Prăbușirea prețurilor petrolului în ultimul an a surprins aproape toată lumea. În timp ce unii creștini de petrol s-ar putea retrage puțin din cauza încetinirii creșterii economice globale, nimeni nu a prevăzut mișcările drastice întreprinse de saudiți și de alți membri ai OPEC. Politica convențională a fost aceea ca saudiți să protejeze prețurile și să reducă producția atunci când prețurile încep să scadă. În schimb, ei au decis să protejeze cota de piață și s-au angajat să pompeze petrol, indiferent de preț. Această mișcare a fost concepută pentru a exercita presiuni asupra producătorilor neconvenționali de petrol și gaze din America de Nord, care luau din ce în ce mai mult cote de piață de la producătorii OPEC. Inundațiile rezultate de petrol care vin pe piață reprezintă un motiv major pentru că prețurile la țiței au scăzut cu peste 50% în ultimul an.

Această scădere a prețurilor petrolului sa reflectat și în prețurile stocurilor de energie și de servicii petroliere. Combinatele cu capital limitat (MLP) care dețin active legate de energie au văzut, de asemenea, că prețurile acțiunilor lor au scăzut în preț. Chiar și uriașele uleiuri integrate, cum ar fi Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69% create de Highstock 4. 2. 6 ) și Chevron Corporation scăderi semnificative ale prețului acțiunilor. Mulți experți au sugerat că acest declin reprezintă o oportunitate extraordinară de cumpărare pe termen lung.

Problema cu cumpărarea de chestiuni legate de energie chiar acum este că nu există nicio modalitate de a ști ce va face petrolul pe termen scurt. David Rubenstein de gigantul de capital privat Grupul Carlyle (CG

CGCarlyle Group LP22, 25-1.33% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a sugerat că petrolul este cea mai bună investiție în lume , dar a mai spus că ar putea merge mai bine înainte să meargă mai sus. Investitorii trebuie să aibă o mare răbdare și un stomac de volatilitate pentru a intra în stocurile de petrol astăzi. Economia și demografia globală ar sugera că o recuperare pe termen lung în sectorul energetic este inevitabilă la un moment dat, iar cei care doresc să investească în acesta ar face bine să se ghideze după sfatul investitorului legendar al valorii Seth Klarman de la Grupul Baupost. În scrisoarea sa de acționar din 2009, el a scris: "În timp ce este întotdeauna tentant să încerci să coborâți piața și să așteptați ca partea de jos să fie atinsă (ca și când ar fi evident când a sosit), o astfel de strategie sa dovedit de-a lungul anilor ca fiind profund eronat. "El a adăugat mai târziu în nota către investitori că" un investitor ar trebui să pună bani pentru a lucra în mijlocul unei piețe a ursului, apreciind că lucrurile se vor agrava probabil înainte de a se îmbunătăți. "

În afară de faptul că nu încearcă să cronometreze piața, investitorii ar putea dori să ia în considerare utilizarea unui fond mutual închis pentru a cumpăra stocurile de energie depresive la un preț dublu de chilipir.Fondurile închise eliberează un număr stabilit de acțiuni și pot tranzacționa adesea cu o reducere profundă la valoarea stocurilor suport. Spre deosebire de fondurile mutuale deschise care emite și răscumpără acțiuni, după cum este necesar, zilnic, fondurile închise tranzacționează pe marile burse ca acțiunile obișnuite și, prin urmare, fac obiectul acelorași prejudecăți emoționale și psihologice ale stocurilor individuale.

