să continue să construiască aburi în cursa pentru noi clienți. Consilierii care doresc să afle mai multe despre avantajele de a deveni o RIA și de a factura numai comisioane clienților ar trebui să viziteze site-ul web al NAPFA la www. napfa. org. (Pentru mai multe informații, consultați:

De ce ar putea fi cel mai bun consultant financiar .