Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83.65 + 0.67% este creat cu Highstock 4. 2. 6 (ETF) care investeste in trusturi de investitii imobiliare sau REIT si este in crestere cu 8,8% de la infiintarea sa in 2004. REIT-urile propriile cladiri de birouri, hoteluri si alte proprietati imobiliare. Imobiliarul este un activ foarte diferit de acțiuni și obligațiuni și poate oferi o modalitate bună investitorilor de a-și diversifica portofoliile.

VNQ avea active în valoare de aproximativ 50 miliarde USD în iunie 2015. Toate REIT-urile pe care le deține fondurile sunt tranzacționate în mod public. Fondul urmărește să urmărească performanța indexului MSCI US REIT investind în componentele acelui index.

REIT-urile sunt valori mobiliare tranzacționate pe bursele de valori care investesc în imobiliare. Există trei tipuri de REIT-uri. Equity REIT-urile investesc în proprietăți proprii și obțin venituri din închirierea de proprietăți. Ipoteca REIT investește în ipoteci prin cumpărarea directă sau prin investirea în titluri garantate cu ipotecă (MBS). REIT-urile hibride reprezintă o combinație a capitalului propriu și a ipotecilor REIT.

REIT-urile trebuie să respecte mai multe reglementări. Un punct important este faptul că REIT trebuie să distribuie investitorilor cel puțin 90% din veniturile lor impozabile pe an. Acestea au dreptul să deducă aceste dividende plătite din venitul lor impozabil. Alte reglementări impun REIT-urile să dețină cel puțin 75% din activele lor în proprietăți imobiliare, în numerar sau în US Treasurys. Acțiunile în REIT trebuie să fie deținute de cel puțin 100 de acționari.

Caracteristici

VNQ se bazează pe un fond mutual Vanguard care urmărește același indice. Începând cu anul 2015, VNQ deține 145 de active cu active nete de 50 USD. 2 miliarde. Fondul are un raport de cheltuieli foarte scăzut de 0,12%, ceea ce este cu 91% mai mic decât media din industrie. Vanguard Equity Investment Group este consilierul ETF. Fondul plătește un randament substanțial de dividende de 3,9%, atractiv pentru mulți investitori. Raportul preț-câștig (P / E) pentru exploatațiile fondului este de 35. 7, cu un raport preț-la-carte (P / B) de 2. 3.

% din activele nete totale ale fondului. Cea mai mare participație a fondului este Simon Property Group, Inc. (SPG), cu o pondere de 8,2%. A doua exploatație cea mai mare este stocarea publică (PSA), cu o pondere de 4,1%. Pentru o defalcare sectorială, cel mai mare sector al REIT a fost retailul cu pondere de 25 1%, urmat de locuințe cu pondere de 16,8%. Birourile REIT aveau ponderea cea de-a treia cu 16,3%.

Valabilitatea și recomandările

VNQ a avut performanțe solide, cu peste 14% în ultimii cinci ani începând din 2015. Fondul a revenit cu peste 8% începând din 2012. O investiție ipotetică de 10 000 $ de la fondarea fondului să fie în valoare de aproximativ 20.000 de dolari. Fondul a înregistrat o tragere la sorți în timpul crizei financiare din 2008.Acțiunile au crescut de la aproximativ 68 dolari la începutul anului 2007 la un nivel scăzut de aproximativ 19 dolari pe acțiune în martie 2008. Criza economică a afectat în special piața imobiliară. Astfel, este clar că o altă criză a pieței imobiliare ar putea avea un impact dramatic asupra unei investiții în fond.

Cu toate acestea, VNQ este o modalitate excelentă pentru investitori de a-și diversifica portofoliile cu expunere la piața imobiliară. Teoria portofoliilor moderne (MPT) urmărește să construiască portofolii optimizate prin măsurarea diversificării activelor din portofoliu. Fondul are o beta beta scăzută de 0,33 față de cea mai mare piață de acțiuni. Fondul are, de asemenea, un R-pătrat de 0,4 cu piața de valori. Aceasta indică faptul că randamentele fondului nu sunt legate statistic de mișcarea pieței bursiere. În plus, în loc să investească direct în imobiliare, investitorii pot cumpăra și vinde cu ușurință acțiuni ale ETF. Acest lucru face ca diversificarea să fie ușor și eficientă din punct de vedere al costurilor.