Brokerii online oferă diferite tipuri de ordine menite să protejeze investitorii de pierderi semnificative. Comanda cea mai frecvent utilizată este o pierdere de oprire, dar trebuie luată în considerare un alt tip de comandă: opritorul de la urmă. Aflați de ce opririle de tracțiune devin rapid un instrument solid pentru comercianții activi.

Stop Loss

Una dintre metodele cele mai frecvent utilizate pentru a limita cantitatea de pierderi dintr-un stoc în scădere este de a plasa o comanda stop-loss cu brokerul. Utilizând această comandă, comerciantul va stabili valoarea pe baza pierderii maxime pe care este dispus să o absoarbă. Dacă ultima scădere a prețului este sub această valoare, pierderea de oprire se transformă într-o comandă de piață și va fi declanșată. Odată ce prețul scade sub nivelul stopului, poziția va fi închisă la prețul de piață actual, ceea ce împiedică orice alte pierderi.

O oprire și o pierdere regulată de oprire apar paralel, deoarece acestea asigură în mod egal protecția capitalului dvs., în cazul în care prețul unui stoc începe să se deplaseze împotriva dvs., dar acolo se termină asemănările.

Opritorul de tragere oferă un avantaj clar în sensul că este mai flexibil decât o pierdere fixă ​​de oprire. Este o alternativă atrăgătoare deoarece permite comerciantului să-și protejeze în continuare capitalul dacă prețul scade. Dar de îndată ce crește prețul, caracteristica trasată începe, permițând eventuala protecție a profitului, reducând în același timp riscul de capital.

Pentru a înțelege mai bine o oprire înclinată, să presupunem că valoarea înclinată este fie un procent fix de 5%, fie o rată fixă ​​de 35 de cenți. În orice caz, stopul următor va urma valoarea maximă a zilei cu suma predefinită. Partea importantă este că, odată setată, nu poate cădea înapoi și dacă ultimul preț scade mai jos decât valoarea stop-stop, pierderile de oprire vor fi declanșate.

asemănări și diferențe

Ori de câte ori apare cuvântul "stop" într-o comandă, știi că comerciantul cere brokerului să reducă la minimum riscul pentru contul său de tranzacționare.

Întrucât o pierdere regulată de oprire are o valoare fixă ​​și ar putea fi reglată manual de către comerciant, opritorul de tracțiune automat umbrește mișcarea prețurilor, ca urmare a acțiunii de creștere a prețului stocului. Acest tip de ordin de tragere permite în mod liber comerciantului să supravegheze mai mult de o poziție deschisă.

Într-o perioadă de timp, opritorul se va autoregla, trecând de la minimizarea pierderilor la protejarea profiturilor, în condițiile în care prețul atinge noi valori maxime.

Beneficiile

Una dintre cele mai bune caracteristici ale opririi este aceea că vă permite să specificați suma pe care sunteți dispus să o pierdeți fără a limita valoarea profitului pe care îl veți lua. În plus, opririle disponibile sunt disponibile pentru acțiuni, opțiuni și burse de cont futures care acceptă în prezent o comandă tradițională de stop-pierdere.

Lucrările unui Stop Stop

Prețul de achiziție = 10 $ Ultima Preț la Timpul de Setare Trailing Stop = $ 10.05 Sumă de urmărire = 20 cenți Valoare de pierdere efectivă de închidere imediată = 9 USD. 85

Dacă prețul pieței urcă la 10 USD. 97, valoarea stop-stop va crește de asemenea la 10 USD. 77. Dacă ultimul preț scade acum la 10 $. 90, valoarea dvs. de oprire va rămâne intactă la 10 USD. 77. În cazul în care prețul continuă să scadă, de data aceasta la 10 dolari. 76, acesta va pătrunde în nivelul de oprire, declanșând imediat o comandă de piață. Comanda dvs. va fi trimisă pe baza unui ultim preț de 10 USD. 76. Presupunând că prețul licitării a fost de 10 USD. 75 la acea dată, poziția ar fi închisă în acest punct și preț. Câștigul net ar fi de 75 de centi pe acțiune mai puțin comisioane.

