Atunci când vă gândiți la o investiție, câteva întrebări sunt la fel de importante ca: "Care este orizontul tău de timp?" Răspunsul vă poate ajuta să decideți ce tip de vehicul de investiții trebuie să luați în considerare, ce investiții trebuie să evitați și cât timp să vă păstrați investiția înainte de a vă vinde.

Riscul și timpul

Investitorii pun adesea banii într-un vehicul agresiv de investiții, cum ar fi acțiuni sau aur, și apoi lasă timpul să treacă fără a lua nicio măsură. Deși investiția poate fi o alegere bună atunci când este achiziționată, aceasta poate deveni din ce în ce mai puțin potrivită cu trecerea timpului. Salvarea pentru pensionare este o zonă în care acest rezultat poate fi văzut în mod clar într-o varietate de scenarii.

AD:

Într-un exemplu obișnuit, investitorii achiziționează acțiuni la angajator pentru întreaga lor carieră. În decursul mai multor decenii, deducerile de două săptămâni de salarizare și un meci de angajator ajută angajatul să acumuleze un număr substanțial de acțiuni în companie. Pe măsură ce se apropie data de pensionare a angajatului, piața bursieră se prăbușește, devastând valoarea portofoliului angajatului și forțându-i să continue să lucreze.

Un rezultat similar este adesea observat atunci când un angajat pune 100% din economiile sale în fonduri mutuale de capital. De-a lungul timpului, soldul crește, dar, odată cu apropierea datei de pensionare a angajatului, o scădere a pieței bursiere distruge o parte importantă din ouăle cuibului angajatului.

Economiile colegiului reprezintă încă un domeniu în care un plan de investiții poate fi eliminat de un declin neașteptat al pieței.

Aceste scenarii se joacă frecvent. Ca răspuns, industria serviciilor financiare a creat produse de investiții pentru a ajuta investitorii să-și alinieze portofoliul de portofolii la o linie de timp adecvată. Această abordare ajută investitorii să evite rezultatele negative asociate cu alocarea necorespunzătoare a activelor.

Desigur, cu oricare dintre aceste investiții, trebuie să fim atenți la taxele și costurile asociate. Unele fonduri mutuale și produse de investiții, cum ar fi fondurile pentru data țintă, percep taxe mai mari decât altele, astfel încât cheltuielile trebuie luate în considerare atunci când se ia în considerare intervalul de timp al investiției dvs.

Evaluarea orizontului de timp

Nu există reguli dure și rapide, însă unele orientări general acceptate vă vor ajuta să decideți ce investiții sunt adecvate pentru diferite linii de timp.

Pentru a crea un portofoliu bazat pe timp, trebuie să înțelegeți că volatilitatea este un risc mai mare pe termen scurt decât pe termen lung. Dacă aveți 30 de ani pentru a atinge un obiectiv, cum ar fi pensionarea, volatilitatea pieței care determină scăderea investiției dvs. poate să nu reprezinte un pericol imediat, având în vedere că aveți decenii de recuperare. Experiența aceleiași volatilități cu un an înainte de a vă retrage poate să vă deranjeze planurile.

În consecință, plasarea parametrilor în intervalul de timp al investițiilor dvs. este un exercițiu valoros.

• Termen scurt: Ca regulă generală, obiectivele pe termen scurt sunt cele care vor fi mai puțin de cinci ani în viitor. Cu un orizont pe termen scurt, dacă se va produce o scădere a pieței, data la care vor fi necesare banii va fi prea apropiată pentru ca portofoliul să aibă suficient timp pentru a se redresa de la scăderea pieței. Pentru a reduce riscul de pierdere, deținerea investiției în numerar sau în vehicule asemănătoare numerarului este probabil cea mai potrivită strategie. Fondurile de pe piața monetară și certificatele de depozit pe termen scurt sunt investiții conservatoare populare, la fel ca și conturile de economii.
• Termen intermediar: Obiectivele pe termen mediu sunt cele de la 5 la 10 ani în viitor. În acest interval, o anumită expunere la acțiuni și obligațiuni va contribui la creșterea valorii investiției inițiale, iar perioada de timp până când banii trebuie cheltuiți este suficient de departe în viitor pentru a permite o volatilitate. Fondurile mutuale echilibrate, care includ o combinație de acțiuni și obligațiuni, sunt investiții populare pentru obiective pe termen mediu.
• Orizontul orar pe termen lung: Obiectivele pe termen lung sunt cele care au mai mult de 10 ani în viitor. Investitorii mai conservatori pot cita 15 ani ca orizont de timp pentru obiectivele pe termen lung. Pe perioade lungi de timp, acțiunile oferă recompense mai mari potențiale. Deși implică și un risc mai mare, există mai mult timp pentru recuperarea de la pierdere.

