Fondurile pentru data-țintă au crescut în popularitate ca o investiție de alegere în rândul participanților la planul de 401 (k), deoarece Legea privind protecția pensiilor din 2006 le include ca alternativă alternativă de investiții calificată sau QDIA. Un QDIA oferă sponsorilor planului un port sigur în ceea ce privește răspunderea în cazul în care îl folosesc ca fiind alegerile implicite de investiții pentru participanții la plan care nu fac singuri alegeri afirmative.

În urmă cu câțiva ani, Morningstar, Inc. a început să includă familii de fonduri cu date țintă în clasamentul medaliilor, modelate după medaliile de aur, medalii de argint și bronz. De la începutul clasamentului familiei TDF, doar două familii au obținut statutul de aur: T. Rowe Price (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94,9 + 43% Creat cu Highstock 4. 2. 6 < ) și Vanguard.

Aceste două, împreună cu Fidelity, se combină pentru aproximativ 71% din activele totale ale fondurilor datei țintă. Cota lor de piață combinată a scăzut; cât mai recent în 2009, ponderea lor combinată pe piață a fost de 77%. La sfârșitul lui 2014, Vanguard a înlocuit compania Fidelity ca lider global în activitățile fondului de date țintă, atât din cauza intrărilor în fondurile Vanguard, cât și din cauza ieșirilor de la Fidelity.

Să aruncăm o privire la ceea ce face Vanguard diferit și poate mai bine. (Pentru lecturi corelate, vezi:

Care sunt fondurile pentru date personalizate? ) Cheltuieli reduse

Vanguard este cunoscut pentru ratele reduse ale fondurilor mutuale și ETF și fondurile pentru data țintă nu fac excepție. Potrivit Morningstar, raportul mediu ponderat al cheltuielilor cu activele este de 0,17 scăzut. Acest lucru se datorează faptului că fondurile mutuale subiacente utilizate în fondurile FDP sunt toate fondurile cu costuri reduse ale indicelui Vanguard.

În schimb, familia T. Rowe Price TDF are o rată a cheltuielilor medii ponderate de 0,8%, aproximativ 87% din fondurile subiacente fiind gestionate activ. Din nou, toate fondurile subiacente sunt fondurile T. Rowe Price. Există două clase de cote de cost mai mari pentru a fi utilizate de către consultanții financiari cu planuri de pensii pentru a le oferi compensații pentru împărțirea veniturilor.

Fondurile Fidelity Freedom au o rată a cheltuielilor medii ponderate la active de 0,68%. În cazul Fidelity, există o clasă de acțiuni K mai mică, care este disponibilă pentru planurile mai mari de pensionare.

O abordare simplă

Pe parcursul anilor vizați, diversele fonduri pentru data țintă utilizează maximum cinci fonduri, iar unele utilizează mai puțin în procente diferite. Cele cinci fonduri sunt: ​​

Indicele Vanguard Total al pieței obligațiunilor II Inv (VTBIX)

• Indicele Vanguard Total al pieței de acțiuni Inv (VTSMX)
• Vanguard Total Indexul Bondului Internațional Inv VTIBX
• (VTIPX)
• Indicele global al pieței valutare Vanguard Inv (VGTSX)
• Rețineți că fondul TIP este utilizat numai în unele dintre fondurile cu date mai scurte pentru cei aflați la sau în apropierea pensionării.Aceste fonduri sunt utilizate în diferite alocări în cele 12 fonduri pentru data țintă care variază de la un fond de venituri din pensionare până la un fond din 2060. (Pentru lecturi corelate, consultați:

VFD Vanguard plătește dividende? ) T. Rowe Price target date fondurile folosesc 19 fonduri diferite în gama sa de fonduri, iar fondurile Fidelity Freedom utilizează 26 de fonduri. Fidelitatea este diferită de celelalte două familii prin aceea că utilizează mai multe fonduri mutuale bifate care sunt folosite exclusiv în seria de date țintă și nu sunt disponibile pentru investiții altfel. Atât seria Vanguard, cât și seria T. Rowe Price utilizează aceleași fonduri disponibile în general pentru investitori.

