Cu mai mult de 200 de fonduri care gestionează mai mult de 3 trilioane de dolari în active, grupul Vanguard este cea mai mare companie de administrare a investițiilor din lume. În 1975, a introdus lumea investițiilor cu costuri reduse, odată cu lansarea primului fond de indici de vânzare cu amănuntul. De atunci, Vanguard a devenit cel mai mare furnizor de fonduri index, cu un fond care urmărește aproape orice indice sau segment de piață. În 1996, a introdus Vanguard REIT Index Inv (VGSIX), care urmărește performanța indexului MSCI U. S. REIT. Următoarea este o prezentare generală a indexului Vanguard REIT Index Inv, împreună cu câteva evidențe ale fondului.

Obiectivul de investiție al Fondului

Obiectivul investițional al companiei Vanguard REIT este de a genera un nivel ridicat al veniturilor curente, deținând active imobiliare pentru aprecierea capitalului pe termen lung. Fondul urmărește să reflecte performanța indicelui MSCI UIT S. REIT investind în principal în alte trusturi de investiții imobiliare (REIT), care dețin portofolii de clădiri de birouri, hoteluri și alte proprietăți imobiliare. Fondul este obligat să treacă peste 90% din veniturile și câștigurile de capital ale acționarilor sub formă de dividende. Începând cu 26 februarie 2016, VGSIX a avut un randament de 3,91%.

Exploatații de bază

Portofoliul fondului este alcătuit dintr-o secțiune transversală diversă a stocurilor imobiliare mici, medii și mari. Începând cu 31 ianuarie 2016, a deținut 37% în acțiuni cu capital mare, 42% în acțiuni la mijlocul limitei și 18% în acțiuni cu capital mic. Acesta investește 99% din portofoliul său în UIT S. REIT, care includ REIT-urile de îngrijire a sănătății, REIT-urile hoteliere, REIT-urile de birou, REIT-urile industriale și REIT-urile rezidențiale; acestea sunt cele mai mari exploatații. Cele mai mari 10 exploatații, printre care se numără Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154, 99-0 .01% Creat cu Highstock 4. 2. 6 NYSE: PSA PSAPublic Storage209, 32 + 0. 17% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Equity Residential (NYSE: EQR Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Avalon Bay Communities, Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc183. ), care reprezintă mai mult de 37% din portofoliul său. Fondul are un total de active de 51 $. 4 miliarde au investit în 152 de acțiuni diferite.

Echipa de management Fondul a fost administrat de Gerard C. O'Reilly de la înființarea sa. O'Reilly, care a obținut diploma de licență de la Universitatea Villanova, sa alăturat echipei Vanguard în 1992 și a început să gestioneze portofoliile de investiții în 1994.

Performanța investițională

Obiectivul principal al investiției al fondului este de a urmări performanța indicelui său de referință , pe care le-a făcut în mod constant de la începuturile sale.De asemenea, a efectuat în mod constant în topul treilea și quartile din categoria imobiliară a Morningstar, care include fonduri imobiliare gestionate activ. Fondul REIT Index este gestionat pasiv, cu o cifră de afaceri foarte scăzută a portofoliului. În 2015, cifra de afaceri a portofoliului a fost de 0,8%. Începând cu 31 ianuarie 2016, fondul a revenit la 8,2% în ultimii trei ani, la 10,16% în ultimii cinci ani și la 6,2% în ultimii 10 ani. Raportul său de cheltuieli de 0,26% este unul dintre cele mai scăzute din categoria sa.

Rolul Fondului într-un portofoliu de investiții

REIT-urile sunt utilizate, în general, ca holdinguri de sprijin în portofolii diversificate. Întrucât acestea sunt compuse în principal din active imobiliare, acestea au o corelație scăzută cu stocurile. De exemplu, în 2013, indicele S & P 500 a revenit cu 32,39%, în timp ce Vanguard REIT Index Inv a revenit la doar 2,31%. Cu toate acestea, în 2014, S & P 500 a câștigat 13,69%, în timp ce Vanguard REIT Index Inv a câștigat 30,13%. Fondul nu este lipsit de risc; se concentrează strict pe un singur sector, ceea ce înseamnă că, în anumiți ani, acesta ar putea fi mai volatil decât piața de capital mai largă. Investitorii care doresc să genereze venituri curente mai mari cu posibilitatea de a participa la aprecierea prețurilor imobiliare ar putea lua în considerare alocarea unei părți mai mici din activele lor către fond. Fondul necesită o investiție minimă de 3 000 de dolari. Investitorii cu cel puțin 10 000 de dolari pentru a investi pot cumpăra versiunea Admiral Shares a fondului, care are un raport de cheltuieli chiar mai mic de 0,12%.