Divergența medie de convergență (MACD), inventată în 1979 de Gerald Appeal, este unul dintre cei mai cunoscuți indicatori tehnici în tranzacționare. MACD este apreciat de comercianții din întreaga lume pentru simplitatea și flexibilitatea sa, deoarece poate fi folosit fie ca indicator de tendință sau moment.

Diferența de tranzacționare este o metodă populară de a utiliza histograma MACD (pe care o explicăm mai jos), dar, din nefericire, comerțul de divergențe nu este foarte precis, deoarece nu reușește mai mult decât reușește. Pentru a explora o metodă mai logică de tranzacționare a divergenței MACD, ne uităm la utilizarea histogramei MACD atât pentru semnalele de intrare în comerț, cât și pentru ieșirile de tranzacționare (în loc de intrare doar) și cum comercianții monetari sunt poziționați în mod unic pentru a profita de o astfel de strategie.

MACD: O privire de ansamblu
Conceptul din spatele MACD este destul de simplu. În esență, acesta calculează diferența dintre mediile exponențiale de expunere (EMA) de 26 de zile și de 12 zile. Dintre cele două medii mobile care alcătuiesc MACD, EMA de 12 zile este evident cea mai rapidă, în timp ce 26 de zile este mai lentă. La calcularea valorilor lor, ambele medii mobile utilizează prețurile de închidere ale oricărei perioade măsurate. În graficul MACD, se trasează și o EMA de nouă zile a MACD însuși și acționează ca un declanșator al deciziilor de cumpărare și vânzare. MACD generează un semnal bullish atunci când se deplasează deasupra propriului EMA de nouă zile și trimite un semn de vânzare atunci când acesta se mișcă sub EMA de nouă zile.

[Învățarea de a face comerț folosind indicatorul MACD și alți indicatori tehnici ia dăruire și practică. Dacă doriți să învățați să identificați și să valorificați tendințele de preț ale oricărei garanții tranzacționabile pe orice piață, cursul de analiză tehnică a Academiei Academopedia este un început excelent.]

Histograma MACD este o reprezentare vizuală elegantă a diferenței dintre MACD și nouă zile EMA. Histograma este pozitivă atunci când MACD este mai mare de EMA de nouă zile și negativă când MACD este sub EMA de nouă zile. În cazul în care prețurile cresc, histograma crește, pe măsură ce viteza mișcării prețurilor se accelerează, iar contractele, pe măsură ce mișcarea de prețuri se decelerează. Același principiu funcționează în sens invers, pe măsură ce prețurile scad. A se vedea figura 1 pentru un bun exemplu de histogramă MACD în acțiune.

Figura 1: Histograma MACD. Pe măsură ce acțiunea de preț (partea superioară a ecranului) accelerează spre partea inferioară, histograma MACD (în partea inferioară a ecranului) face noi minime

Sursa: FXTrek Intellicharts

Histograma MACD este principalul motiv pentru care atât de multe comercianții se bazează pe acest indicator pentru a măsura impulsul, deoarece răspund la viteza de mișcare a prețurilor. Într-adevăr, majoritatea comercianților utilizează mai frecvent indicatorul MACD pentru a măsura puterea mișcării prețurilor decât pentru a determina direcția unei tendințe.

Divergența tranzacționării
După cum am menționat mai devreme, divergența de tranzacționare este un mod clasic în care se folosește histograma MACD.Una dintre cele mai comune setări este să găsești puncte de diagramă la care prețul face un nou leagăn mare sau un nou leagăn scăzut, însă histograma MACD nu indică o divergență între preț și moment. Figura 2 ilustrează un comerț tipic de divergențe.

Figura 2: Un comerț tipic de divergențe (negative) utilizând o histogramă MACD. În cercul din dreapta din graficul de prețuri, mișcările de preț fac o nouă leagăn mare, dar la punctul circular corespunzător din histograma MACD, histograma MACD nu poate depăși valoarea maximă precedentă de 0. 3307. (Histograma a atins acest nivel ridicat în punctul indicat de cercul inferior din stânga.) Diferența este un semnal că prețul este pe cale să se reverse la noul mare și, ca atare, este un semnal pentru comerciant să intre într-o poziție scurtă.

