În timp ce este posibil din punct de vedere tehnic să tranzacționați fonduri mutuale dacă aveți o sumă substanțială de a investi și sunteți fericiți să folosiți o strategie de tranzacționare extrem de activă, fondurile mutuale nu sunt construite pentru investitori pe termen scurt . De fapt, majoritatea fondurilor mutuale descurajează activ tranzacțiile pe termen scurt, prin aplicarea unor taxe abrupte pentru răscumpărarea anticipată sau tranzacționarea excesivă.

Cu toate acestea, puteți genera o sumă decentă a venitului anual prin investiții în fonduri de dividende sau dobânzi. Bineînțeles, suma veniturilor pe care le primești este o funcție a cât de mult investești, deci cei care au conturi bancare importante sunt deja cele mai susceptibile de a avea succes.

Într-adevăr, fondurile mutuale nu sunt cea mai bună alegere atunci când vine vorba de a-și câștiga existența prin investiții. Stocurile și fondurile tranzacționate la bursă (ETF) oferă opțiuni de investiții care sunt mult mai potrivite pentru tranzacționarea activă.

Fondurile mutuale: Elementele de bază

Fondurile mutuale au rămas o opțiune populară pentru investitori datorită diversității fondurilor disponibile și diversificării automate pe care o oferă. Fondurile mutuale investesc investițiile multor acționari și investesc în diverse titluri - cum ar fi acțiunile, obligațiunile și datoriile pe termen scurt - în funcție de obiectivele declarate ale fondului specific.

Fonduri care sunt investite mai mult în acțiuni sau instrumente de creanță cu rating scăzut sunt cele mai potrivite pentru investitorii care sunt dispuși să-și asume un risc considerabil, în schimbul posibilității unor câștiguri mari. În mod alternativ, fondurile care investesc doar în obligațiuni corporatiste sau guvernamentale cu rang înalt sunt în general mai bune pentru investitorii cu toleranță scăzută la risc.

Răscumpărarea Fondului Mutual

Spre deosebire de acțiuni sau ETF-uri, fondurile mutuale nu sunt tranzacționate pe piața liberă. În schimb, investitorii trebuie să răscumpere acțiuni direct cu fondul sau printr-un broker autorizat. Valoarea unei acțiuni de fond mutual - numită valoarea activului net (NAV) - este calculată la sfârșitul fiecărei zile de tranzacționare pe baza valorii totale a tuturor activelor din portofoliul fondului. Prețul acțiunilor nu fluctuează pe tot parcursul zilei, ca cel al valorilor mobiliare tranzacționate la bursă.

Deoarece acțiunile fondurilor mutuale nu pot fi pur și simplu cumpărate și vândute între investitori, fondul însuși trebuie să găsească banii pentru a acoperi răscumpărările acționarilor. Deoarece capitalul fondurilor mutuale este de obicei inclus în portofoliul fondului, răscumpărarea acțiunilor necesită deseori lichidarea activelor.

Cum tranzacționarea pe termen scurt afectează acționarii

Atunci când un fond mutual lichidează participațiile sale din orice motiv, acesta poate genera o distribuție a câștigurilor de capital pentru toți acționarii. Întrucât fondurile mutuale sunt obligate să treacă de-a lungul tuturor câștigurilor nete către acționari pentru a evita plata impozitelor pe venit, orice vânzare a activelor care duc la profit solicită o distribuție.Fiecare distribuție ridică răspunderea fiscală a tuturor acționarilor, nu doar acționarului care răscumpără acțiunile, făcând tranzacționarea pe termen scurt a fondurilor mutuale să fie deosebit de împovărătoare pentru investitorii pe termen lung.

În plus, tranzacționarea excesivă determină o creștere a raportului de cheltuieli al unui fond mutual datorită taxelor suplimentare de tranzacționare și de administrare. Tranzacționarea pe termen scurt a fondurilor mutuale mărește costurile pentru investitorii care cumpără și dețin - fonduri mutuale demografice cheie - peste tot.

Taxele mutuale ale fondului de răscumpărare

Pericolul tranzacționării pe termen scurt a fondurilor mutuale a devenit evident în 2003, când sa constatat că mulți investitori au cumpărat rapid și au vândut acțiuni pentru a obține profituri rapide, afectând negativ randamentul altor acționari .

