Fondurile mutuale rămân unul dintre cele mai populare și utilizate vehicule investiționale, iar mii de fonduri disponibile utilizează o mare varietate de strategii de investiții. Investitorii pot căuta cu ușurință diverse tipuri de fonduri, cum ar fi fonduri de creștere sau fonduri index, și apoi examinează prospectul unui fond mutual pentru a învăța obiectivele specifice de investiții și abordarea comercială utilizată de managerul fondului. Investitorii individuali pot căuta fonduri mutuale care să respecte o anumită strategie de investiții pe care investitorul o preferă sau să aplice singură o strategie de investiții achiziționând acțiuni în fonduri care să corespundă criteriilor unei strategii alese.

Valoarea investiției

Investiția valorii, popularizată de Ben Graham în anii 1930, este una dintre cele mai bine stabilite strategii de investiții pe piața bursieră, pe scară largă și respectată. Cumpărarea de acțiuni în timpul Marii Depresiuni, Graham sa concentrat pe identificarea companiilor cu valoare reală și a căror prețuri de acțiuni au fost fie subevaluate, fie cel puțin nu suprainflate și, prin urmare, nu au fost ușor predispuse la o cădere dramatică. Valoarea clasică care investește valoarea utilizată pentru a identifica stocurile subevaluate este raportul preț-la-carte (P / B). Valoarea investitorilor preferă să vadă raportul P / B cel puțin sub 3 și, în mod ideal, sub 1. Cu toate acestea, deoarece raportul mediu P / B poate varia semnificativ între sectoare și sectoare industriale, analiștii evaluează în mod obișnuit valoarea P / B a unei companii față de cea a unor companii implicate în aceeași afacere.

Dacă fondurile mutuale nu au rate tehnice P / B, raportul P / B mediu ponderat pentru stocurile pe care un fond mutual le deține în portofoliul său poate fi găsit la diferite site-uri de informații despre fondurile mutuale, cum ar fi Morningstar. com. Există sute, dacă nu chiar mii, de fonduri mutuale care se identifică ca fonduri de valoare sau care precizează în mod clar în descrierile lor că principiile de investiție valide ghidează selecțiile de acțiuni ale managerului fondului.

Valoarea investiției depășește numai valoarea P / B a unei companii. Valoarea unei companii poate exista sub forma unor fluxuri de numerar puternice și a unei datorii relativ reduse. O altă sursă de valoare este în produsele și serviciile specifice pe care le oferă o companie și modul în care acestea sunt proiectate să funcționeze pe piață. Recunoașterea numelui mărcii, deși nu poate fi măsurată cu precizie în dolari și cenți, reprezintă o valoare potențială pentru o companie și un punct de referință pentru a concluziona că prețul de piață al acțiunilor unei societăți este în prezent subevaluat comparativ cu valoarea reală a companiei și a acesteia operațiuni. Practic, orice avantaj pe care o companie îl are față de concurenții săi sau în cadrul întregii economii oferă o sursă de valoare. Valoarea investitorilor este probabil să examineze valorile relative ale stocurilor individuale care constituie portofoliul unui fond mutual.

Investiții contrariene

Investitorii contrarieni se opun sentimentului sau tendinței de piață. Un exemplu clasic de investiții contrario este vânzarea pe termen scurt sau, cel puțin, evitarea cumpărării, a stocurilor unei industrii atunci când analiștii de investiții din întreaga regiune reprezintă practic toate proiectele de câștiguri peste medie pentru companiile care operează în industria specificată. Pe scurt, contrarianii cumpără de multe ori ceea ce majoritatea investitorilor vând și vinde ceea ce majoritatea investitorilor cumpără.

Deoarece investitorii contrariali cumpără, de obicei, acțiuni care nu sunt în favoarea lor sau ale căror prețuri au scăzut, investițiile contrariene pot fi văzute ca fiind similare investiției valorii. Cu toate acestea, strategiile de tranzacționare contradictorii tind să fie determinate mai mult de factorii de sentiment de pe piață decât de strategiile de investiții valoroase și să se bazeze mai puțin pe metrici specifice de analiză fundamentală, cum ar fi raportul P / B.

Investițiile contrariene sunt deseori greșit înțelese ca constând în vânzarea pur și simplu a stocurilor sau a fondurilor care cresc și cumpărau acțiuni sau fonduri care scad, dar aceasta este o simplificare simplificată. Contrarianii sunt adesea mai predispuși să facă față opiniilor dominante decât să se opună tendințelor prețurilor care predomină. O mișcare contrară este aceea de a cumpăra un stoc sau un fond al cărui preț crește, în ciuda opiniei pieței continue și pe scară largă că prețul ar trebui să scadă.

Există o mulțime de fonduri mutuale care pot fi identificate drept fonduri contradictorii. Investitorii pot căuta fonduri în stil contrarian în care să investească sau pot angaja o strategie de tranzacționare a fondurilor mutuale contrariene prin selectarea fondurilor mutuale pentru a investi în utilizarea principiilor inverse ale investițiilor. Investitorii din fondurile mutuale contrariene caută fonduri mutuale pentru a investi în care dețin acțiuni ale companiilor din sectoare sau industrii care sunt în prezent în favoarea analiștilor de piață sau caută fonduri investite în sectoare sau industrii care au performanțe slabe comparativ cu piața globală. Atitudinea unui contrar față de un sector care a înregistrat o performanță insuficientă de câțiva ani poate fi faptul că perioada prelungită de timp în care stocurile sectorului au avut o performanță slabă în raport cu media generală a pieței nu face decât să crească probabilitatea ca sectorul să înceapă în curând experiența unei răsturnări a averii la partea superioară.

Momentum Investing

Investiția Momentum urmărește să profite de următoarele tendințe puternice existente. Momentum de investiții este strâns legată de o abordare a investițiilor în creștere. Metricile luate în considerare în evaluarea forței unui impuls al unui fond mutual includ prețul mediu ponderat al prețurilor-câștiguri către creșterea (PEG) a portofoliului de acțiuni al fondului sau creșterea procentuală a valorii activelor nete (NAV).

Fondurile mutuale adecvate pentru investitorii care doresc să utilizeze o strategie de investire în impulsuri pot fi identificați prin descrieri ale fondului în care administratorul fondurilor afirmă în mod clar că impulsul este un factor primar în selectarea stocurilor pentru portofoliul fondului. Investitorii care doresc să urmeze impulsul pieței prin investiții în fonduri mutuale pot analiza performanța impulsurilor diferitelor fonduri și pot face selecții ale fondurilor în consecință.Un comerciant de impulsuri poate căuta fonduri cu profituri acceleratoare pe o perioadă de timp; de exemplu, fonduri cu NAVS care au crescut cu 3% în urmă cu trei ani, cu 5% în anul următor și cu 7% în ultimul an.

Investitorii momentan pot încerca, de asemenea, să identifice anumite sectoare sau sectoare care demonstrează dovezi clare ale unui impuls puternic. După identificarea celor mai puternice industrii, aceștia investesc în fonduri care oferă cea mai avantajoasă expunere companiilor implicate în aceste industrii.