Fondul de resurse naturale Adams (PEO

PEOAdams Nat Res19 .99 + 1.11%

creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este un exemplu excelent al unui fond închis care vă permite să cumpere stocuri de energie bătut la o reducere suplimentară. Fondul este cel mai vechi fonduri închise în domeniul energiei și al resurselor naturale din Statele Unite. Fondul a fost inițial cunoscut sub numele de Petroleum & Resources Corporation și a fost inițial listat înapoi în ianuarie 1929. Fondul a fost redenumit în martie 2015 pentru a reflecta relațiile sale cu alte fonduri închise Adams. Adams Natural Resources investește în companii energetice și de bază, cu un accent deosebit pe stocurile de energie. Portofoliul de astăzi este de 77% investit în stocurile de energie. Primele cinci titluri reprezintă mai mult de 42% din portofoliul total. Toate cele cinci sunt jetoane albastre legate de energie: Exxon Mobil Corp (XOM) 15. 66%

Chevron Corp (CVX) 9. 93%

Schlumberger NV (SLB

SLBSchlumberger NV67. 51%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) 7. 47% Phillips 66 (PSX PSXPhillips 6694. 43 + 0. 6

) 4. 81% Occidental Petroleum Corp (OXY OXYOccidental Petroleum Corp68.82 + 0.82%

Fondul se tranzacționează în prezent la o reducere de 15,33% din valoarea activului net al participațiilor sale efective, prin urmare cumpărați aceste servicii energetice și de petrol cu ​​cipuri albastre la 84,4% din ultimul preț de închidere. Fondul a gestionat politica de distribuție care impune o rată de distribuție anuală de 6% sau mai mult pentru viitorul previzibil atât pe piețele în sus, cât și pe cele inferioare, astfel că colectați un flux de numerar în timp ce așteptați revenirea la prețul petrolului. Folosind un plan de reinvestire a dividendelor, puteți să înghițiți dreptul de recuperare înapoi în portofoliul redus de acțiuni legate de energie, în timp ce acestea se află la nivel de chilipir. Kayne Anderson Energy Total Return Fund (KYE) este o altă alegere solidă pentru investitori de a cumpăra active energetice cu o reducere la valoarea lor de piață curentă. Fondul investește într-o gamă largă de investiții în domeniul energiei, inclusiv în parteneriate comandante limitate legate de energie (MLP), corporații intermediare, transport maritim, datorii legate de energie și trusturi de venit canadiene. Trei dintre primele cinci companii deținute sunt companii care se ocupă de activele și infrastructura energetică din mediul amonte, precum conductele, instalațiile de transport și depozitare pentru companiile de petrol și gaze. Companiile rămase sunt o companie petrolier care transportă țiței și una care rafinează produse petroliere, precum și produse chimice. Primele cinci reprezintă 50,4% din portofoliul total. Acestea sunt: ​​ Enbridge Energy Management (EEQ EEQEnbridge Energy Management LLC13.86-1. 42%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

) 18. 27%

Kinder Morgan Inc. (KMI) 17. 77% Parteneri de produse de capital LP (CPLP LP3 31 + 1 22% Creat cu Highstock 4. 2. 6

) 5. 49%

Williams Companies Inc (WMB WMBWilliams Companies Inc28. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) 4. 84% Plains Toate American Pipeline LP (PAA

PAAPlains All American Pipeline LP20 77 + 2. 2. 6 ) 4. 57% În prezent, fondul tranzacționează cu o reducere de 14,03% la valoarea portofoliului suport. Randamentul actual al distribuției este de 12%, iar investitorii ar fi cei mai potriviți prin reinvestirea în acțiuni ale fondului la prețurile curente ale acțiunilor. Atunci când energia va reveni în cele din urmă, activele deținute de fondul Kayne Anderson Energy Total Returns va crește în valoare. Linia de fund

Previziunea prețurilor petrolului pe termen scurt este dificilă în cel mai bun caz. Investitorii investitori ar trebui să vadă în cele din urmă o creștere a prețurilor la petrol și gaze, pe măsură ce economia mondială se va recupera la un moment dat în viitor și pe măsură ce cererea va depăși din nou oferta. Utilizarea fondurilor de capital închise achiziționate cu o reducere la valoarea curentă a exploatațiilor poate oferi investitorilor pacienți o sursă suplimentară de profit atunci când stocurile petroliere se întorc, iar reducerea se reduce. Dezvăluirea: De la data acestei scrieri, autorul nu deține acțiuni în vreunul dintre fondurile menționate.