Pentru a descuraja practica tranzacționării pe termen scurt a fondurilor mutuale și a minimiza impactul asupra acționarilor pe termen lung, multe fonduri mutuale interzic acum lichidarea acțiunilor într-o anumită perioadă. Multe instituții monitorizează îndeaproape numărul tranzacțiilor cu plată dus-întors pe care un acționar efectuează - adică orice tranzacție în care un investitor cumpără acțiuni și apoi le vinde din nou într-un anumit număr de zile. La Fidelity, de exemplu, un investitor poate fi blocat să efectueze alte tranzacții într-o perioadă stabilită dacă se constată că acesta a efectuat tranzacții multiple.

O opțiune mai bună: Fonduri de dividende

Dacă sunteți investit în fonduri mutuale, puteți genera venituri anuale prin investirea în fonduri de dividende și utilizând o strategie de cumpărare și deținere proporțională cu scopul propus al garanției.

Fondurile privind dividendele sunt fonduri mutuale care investesc în acțiuni cu titluri de dividende sau titluri de dobândă purtătoare de dobândă. Fondurile de capital din dividende investesc doar în acțiuni cu evidență dovedită a plății dividendelor solide în fiecare an. În mod similar, fondurile de îndatorare aferente dividendelor generează venituri anuale provenite din plățile garantate ale cupoanelor efectuate de obligațiunile, notele sau facturile din portofoliile lor. Unele fonduri echilibrate includ ambele tipuri de active.

Toate fondurile de dividende efectuează cel puțin o distribuție a dividendelor în fiecare an, însă ele pot depinde mai mult de momentul în care activele suport suportă dividende sau dobânzi.

Opțiunea activă: Stocuri și ETF-uri

Dacă aveți o sumă substanțială de a investi, este posibil să vă investiți în fonduri mutuale de dividende. Dacă aveți la dispoziție atât de mult capital discreționar, cu toate acestea, poate fi mai bine servit prin diversificarea portofoliului dvs. prin investirea în alte titluri. Stocurile și ETF-urile reprezintă o opțiune mult mai bună decât fondurile mutuale pentru investitorii care doresc să obțină câștiguri pe termen scurt; acțiunile și ETF-urile sunt concepute pentru a fi cumpărate și vândute în orice moment și pot fi tranzacționate pe piața liberă.

Dacă vă place securitatea fondurilor mutuale indexate pasiv gestionate, de exemplu, ETF-urile oferă la fel de multe opțiuni indexate, dar cu cheltuieli mai mici și mai puține reglementări comerciale. Dacă doriți să folosiți o strategie de tranzacționare activă, dar doriți să minimalizați riscul, ETF-urile indexate pot fi o opțiune excelentă.

Dacă sunteți mai tolerant la riscuri, stocurile de tranzacționare pot genera venituri substanțiale, dar cu un grad considerabil de risc.Unele ETF-uri, cum ar fi produsele cu efect de pârghie sau invers, oferă de asemenea potențialul unor profituri sporite în schimbul unui nivel mai ridicat al riscului. Cu toate acestea, dacă aveți suficiente capitaluri pentru a investi în fonduri mutuale în măsura necesară pentru a genera venituri suficiente, atunci vă puteți permite probabil să alocați o parte din aceste fonduri unui activ mai riscant / cu recompensă înaltă.

Concluzie

Folosirea portofoliului dvs. de investiții pentru a genera venitul anual este o propunere tentantă. Fondurile tranzacționate în mod activ sunt puțin probabil să fie cel mai bun pariu. Dacă aveți o sumă substanțială de a investi, puteți câștiga potențial venituri din dividende pentru a vă satisface nevoile, însă un portofoliu diversificat este probabil să vă servească mai bine pe termen lung.

Discutați obiectivele dvs. de investiții specifice cu consultantul dvs. financiar pentru a vedea care produse pot oferi câștiguri pe termen scurt și care sunt cele mai bune pentru creșterea pe termen lung. Prin diversificarea adecvată, puteți utiliza investiții pe termen lung pentru a asigura venituri pe viitor, în timp ce utilizați activele pe termen scurt gestionate activ pentru a plăti facturile acum.