Cele cinci fonduri utilizate de Vanguard acoperă următoarele nouă categorii de active:

Cap intern mare

• Mediu intern
• Cap intern
• Capitalul internațional
• > Venituri fixe interne
• TIP interne
• Obligațiuni cu randament ridicat
• Venituri fixe internaționale
• T. Rowe Price acoperă toate aceste datorii plus piețele emergente. Fidelitatea acoperă toate veniturile fixe internaționale, dar acoperă, de asemenea, datoria piețelor emergente. În plus, fondurile sale acoperă REIT-uri și produse de bază.
• Îmi place abordarea simplă și directă a lui Vanguard, dar criticii ar putea spune că lipsa mai multor fonduri, cum ar fi un fond de clasificare a limitelor medii sau mici, limitează flexibilitatea managerului în alocarea de active.

Calea de alunecare

Calea de alunecare a unei serii de fonduri pentru date țintă se referă la vârsta în care alocarea de capitaluri proprii se limitează la sau până la pensionare. În cazul Vanguard, drumul de alunecare începe în jurul vîrstei de 70 de ani. Calea de alunecare pentru Fidelity Freedom Funds începe la vârsta de 80 de ani, iar pentru seria T. Rowe Price este de 95 de ani. La vârsta de 65 de ani diferența de capital procentul dintre cele trei familii este mult mai strictă cu Vanguard la 50%, T. Rowe Price la 54% și Fidelitate la 55.3%. (Pentru citirea aferentă, consultați:

Ghidul privind asocierea anuităților, fondurile pentru data țintă

) Calea de alunecare presupune că investitorul va deține fondul până la moartea sa. Acest lucru poate sau nu poate fi cazul, dar Vanguard, Fidelity și T. Rowe Price încearcă să încurajeze participanții la planul de pensii să-și mențină pozițiile în fondurile pentru data țintă atunci când se rostogolesc către un IRA (sperăm cu ei). Rezultatele

Fondurile pentru data-țintă Vanguard s-au clasat în mod constant în apropierea celor din topul cartilajelor de vârf ale grupurilor de vârstă de-a lungul anilor respectivi. Începând cu cel mai recent trimestru, nouă dintre cele 11 fonduri pentru data de destinație Vanguard au câștigat topul din clasamentul FI 360; celelalte două au fost clasate în topul cartilajelor din categoriile anilor respectivi. Aceste clasamente ridicate sunt în parte o funcție a structurii ultra-scăzute a costurilor Vanguard. (Mai mult, vezi:

3 cele mai bune fonduri de pensionare pentru țintă

.) Efectul Vanguard Vanguard, ca cea mai mare dintre familiile fondului de date țintă, face parte dintr- studiu efectuat de Morningstar, care a indicat faptul că fondurile cu date target date pe bază de indicatori au avut tendința de a-și depăși performanțele în întreaga Europă în 2014 și în ultimul deceniu.Acest aviz reflectă expunerea puternică la stocurile din S.U.A. și avantajele comisioanelor mai mici.

Dincolo de asta, bănuiesc că eticheta Vanguard cu reputația sa pentru costuri scăzute și o combinație de fonduri cu indice de top este o remiză mare pentru investitorii și sponsorii planurilor de pensii. (Pentru citirea aferentă, a se vedea:

Cât de des se realizează reechilibrarea fondurilor?

) Cu accentul pus pe menținerea cheltuielilor în planurile 401 (k), alegerea fondurilor pentru data țintă a Vanguard este o alegere solidă pentru mulți sponsori ai planului de pensionare. Deși este dificil, în unele cazuri, consilierii financiari care au nevoie de fonduri mutuale pentru a genera împărțirea veniturilor pentru a sugera Vanguard cu cheltuielile ultra-mici. (Mai mult, vezi: Fonduri Top Vanguard pentru Diversificarea Pensiilor

) Schimbarea Vântului Vanguard a anunțat la începutul anului 2015 că va crește alocarea pentru acțiunile internaționale de la 30% la 40%. Firma va crește, de asemenea, alocarea internațională în venit fix cu 20% până la 30% din alocarea totală a veniturilor fixe. Împreună, aceste schimbări vor face ca alocația internațională globală a Vanguard să fie una dintre cele mai mari dintre familiile țintă. (Mai mult, vezi:

Top 3 Vanguard Gestionate ETF-uri

.) Linia de fund Așa cum s-ar putea aștepta de la Vanguard, fondurile datei țintă sunt ieftine, simple și simple. Compania utilizează câteva din fondurile sale index ca investiții subiacente, iar această formulă a ajutat compania să devină primul loc în ceea ce privește activele fondurilor date țintă. (Pentru mai multe informații, consultați:

3 Fonduri de avangardă în piețele emergente

)