a:

Unele instrumente financiare comune pe care speculatorii le folosesc sunt stocurile și instrumentele financiare derivate. Speculațiile implică tranzacționarea unui activ financiar riscant, cu așteptarea de a obține un câștig substanțial din fluctuațiile prețului de piață.

Stocurile reprezintă un tip de garanție financiară care semnifică dreptul de proprietate într-o companie publică. Speculatorii folosesc stocurile pentru a capta un câștig în fluctuațiile prețurilor. De exemplu, să presupunem că un speculator pare să achiziționeze 1 000 de acțiuni ale companiei ABC deoarece crede că societatea va câștiga estimările câștigurilor pe acțiune (EPS) și veniturile, alături de creșterea numărului de îndatoriri pe an.

În general, cumpărarea sau scurtarea unui stoc înaintea câștigurilor salariale prezintă un risc considerabil datorită volatilității sporite, iar speculatorul poate pierde o mare parte din investiția inițială. Cu toate acestea, acest risc este compensat de șansa unor câștiguri mari dacă speculatorul are dreptul la comerțul său.

Derivatele financiare, cum ar fi opțiunile, sunt, de asemenea, implicate în speculații. Opțiunile sunt instrumente financiare derivate care reprezintă un contract vândut de o parte, scriitorul opțiunii, unei alte părți, cumpărătorul opțiunii. Contractul oferă cumpărătorului dreptul, dar nu obligația, de a cumpăra sau de a vinde o garanție la un preț prestabilit predeterminat la sau înainte de o anumită dată.

Speculatorii folosesc opțiunile în încercarea de a capta un câștig substanțial în fluctuațiile de preț ale contractelor. De exemplu, presupuneți că un speculator scrie o opțiune de apel și primește prima de la cumpărătorul de opțiuni pentru a-și asuma riscul ca prețul activului suport să crească în valoare. În conformitate cu specificațiile contractului, scriitorul opțiunii va trebui să livreze activul suport dacă activul depășește prețul de lansare al opțiunii.

Opțiunea scriitor care vinde opțiunea de apelare consideră că prețul activului suport va scădea sub prețul de oprire al opțiunii pe parcursul duratei de viață a opțiunii. Dacă prețul suport este sub prețul de solicitare a opțiunii de opțiune și contractul expiră, scriitorul opțiunii va primi profitul maxim. Cu toate acestea, potențialul său de pierdere este teoretic nelimitat în cazul în care prețul acțiunilor crește peste prețul de grevă.