Sursa: Sursa: FXTrek Intellicharts

Din păcate, comerțul de divergențe nu este foarte precis, deoarece nu reușește mai mult decât reușește. Prețurile au adesea câteva explozii finale în sus sau în jos, care declanșează declanșarea și forțează comercianții să se retragă din poziția chiar înainte ca această mișcare să facă o întoarcere susținută, iar comerțul devine profitabil. Figura 3 demonstrează o falsă divergență tipică, care a frustrat zeci de comercianți de-a lungul anilor.

Figura 3: O falsă divergență tipică. O divergență puternică este ilustrată de cercul drept (în partea de jos a graficului) de linia verticală, dar comercianții care își fixează opririle la înălțimea leagănului ar fi fost scoși din comerț înainte de a se întoarce în direcția lor.

Sursa: FXTrek Intellicharts

Unul dintre motivele pe care comercianții le pierd adesea cu acest set este acela de a intra într-o tranzacție pe un semnal de la indicatorul MACD, dar o părăsi pe baza prețului. Deoarece histograma MACD este un derivat al prețului și nu este prețul în sine, această abordare este, de fapt, versiunea comercială a amestecării merelor și portocalelor.

Utilizarea histogramei MACD pentru ambele intrări și ieșiri
Pentru a rezolva neconcordanța dintre intrare și ieșire, un comerciant poate utiliza histograma MACD atât pentru semnalele de intrare, cât și pentru semnalele de ieșire din comerț. Pentru a face acest lucru, comerciantul care tranzacționează divergența negativă are o poziție scurtă parțială la punctul inițial de divergență, dar în loc să pună stop la cel mai apropiat swing pe baza prețului, el sau ea interzice în schimb comerțul numai dacă histograma MACD depășește înălțimea anterioară ridicată, indicând faptul că impulsul este în realitate accelerat, iar comerciantul este cu adevărat greșit în comerț. Dacă, pe de altă parte, histograma MACD nu generează o nouă înălțime, comerciantul adaugă la poziția sa inițială, obținând în mod constant un preț mediu mai mare pentru scurt.

Comercianții monetari sunt poziționați în mod unic pentru a profita de această strategie deoarece, cu această strategie, cu cât este mai mare poziția, cu atât câștigurile potențiale sunt mai mari odată ce prețul se inversează; în Forex (FX), puteți implementa această strategie cu orice dimensiune a poziției și nu trebuie să vă faceți griji cu privire la influențarea prețului. (Comercianții pot executa tranzacții de 100 000 de unități sau chiar de 1 000 de unități pentru aceeași răspândire tipică de trei până la cinci puncte în perechile majore.)

De fapt, această strategie cere comerciantului să medieze, în timp ce prețurile se mișcă temporar împotriva lui sau a ei. Aceasta, de obicei, nu este considerată o strategie bună. Multe cărți de tranzacționare au denaturat derizoriu o astfel de tehnică ca "adăugarea la învinșii voștri". Cu toate acestea, în acest caz, comerciantul are un motiv logic pentru a face acest lucru: histograma MACD a arătat divergențe, ceea ce indică faptul că ritmul este în scădere, iar prețul se poate transforma în curând. De fapt, comerciantul încearcă să apeleze la bluff între puterea aparentă a acțiunii imediate a prețurilor și citirile MACD care indică o slăbiciune înainte. Cu toate acestea, un comerciant bine pregătit, care folosește avantajele costurilor fixe în FX, prin medierea corectă a comerțului, poate rezista retragerilor temporare până când prețul se va transforma în favoarea sa. Figura 4 ilustrează această strategie în acțiune.

Figura 4: Diagrama indică locul în care prețul atinge valori succesive, dar histograma MACD nu indică declinul care va veni în cele din urmă. Prin medierea pe termen scurt, comerciantul câștigă în cele din urmă un profit frumos, deoarece vedem că prețul face o inversare susținută după punctul final de divergență.

Sursa: Sursa: FXTrek Intellicharts

Ca și viața, tranzacționarea este rareori alb-negru. Unele reguli pe care comercianții le agreează în mod orb, cum ar fi niciodată adăugarea la un ratat, pot fi rupte cu succes pentru a obține profituri extraordinare. Cu toate acestea, trebuie să se stabilească o abordare logică și metodică pentru încălcarea acestor reguli importante de gestionare a banilor înainte de a încerca să se obțină câștiguri. În cazul histogramei MACD, tranzacționarea indicatorului în loc de preț oferă un nou mod de a face schimb de idei vechi - divergență. Aplicarea acestei metode pe piața valutară, care permite o scalare fără efort a pozițiilor, face ca această idee să fie și mai interesantă pentru comercianții și comercianții de poziție.