În timpul unei diminuări temporare a prețului, este important să nu vă resetați opritorul. Dacă faceți acest lucru, pierderea efectivă de stop poate să fie mai mică decât cea pentru care ați negociat. De asemenea, este recomandabil să vă reinițializați o pierdere de stop-stop atunci când vedeți un maxim în topuri, mai ales când stocul atinge un nou nivel.

Uitați-vă la stocul de mostre de mai sus. Când ultimul preț atinge 10 $. 80, un comerciant de alertă va strânge stopul său de la 20 cenți la 11 cenți. Acest lucru permite o anumită flexibilitate în mișcarea prețurilor stocului, asigurându-se în același timp că oprirea este declanșată înainte de apariția unei retrageri substanțiale.

Un bun agent activ păstrează întotdeauna opțiunea de a închide o poziție în orice moment prin trimiterea unei comenzi de vânzare la piață. Doar asigurați-vă că ați anulat orice oprire pe care ați stabilit-o sau că vă aflați într-o perioadă scurtă de timp. Și da, opririle de la urmă se desfășoară la fel de bine pe poziții scurte.

Cel mai bun din ambele lumi

Una dintre cele mai bune modalități de a maximiza beneficiile unei opriri și a unei pierderi tradiționale de oprire este combinarea acestora. Da, aveți posibilitatea să utilizați ambele, dar este important să rețineți că inițial oprirea din urmă ar trebui să fie mai profundă decât pierderea dvs. regulată de oprire. De asemenea, este important ca comerciantul să calculeze întotdeauna toleranța maximă la risc pentru portofoliul său și apoi să stabilească în consecință pierderea principalului stop.

Un exemplu al acestui concept este de a avea o pierdere de oprire stabilită la 2%, iar stop-ul de la sfârșitul anului la 2, 5%. Pe măsură ce crește prețul, opritorul următor va depăși pierderea de oprire fixă, devenind astfel redundantă sau depășită. Orice majorare a prețurilor va determina reducerea potențială a pierderilor cu fiecare creștere a prețului. Inițial, stocul a primit o anumită flexibilitate cu valorile eșalonate, astfel încât acesta ar putea stabili un nivel de susținere. Făcând acest lucru, puteți urmări mișcările de preț ale unui stoc, fără să vă opriți devreme în joc și să permiteți o anumită fluctuație a prețului, deoarece stocul găsește sprijin și impuls. Asigurați-vă că anulați pierderea inițială de oprire atunci când opritorul de tracțiune o depășește.

Protecția adăugată aici este faptul că opritorul din urmă se va deplasa numai în sus. În timpul orelor de piață, caracteristica de urmărire va recalcula în mod constant punctul de declanșare al opritorului. Practic, dacă prețul nu se schimbă, atunci nici valoarea stopului nu va fi.

Folosirea Stop Trailing pe un comerț activ

Este puțin mai dificil să folosiți o oprire din cauza fluctuațiilor de preț și a volatilității anumitor stocuri, mai ales în prima oră a zilei.Desigur, aceste stocuri care se mișcă rapid sunt cele care vor genera cei mai mulți bani în cel mai scurt timp și sunt, de obicei, acele pe care comercianții activi le place să joace.

[Opririle de tracțiune sunt doar o modalitate de a controla raportul risc-recompensă la tranzacționare. Cursul de analiză tehnică al Investopedia vă va arăta cum să utilizați aceste strategii și multe altele pentru a controla riscurile și pentru a maximiza randamentele.]

Exemplu: Prețul de achiziție = 90 $. 13 Număr de acțiuni = 600 Stop Loss = $ 89. 70 Prima Stop Trailing = 49 cenți A doua Stop Trailing = 40 cenți A treia Stop Trailing = 25 centi

Figura 1: determinată de linii puternice în mediile mobile. Rețineți că toate stocurile par să se confrunte cu rezistență la un preț care se încheie cu ".00" și de asemenea cu "50", deși nu la fel de puternic. Este ca și cum comercianții ar fi reticenți să-l ducă la următorul nivel de dolar.

