Corelația serială, cunoscută și sub denumirea de autocorelație, descrie relația dintre observațiile privind aceeași variabilă în diferite perioade de timp. Acest lucru este diferit de corelația tradițională, care compară mai multe variabile într-o perioadă de timp. Analiștii și investitorii tehnici folosesc corelația serială pentru a măsura cât de bine mișcările trecute ale prețurilor pot prezice mișcările viitoare pentru același activ, un concept esențial în analiza tehnică a pieței de acțiuni. Deoarece corelația serială depinde în mare măsură de intervalul de timp utilizat, exemple comune de corelare serială sunt dificil de calificat. Cu toate acestea, o corelație serioasă bine cunoscută între comercianți se numește "Efectul din ianuarie", prin care randamentele tind să fie mai mari în ianuarie decât în orice altă lună a anului.
Corelația serială este o funcție a mediei și varianței; aceasta nu poate fi niciodată absolută și se bazează în mare măsură pe circumstanță și interpretare. Chiar dacă a existat o corelație pozitivă de 100% sau o aversiune medie sau o corelație negativă de 100% sau o revenire medie între o acțiune a prețului activului în timp, nu există încă nicio lege care să dicteze că o astfel de corelare trebuie continuată. Nenumărate studii au fost efectuate de analiștii financiari și econometricieni pentru a descoperi corelația serială între schimbările de prețuri de pe piețe, acțiuni sau portofolii, dar acestea au generat, în general, informații nesemnificative.
Corelația serială sugerează că randamentele distribuite între observații nu sunt strict aleatorii. Chiar dacă ideea că schimbările de preț în perioada A au ceva de spus comercianților cu privire la schimbările de preț în perioada B este adânc înrădăcinată în cadrul analizei tehnice, existența și natura reală a oricărei astfel de corelații sunt dezbătute între statisticieni serioși.
Studiile cunoscute realizate de Fama (1965), Jennergren și Korsvold (1974) și Cootner (1961) au analizat stocurile și mărfurile de-a lungul timpului și au găsit corelație serială foarte mică sau nesemnificativă. Cu toate acestea, studiile pe termen lung cu privire la piețele întregi sugerează o corelație serială negativă substanțială, indicând faptul că piețele tind să se răstoarne pe perioade lungi. Prima lucrare importantă în acest domeniu a fost raportată de Fama și franceză în 1988.
Care sunt exemplele obișnuite ale deciziilor proaste făcute din cauza falimentului costului scufundării?
Aflați mai multe despre modalitățile în care unele întreprinderi resping analizele adecvate în favoarea fallației costurilor scutite și descoperă modalități de a evita afectarea deciziilor de afaceri.
Care sunt exemplele de afaceri care prezintă responsabilitate socială?
Afla ce înseamnă responsabilitatea socială corporativă și găsiți exemple de afaceri responsabile din punct de vedere social care contribuie în mod măsurabil la binele mai mare.
Care sunt exemplele de produse și companii care se bazează pe tarifele de protecție pentru a supraviețui?
ÎNțelegem exemple specifice de produse interne care se bazează pe tarife de protecție pentru a supraviețui. Aflați mai multe despre diferitele sume tarifare din diferite industrii.