Grupul Vanguard deține peste 20 de fonduri mutuale de fonduri din SUA și internațional disponibile pentru cei 20 de milioane de clienți ai săi. Vanguard, cu peste 3 bilioane de active în administrare (AUM) în decembrie 2014, este cunoscută pentru faptul că are cele mai scăzute rapoarte de cheltuieli din industria fondurilor mutuale și pentru coerența randamentelor fondurilor sale în raport cu indicii comparativi.

Majoritatea fondurilor de tip avangardist reflectă ușor performanțele indexelor la care sunt comparate. Cu toate acestea, această performanță scăzută este de obicei foarte apropiată de raportul de cheltuieli al fondului. Există doar trei fonduri avangardiste care au înregistrat o performanță insuficientă în comparație cu indicii în ultimele perioade de una, trei și cinci ani. Toate returnările se bazează pe data de 31 decembrie 2015.

- Vanguard Pacific Stock Stock Index (VPACX)

Vanguard Pacific Stock Index Fund este un fond indexat pasiv, care investește în peste 2 000 de companii din regiunea Pacificului cu o greutate accentul pus pe firmele japoneze. Fondul sa comparat inițial cu indexul MSCI Pacific. Acesta sa schimbat la o comparație cu indicele FTSE Developed Asia Pacific din martie 2013 și a modificat din nou indicele în septembrie 2015. Indicele comparativ actual este FTSE Developed Asia Pacific All Cap Index. Fondul are un raport de cheltuieli scăzut de 0,26%, care este foarte aproape de sumele insuficiente pentru perioadele de una și de cinci ani. Fondul a înregistrat doar o scădere cu 0,62% în intervalul de trei ani. Nu este clar cât de mult poate fi atribuită această performanță insuficientă celor două modificări ale indiciilor comparative.

->

Vanguard Explorer Fondul de acțiuni pentru investitori (VEXPX)

Fondul Vanguard Explorer investește în principal în acțiunile companiilor mici din S.U.A. cu scopul de a crește pe termen lung capitalul. Activele fondului sunt gestionate de opt companii de consultanță diferite și un total de 15 consilieri diferiți. Acesta deține acțiuni în peste 700 de companii mici. Fondul Explorer se compară cu Indicele de creștere Russell 2500, care constă în companii din indexul Russell 2500, care sunt considerate a avea un potențial mai bun de apreciere a capitalului decât indicele ca întreg. Fondul a înregistrat profit anual total de -8. 8% pentru un an, 7,21% pentru o perioadă de trei ani, 8,3% pentru o perioadă de cinci ani și 6,5% pentru o perioadă de 10 ani. Aceasta reprezintă o înregistrare consecventă a fondului care a înregistrat un indice scăzut. Capitalul mediu al firmelor din portofoliul fondului a fost de 2 USD. 8 miliarde la 30 noiembrie 2015. Capitalizarea medie a firmelor în indicele de creștere Russell 2500 a fost de 4 miliarde de dolari. Investițiile în companii cu capital redus ar putea explica performanța insuficientă a fondului. Ar putea fi, de asemenea, un caz simplu de prea mulți bucătari răsfățând supa.

Vanguard Capital Value Fondul de Investitori al Fondului (VCVLX)

Fondul Vanguard Capital Value investește în societăți de toate nivelurile de capitalizare. Fondul dorește să investească în firme care sunt subevaluate în comparație cu restul pieței și care au potențialul de creștere a veniturilor mai mare decât se așteaptă.

Fondul se compară cu Indicele Valorilor Russell 3000, chiar dacă capitalizarea medie a indicelui este de 3 ori mai mare decât capitalizarea medie a companiilor în care fondul investește în prezent. Indicele valorii Russell 3000 constă în firme din Indicele Russell 3000 care au raporturi mai mici față de carte (P / B) decât indicele general și par să aibă perspective de creștere neașteptată.

Fondul a înregistrat o performanță insuficientă în raport cu indicele său comparativ cu o rentabilitate anuală totală de -9. 78% pentru un an, 10. 93% trei ani și 7. 51% cinci ani. Indicele a revenit -4. 13%, 12,76% și 10,98% în aceleași perioade de timp. În ultimii 10 ani, fondul are randamente anuale de 5,82% comparativ cu rentabilitatea indicelui de 6,11%. Această diferență de 0,29% este mai mică decât rata de cheltuieli a fondului de 0,5%.