a:

Câteva exemple de corelație pozitivă în analiza tehnică a pieței de acțiuni sunt relația dintre stocurile producătoare de mărfuri și bunurile subiacente, ratele dobânzilor și stocurile sensibile la rata dobânzii, stocurile. Corelația pozitivă înseamnă, în esență, că activele se mișcă împreună; atunci când prețurile cresc pentru unul, celălalt poate fi de așteptat să crească, de asemenea. Corelația poate fi temporar separată, ceea ce indică forțe mai profunde la locul de muncă și poate crea oportunități.

Mărfuri și mărfuri producătoare de mărfuri

Atunci când prețurile materiilor prime cresc, face ca produsele de bază să fie mai profitabile. Acest lucru duce la câștiguri în stocurile care produc mărfuri. Când prețurile materiilor prime scad, stocurile producătoare de mărfuri scad în valoare. În plus, câștigurile și pierderile producătorilor de mărfuri sunt exagerate în comparație cu performanța mărfurilor reale; producătorii de mărfuri au un cost fix de producție.

Creșterea prețurilor la mărfurile de deasupra acestui nivel curge direct la linia de jos, creând efectul de pârghie. Dacă prețurile materiilor prime scad sub costul fix al producției, atunci se vor majora pierderile și riscurile de faliment. Desigur, există variante în cadrul producătorilor de mărfuri în ceea ce privește corelația lor cu prețurile materiilor prime datorate datoriei, eficienței operaționale și condițiilor pieței.

Ratele dobânzilor și stocurile sensibile la rata dobânzii

O altă corelație puternică în analiza tehnică a pieței de acțiuni se situează între ratele dobânzilor și stocurile sensibile la rata dobânzii. Atunci când ratele dobânzilor cresc, anumite sectoare devin mai profitabile. Acestea includ băncile regionale, administratorii de active, brokerii și companiile de asigurări. Băncile regionale sunt în afacerea de a împrumuta bani pe termen scurt și de a le împrumuta pe termen lung. Atunci când ratele dobânzilor cresc, aceasta sporește rata de împărțire dintre împrumuturi și împrumuturi, făcând bancarizarea mai profitabilă. În plus, ratele dobânzilor mai mari reflectă creșterea activității economice, ceea ce conduce la creșterea cererii de credite.

Managerii de active, societățile de brokeraj și societățile de asigurare se corelează pozitiv cu ratele dobânzilor, deoarece sunt obligați să dețină lichidități mari în conturile lor pe termen scurt, note lichide. Atunci când ratele dobânzilor cresc, randamentul generat pe aceste numerar crește, ceea ce duce la câștiguri mai mari. Pe termen scurt, aceasta este cea mai mare variabilă a câștigurilor acestor companii.

Piața cu amănuntul și stocurile individuale

Piața bursieră și stocurile individuale se corelează, de asemenea, pozitiv. Dacă nu există vreo altă știre sau catalizator, majoritatea stocurilor se deplasează mai mult atunci când crește piața generală.Corelațiile sunt chiar mai puternice în zilele jos. Piața bursieră este o măsură eficientă a sentimentelor investitorilor, care infectează toate tipurile de acțiuni. Începând cu luna martie 2009 până în iunie 2015, S & P 500 a crescut de la 666 la 2 095. În această perioadă, 92% din acțiunile individuale au crescut în preț. Din octombrie 2007 până în martie 2009, S & P 500 a scăzut de la 1, 550 la 666. În această perioadă, fiecare stoc a fost mai mic, cu câteva excepții.

Aceste corelații pozitive se bazează pe o logică solidă. Ele sunt mai semnificative atunci când corelațiile se abat de la așteptări. Un exemplu ar fi stocurile individuale care se deplasează lateral în timp ce piața bursieră se mișcă mai puțin. Această acțiune de preț este rezultatul faptului că cineva utilizează în mod clar slăbiciunea de pe piața de valori pentru a-și construi o poziție în stoc. Adesea, această cerere în timpul unei piețe slabe este un precursor al unui stoc sau al unui sector care face o mișcare mare mai mare atunci când condițiile pieței devin bullish.