Opțiuni de investiții

Pentru a ajuta investitorii să evite consecințele negative legate de calendarul incorect, industria serviciilor financiare a creat o varietate de investiții destinate să răspundă provocării.

• Fonduri pentru data-țintă: Fondurile pentru data-țintă sunt fonduri mutuale care reînnoiesc automat portofoliul de active (acțiuni, obligațiuni, numerar) în funcție de intervalul de timp selectat. Acestea sunt frecvent utilizate ca vehicule de economii pentru pensionari, iar amestecul de investiții devine mai conservator pe măsură ce se apropie data de pensionare a investitorului. De exemplu, un fond cu date target, destinat să finanțeze pensionarea unui investitor de 30 de ani de la ziua de astăzi, ar putea avea un amestec de investiții ponderate puternic către acțiuni, cu o sumă moderată de obligațiuni și puțină numerar. Treizeci de ani mai târziu, mixul ar putea fi exact opusul, cu numerarul reprezentând cel mai mare procent din portofoliu urmat de o sumă moderată de obligațiuni și puține acțiuni.
• Planurile de economii ale colegilor: Programele de școlarizare calificate, cunoscute și ca 529 de planuri, ajută investitorii să acopere costul unei educații colegiale. Numit după secțiunea 529 din Codul de venituri interne, aceste programe avantajate în favoarea investitorilor îi ajută pe investitori să plătească costurile de școlarizare, cameră și bord, cărți și alte costuri asociate unei educații colegiale. Similar cu estimarea anului în care un investitor este eligibil să se pensioneze, este ușor de determinat vârsta la care un copil va fi condus la facultate. Prin 529 de planuri, investitorii au două modalități de a planifica în avans cheltuielile. O metodă este un plan de economii pentru colegii care permite investitorilor să anuleze o anumită sumă de bani care este, în general, investită într-o listă prefinanțată de fonduri mutuale. Multe dintre aceste fonduri sunt fonduri bazate pe vârstă, care funcționează în mod similar cu fondurile pentru date-țintă.Pe măsură ce copilul îmbătrânește și data la care trebuie să se abordeze școlarizarea, alocarea activelor devine mai conservatoare. Deoarece valoarea portofoliului de investiții se modifică odată cu fluctuațiile piețelor financiare, ajustările automate ale portofoliului mută banii la investiții mai conservatoare pentru a reduce riscul ca un accident de pe piața de capital să diminueze economiile imediat înainte de scadență. Provocarea este că creșterea investițiilor care stau la baza nu poate fi suficientă pentru a acoperi costul complet al școlarizării.
• Fonduri mutuale: Alegerea investițiilor care transformă automat activele într-o strategie de investiții mai conservatoare nu este singura opțiune pentru investitorii care doresc să investească folosind orizonturi de timp. Investiția în fonduri mutuale și apoi transferarea banilor către fonduri mai puțin agresive pe măsură ce trece timpul este o altă opțiune. Așa-numitele fonduri "echilibrate" oferă chiar un echilibru între acțiuni și obligațiuni într-un singur fond. Fondurile mutuale reprezintă o modalitate convenabilă de diversificare. Acestea oferă gestionarea profesională a investițiilor, inclusiv selecția de securitate și o mare varietate de opțiuni, facilitând obținerea unui mix de mai multe valori mobiliare, inclusiv atât acțiuni, cât și obligațiuni.
• Stocuri și Obligațiuni: Dacă aveți timp, pricepere și interes, vă puteți construi și administra propriul portofoliu. Odată cu trecerea timpului, vă puteți ajusta alocarea de active în favoarea investițiilor mai puțin agresive.

Linia de fund

Investiția în orizontul de timp se referă la planificare. Trebuie să te gândești la obiectivele tale. Odată ce ați făcut acest lucru, alegerea investiției se bazează pe timpul pe care îl aveți până când obiectivul trebuie finanțat. Odată cu apropierea datei de finanțare, activele sunt deplasate pentru a muta investițiile conservatoare pentru a reduce riscul pierderilor legate de piață deraucând strategia dvs. Cu toate acestea, taxele asociate trebuie să fie luate în considerare la alegerea mixului de investiții.