Trusturile de investiții imobiliare (REIT) sunt atractive din mai multe motive. Unul, cel puțin 90% din venitul impozabil trebuie restituit acționarilor sub formă de dividende. Două, care se leagă de punctul 1, randamentele dividendelor sunt, de obicei, mai mari decât în ​​întreaga piață mai largă. Trei, și poate cel mai important, nu trebuie să investești banii și timpul pentru a cumpăra o proprietate direct, ceea ce este foarte probabil să ducă la cheltuieli surpriză și dureri de cap fără sfârșit.

Dacă investiți într-un REIT cu o bună echipă de conducere, o experiență dovedită și o expunere la proprietăți bune, vă puteți relaxa și urmări investiția dvs. crescând. Nu ar fi frumos dacă ar fi chiar atât de ușor? Uneori este, dar numai dacă vă faceți temele și obțineți puțin noroc. Din păcate, există unele capcane pe care va trebui să le evitați. (Pentru mai multe informații, consultați: Rezidențiale, Îngrijire medicală și Birouri REIT .)

REIT-uri nerecuperate

Luați în considerare cu fermitate retragerea de la REIT necomerciale. Ele nu sunt tranzacționate public, ceea ce înseamnă că nu veți putea să faceți investiții în investiții. Aceasta, la rândul său, vă va interzice să determinați valoarea REIT. Unele REIT-uri nerecuperate vor dezvălui toate activele și valoarea după 18 luni de la oferirea lor, dar acest lucru nu este încă reconfortant.

REIT-urile necomercializate sunt, de asemenea, nelichide. În multe cazuri, nu puteți vinde timp de cel puțin șapte ani. Unele vă permit să preluați o parte din investiția dvs. după un an, dar va exista aproape întotdeauna o taxă. T hey blocare în banii dvs., deoarece acestea trebuie să piscină bani investitorului, în scopul de a cumpăra și de a gestiona proprietăți. Dar poate exista și o parte mai întunecată la acest sumă de bani. Această latură mai închisă se referă la plătirea uneori a unor dividende din banii altor investitori - spre deosebire de venitul generat de o proprietate. Aceasta limitează fluxul de numerar pentru REIT și diminuează valoarea acțiunilor. (Pentru mai multe informații, consultați: Care sunt potențialele capcane ale deținerii REIT ?)

Un alt element contabil pentru REIT-urile necomerciale este comisioanele anticipate. Cei mai mulți percep o taxă în avans între 9% și 10% (uneori chiar până la 15%). Există cazuri în care REIT-urile necomercializate au un management bun și proprietăți excelente, ceea ce poate duce la returnări stelare, dar acest lucru este valabil și în cazul REIT-urilor tranzacționate public.

Un risc final pentru REIT-urile necomercializate este comisioanele managerului extern. Dacă un REIT necomercial plătește un manager extern, acesta mănâncă în returnări. Dacă alegeți să investiți într-o REIT necomercială, este imperativ să cereți conducerii toate întrebările necesare legate de riscurile de mai sus. Cu cât este mai transparentă, cu atât mai bine. (Pentru mai multe informații, consultați: Analizând performanțele REIT și REIT .)

REIT-urile tranzacționate public

Acesta este un câmp de joc mult mai sigur. Cu toate acestea, există încă riscuri.Cea mai mare este creșterea ratelor dobânzilor, ceea ce va reduce cererea de REIT-uri. Se poate argumenta că creșterea ratelor dobânzilor indică o economie puternică, ceea ce va însemna mai mult chirii și rate de ocupare. Dar, din punct de vedere istoric, REIT-urile nu funcționează bine atunci când ratele dobânzilor cresc.

Celălalt risc principal este alegerea REIT greșit. Acest lucru ar putea părea simplist, dar este vorba de logică. De exemplu, în momentul acestei scrieri, mall-urile suburbane sunt în declin. Nu ați vrea să investiți într-un REIT cu expunere la un mall suburban. Având în vedere faptul că Milenienii preferă viața urbană pentru confort și economie de costuri, centrele comerciale urbane sunt susceptibile de a fi un pariu mai bun. Tendințele se schimbă, așa că asigurați-vă că faceți cercetările despre ceea ce este actual. (Mai mult, vezi: Obiceiuri banesti ale mileniilor .)

Ultimul punct nu este un risc, ci un punct pe care ar trebui să îl cunoașteți: dividendele REIT sunt impozitate ca venit obișnuit.

Linia de fund

Investiția în REIT poate fi o alternativă pasivă, producătoare de venit pentru a cumpăra proprietăți direct. Nu vă lăsați influențați de randamentele masive ale dividendelor. În schimb, alegeți echipele de management corecte și proprietățile de calitate bazate pe tendințele actuale. Considerați cu fermitate REIT-urile tranzacționate în mod public asupra REIT-urilor necomerciale. De asemenea, asigurați-vă că acordați atenție ratelor dobânzilor. (Pentru mai multe detalii, vezi: Care este diferența dintre un REIT și un Fond imobiliar ?)