Președintele ales, Donald Trump, este de așteptat să reducă reglementările din sectorul financiar, incluzând noile norme fiduciare ale Departamentului Muncii. În timp ce acest lucru a lăsat consilierii financiari și brokeri-dealeri într-o stare de limbo, companiile fintech continuă să implementeze soluții menite să îndeplinească normele fiduciară, deoarece tendința de a pune primul interes clienților - și consilierii care încearcă să adere mai bine la reguli - Nu pleacă.

În acest articol, vom examina câteva din aceste soluții noi tehnologice și considerente importante pentru consilierii financiari. (Pentru lecturi corelate, a se vedea: Cum consilierii pot planifica schimbări de reguli fiduciare. )

Este regula riscului fiduciar riscată?

Departamentul Muncii a introdus reguli la 6 aprilie 2016, care au extins definiția fiduciară a consultanței de investiții în conformitate cu Actul de asigurare a salariului pentru pensionari din 1974 (ERISA). Conform noilor reguli, consilierii financiari trebuie să acționeze în interesul clienților atunci când oferă îndrumări privind planurile de 401 (k), conturile individuale de pensionare sau alte economii de pensii calificate - sau să le semneze un exemplar de scutire pentru cel mai bun interes.

-> ->

Odată cu intrarea în vigoare a noilor reguli, la 10 aprilie 2017, consultanții financiari se străduiesc să obțină respectarea noilor soluții tehnologice. Mulți consilieri se confruntă cu decizia de a trece la un model de afaceri bazat pe taxe, care este mai compatibil cu noile reguli, continuând să utilizeze produse bazate pe comision cu riscul de a dezvălui conflictele sau de a părăsi afacerea cu totul și de a se concentra asupra conturilor de pensionare .

Trump a promis să renunțe la reglementările financiare, ceea ce a provocat un raliu în stocurile din sectorul financiar de la alegerile sale surprinzătoare. În timp ce regulamentele Dodd-Frank sunt regulile principale ale blocului de tocare, regulile fiduciare ale DoL pot fi, de asemenea, reluate. Suporterii noilor reguli ale DoL susțin că Trump nu a declarat niciodată în mod explicit că se opune regulilor fiduciare și că nu a promis campanie pentru a renunța la aceste reglementări. (Pentru lecturi corelate, vezi:

Mobile Banking: Cât de mari bănci inovează cu Fintech. ) Industria de tehnologie financiară a decis să continue dezvoltarea tehnologiilor să sprijine noile norme fiduciare, în ciuda incertitudinii. Mulți furnizori de software consideră că cererea de transparență va crește doar în timp, chiar dacă regulile fiduciare vor fi reluate. Trecerea de la fondurile de investiții active la cele pasive (ETF) și fondurile mutuale sugerează că investitorii cu amănuntul devin din ce în ce mai conștienți de taxe pe parcursul timpului.

Există multe tehnologii diferite dezvoltate pentru a contribui la creșterea transparenței și la respectarea noilor reguli.De exemplu, FeeComp de la RiXtrema le oferă consultanților posibilitatea de a-și compara taxele cu alții pe baza geografiei sau a activelor aflate în gestiune, în timp ce Instrumentul de evaluare al AssetMark permite consultanților să-și determine disponibilitatea pentru noile reguli. Noile tehnologii și actualizări ale soluțiilor existente sunt anunțate săptămânal pentru a respecta aceste noi reguli.

Aceste noi tehnologii pot facilita respectarea noilor legi, însă consilierii trebuie să înțeleagă în continuare modul în care funcționează tehnologia și se calculează rezultatele finale. Consilierii trebuie să-și schimbe mentalitatea - dacă nu s-au făcut deja - astfel încât să lucreze în interesul clienților, mai degrabă decât să optimizeze profitul. În plus, trebuie să fie gata să demonstreze că deciziile lor au fost luate în interesul clienților să respecte pe deplin noile reguli.

Linia de jos

Alegerile surpriză ale Trumpului au făcut ca viitorul noilor reguli fiduciare ale DoL să fie incert. Cu intenția de a renunța la reglementările financiare, Trump ar putea decide să amâne sau să elimine aceste noi reguli ca parte a eforturilor sale de reducere a birocrației. Consilierii ar putea aștepta anumite orientări, însă industria fintech continuă să dezvolte noi tehnologii pentru a îmbunătăți transparența cu sau fără noile reguli. Consilierii ar trebui să ia în considerare aceste tehnologii pentru a se pregăti pentru viitoarele reguli fiduciare, precum și pentru a aborda preocupările clienților cu privire la taxe și conflicte de interese. Chiar dacă regula este întârziată sau răsturnată, majoritatea consultanților ar putea beneficia de o transparență sporită. (Pentru citirea aferentă, consultați:

Tehnologie care ajută la automatizarea consultanților

)