Stocul nostru este Stoc Z, care a fost achiziționat la 90 $. 13 cu o pierdere stop la 89 $. 70 și oprire inițială de 49 de cenți. Când ultimul preț a ajuns la 90 USD. 21, pierderea de oprire a fost anulată pe măsură ce stopul următor a fost preluat. Ca ultimul preț a ajuns la 90 $. 54, opritorul de tracțiune a fost strâns la 40 de cenți cu intenția de a asigura un breakeven într-un scenariu cel mai rău caz.

Pe măsură ce prețul a împins constant la 92 $, a fost timpul să strângem stopul. Când ultimul preț a ajuns la 91 USD. 97, opritorul următor a fost strâns la 25 de cenți de la 40 cenți. Prețul a scăzut la 91 USD. 48 pentru profituri mici, iar toate acțiunile au fost vândute la un preț mediu de 91 USD. 70. Profitul net după comisioane: 942 dolari sau 1,74%.

Actiunile recuperate de la aceasta scadere au continuat sa creasca cu un nou punct de reintrare, insa este important sa stabiliti obiectivele si obiectivele pentru tranzactionarea activa si sa ramaneti cu ele. Majoritatea comercianților ar fi de acord că acesta a fost un joc bun!

Efectuarea funcționării

Pentru a face acest lucru pe tranzacțiile active, setați o valoare de traseu care să găzduiască fluctuațiile normale ale prețurilor pentru stocul dvs. special și să prindeți doar adevărata retragere a prețului. Aceasta înseamnă studierea unui stoc pentru o zi sau două înainte de tranzacționare activă.

În continuare, trebuie să îți plătești timpul. Mai precis, uita-te la un ceas analogic și notați unghiul brațului lung atunci când acesta indică între 1 p. m. și 2 p. m. - doriți să folosiți acest ghid ca ghid. Acum, când media mobilă preferată se menține constantă la acest unghi, rămâneți cu pierderea inițială de stopare. Pe măsură ce media mișcării schimbă direcția, scăzând sub 2 p. m. , este timpul să vă strângeți răspândirea opririi, așa cum se arată în Figura 1.

Avantajul comerțului

Avantajul acestei strategii este eliminarea emoțiilor de la tranzacționarea dvs. Este important să setați valoarea atunci când sunteți calm, concentrat și capabil să ia o decizie pe baza informațiilor prezentate în topuri. De asemenea, nu te ghici pe alta. Veți fi bine serviți pentru a lăsa stopul opritor să-și desfășoare magia.

Riscul comerciantului

Producătorii de piață sunt pe deplin conștienți de eventualele pierderi de oprire pe care le localizați cu brokerul dvs. și pot forța un bici în preț, lovindu-vă din poziția dvs. și apoi executând corect prețul înapoi din nou.Dacă vă place stocul, îl puteți cumpăra întotdeauna înapoi.

În cazul unei opriri posterioare, există posibilitatea de a le fixa prea strâns pe parcursul etapelor timpurii ale stocului care își strânge sprijinul. În acest caz, rezultatul va fi același. Oprirea va fi declanșată de o retragere temporară a prețului, iar comercianții se vor îngriji de profitul pe care îl consideră pierdut. Acesta este un joc psihologic pe care comercianții ar trebui să îl evite complet.

Cel mai bun pariu este să înțelegeți că stocurile foarte volatile sunt gestionate mai bine cu o pierdere reală stop, precum și o comandă limită de vânzare la prețul țintă. Lăsați brokerul dvs. online să câștige comisioanele - este mult mai rapid decât executarea unei comenzi de piață.

Linia de fund

Chiar dacă sunt implicate câteva riscuri în utilizarea opririlor, este important să rețineți că prin combinarea acestora cu o pierdere de oprire, acestea vă pot proteja valoarea portofoliului. Asta e exact ceea ce vrei - nu ai cum sa te descurci blocand profitul!