Rotația sectorului funcționează ca un mecanism eficient de reducere a pieței în procesul nesfârșit de descoperire a prețurilor. Începe atunci când fondurile și instituțiile angajează capital de lucru în colțurile pieței pe care cred că le vor oferi cel mai puternic profit. Odată ce aceste întoarce sunt realizate sau se dezvoltă vânturi neașteptate, ele se îndreaptă către alte grupuri, căutând câștiguri similare.

Comercianții și cronometrele de piață măsoară această activitate, încercând să obțină poziții pozitive deasupra deplasanților și agitatorii Wall Street, presupunând că banii inteligenți vor face cele mai profitabile decizii de cumpărare și vânzare. Între timp, fluxul imens de capital încearcă să-și ascundă liniile pentru cât mai mult timp posibil, adică înregistrând câștiguri semnificative înainte ca publicul să sară pe bandwagon, oferind un grup de cumpărători să vândă poziții și să se îndrepte către următoarele oportunități.

Perioada dintre începerea activității de rotație și recunoașterea de către mâinile mai slabe marchează un loc dulce pentru actorii de piață observați, subliniind necesitatea de a descoperi rotația sectorului cât mai curând posibil după ce începe. Comercianții în timp real care urmăresc fiecare bifurcă în timpul zilei de piață au cel mai mare avantaj în acest proces deoarece instrumentele tehnice de bază fac o căutare eficientă și măsurarea eficientă a acestor evenimente lichide.

Descoperirea rotației sectorului

Începeți ancheta dvs. creând o listă a fondurilor tranzacționate pe bursele sectorului lichid (ETF). Adăugați-vă la software-ul dvs. de tranzacționare, sortați după procentajul de schimbare și urmăriți modul în care sectoarele cele mai puternice curg spre partea de sus, în timp ce cel mai slab cap pentru partea de jos. Urmăriți lista timp de cel puțin două săptămâni, în timp real, dacă este posibil, urmărind repetarea comportamentului în care o mână de sectoare conduc atunci când indici mai mari sunt mai mari, în timp ce un alt grup este rău în timpul falimentului. Indicii pot fi utilizați în locul ETF-urilor, dar lipsesc informațiile privind volumul care sunt vitale pentru măsurarea impactului de rotație.

Sectoarele care atrag capitalul rotativ tind să înregistreze câștiguri mai puternice decât reperele în timpul raliurilor, deoarece sentimentul pozitiv declanșează semnalele instituționale pentru a adăuga pozițiile existente. Acest lucru expune în mod natural strategiile lor de rotație, care apoi pot fi examinate vizual prin compararea valorilor și maximelor relative între securitate și benchmark, fie SP-500, Nasdaq-100 sau Russell-2000. Acest proces urmărește principiile Teoriei Dow, căutând conducerea să înregistreze valori mai mari decât indicii largi. (Pentru mai multe: Citiți tendințele pieței cu analiza Convergență-Divergență)

Acordați atenție celor mai mari deșerani în timpul falimentelor, deoarece sentimentul negativ va expune sectoarele aflate sub o distribuție instituțională activă. Acest lucru este deosebit de important atunci când examinăm conducerea după ce mâinile slabe încep să-și urmărească pozițiile, deoarece comportamentul lor intensifică tehnicile supra-cumpărate, care încurajează instituțiile să profite și să avanseze la noi oportunități.

În cele din urmă, această listă utilă va descoperi, de asemenea, rotația pe termen lung când este setată la intervale săptămânale sau lunare. Cu toate acestea, nu este înțelept să folosiți aceste informații pentru a cumpăra cele mai puternice sectoare sau pentru a le vinde pe cele mai slabe, până când evaluați pe deplin dacă aceste valori mobiliare sunt sau nu situate la niveluri superputere sau supersold pe termen lung, cum ar fi topurile lunilor lunare Bollinger , și gata să fie abandonat de către jucători mari.

Banii se varsă în sectorul bancar în trimestrul 1

^{din 2015, declanșând un eveniment rotativ notabil. Comercianții pot urmări acest comportament prin compararea cu SPDR S & P 500 ETF (KBE} KBESPDR S & P Bank 45. 67-0.31% ) creat cu Highstock 4. 2. 6 , utilizând analiza convergență-divergență a nivelurilor și minimelor relative. Observați cum KBE se mulează la un nivel de 6 ani într-o serie grațioasă de înălțimi mai mari și valori mai scăzute între martie și iunie, în timp ce SPY realizează o combinație conflictuală, caracteristică unei piețe greu accesibile. Linia de fund

Descoperiți rotația sectorului prin urmărirea listei de lideri și lăsători a sectorului ETF, urmărind evoluția tendințelor pe parcursul mai multor săptămâni. Combinați aceste observații cu lecturi pe termen lung prin revizuirea performanțelor relative săptămânale și lunare, precum și a poziționării tehnice în comparație cu criteriile de referință majore, utilizând analiza Convergență-divergență Teorie Dow.