a:

Unele dintre cele mai frecvente valori ale ratei de creștere pe care investitorii și analiștii o consideră în evaluarea perspectivelor viitoare ale unei companii și a unei investiții adecvate sunt veniturile și câștigurile, raportul preț-câștig (P / E) , raportul preț-câștiguri către creștere (PEG) și rentabilitatea capitalului propriu (ROE).

Pentru a evalua potențialele investiții de capital, analiștii și investitorii revizuiesc situațiile financiare ale companiilor și analizează valorile de evaluare a capitalului propriu, concepute pentru a indica profitabilitatea și rata de creștere a companiei. Este important să analizați o companie din mai multe perspective, deci este util să luați în considerare mai multe măsuri de evaluare diferite. Orice analiză a unei societăți ar trebui să includă, de asemenea, o analiză comparativă a companiei cu cei mai apropiați concurenți și cu piața în ansamblu. Dacă, de exemplu, o companie prezintă o ROE de 10%, aceasta ar putea părea impresionantă la prima vedere, însă cifra deține o luciu mult mai scăzută, dacă valoarea medie a profitului mediu pe piață pentru același interval de timp este de 25%.

Venituri și câștiguri

Cifrele inițiale ale investitorilor trebuie să fie luate în considerare ca venituri și câștiguri. Este dificil pentru o companie să susțină creșterea pe orice front dacă nu văd cel puțin creșterea veniturilor, o creștere constantă a volumului de bani pe care activitățile sale comerciale le generează în vânzări. Dincolo de suma de venituri de bază, următoarea zonă de a căuta creștere este în câștiguri, suma veniturilor pe care compania le reține după ce și-a plătit toate cheltuielile. Veniturile unei companii sunt determinate de o serie de factori, cum ar fi costurile de exploatare, finanțarea, activele și pasivele. Câștigurile pe acțiune (EPS) reprezintă una dintre valorile de bază ale profitabilității, în care analiștii caută creșteri consecvente.

Raportul preț-venituri

Raportul P / E este una dintre cele mai utilizate metrici de evaluare a capitalului propriu. Acesta prezintă o măsură a performanței unei companii și oferă o indicație a estimării de către piață a perspectivelor de creștere viitoare ale companiei. Un raport P / E mai mare indică faptul că acțiunile de prețuri de pe piață anticipă o creștere continuă a câștigurilor companiei.

O analiză mai detaliată a stocului P / E este furnizată de raportul PEG. Raportul PEG oferă o imagine mai completă a câștigurilor și a creșterii, împărțind raportul P / E al unei societăți cu rata de creștere precedentă de 12 luni. Ca și raportul P / E, raportul PEG poate fi calculat fie pe baza unei traiectorii, fie a unei valori forward, utilizând fie cifre istorice de creștere, fie cifre de creștere proiectate.

Returnarea capitalului propriu

Raportul ROE este considerat a fi una dintre cele mai bune metode pentru evaluarea capacității unei companii de a genera în mod eficient profituri din resursele sale financiare existente.ROE analizează câștigurile în comparație cu capitalurile proprii. Această valoare poate fi extrem de utilă pentru investitori, deoarece consideră veniturile, marja de profit, efectul de levier și succesul companiei în ceea ce privește valoarea de întoarcere a acționarilor. Creșterile consecvente ale raportului ROE indică o companie care crește constant în valoare și traduce cu succes această creștere a valorii în profituri pentru investitori.