a:

Problemele cu corelație serială în stocuri sunt esențiale pentru dezbaterea implicită între analiza tehnică și analiza fundamentală. Corelarea serială, cunoscută și sub numele de autocorelație, măsoară relația dintre o anumită variabilă și ea însăși pe perioade diferite de timp; cu alte cuvinte, corelația în serie se uită la cât de repede se repetă istoria prețurilor unui stoc. Pentru cei care studiază metodologia de investiții, corelația serială poate fi văzută ca o corelație confuză cu cauzalitatea și mai mult decât puțin arbitrară.

Conceptul de corelare în serie joacă un rol important în analiza tehnică, care urmărește să identifice modele previzibile în prețuri, independent de situațiile financiare ale unei companii sau de operațiunile curente. Chiar dacă poate exista o suprapunere între analiza fundamentală și cea tehnică, analiștii fundamentali consideră că predicțiile modelului nu pot merge decât până acum, deoarece nici două perioade de timp nu au aceleași variabile în joc, iar diferențele dintre două perioade nu sunt întotdeauna cuantificabile.

Corelația serială poate, de asemenea, să se lupte cu determinanții arbitrari. Ar trebui să apară o listă de stocuri în două săptămâni sau patru luni? Cât de greu ar trebui să fie ponderate anumite variabile? Ce tipuri de modele, forme sau praguri formulare ar trebui folosite pentru a declanșa activitatea de tranzacționare?

Aceste tipuri de întrebări afectează și analiza fundamentală. Acesta este unul dintre principalele motive pentru care investiția în acțiuni este riscantă; nimeni nu știe ce se va întâmpla cu certitudine. Au fost efectuate cercetări aprofundate cu privire la proprietățile din seria de timp ale returnărilor stocurilor, pe baza faptului dacă prețurile se abat de la ceea ce se numește "plimbare aleatoare" sau o succesiune de mișcări complet aleatorii. Au fost trase concluzii diferite bazate pe abordări diferite pentru rezolvarea problemei și rămâne un punct de discuție între analiștii și teoreticienii de piață.