a:

Atunci când o obligațiune este vândută pentru un câștig de capital, vânzătorul se va confrunta cu impozitarea profitului. Profitul obținut din vânzări va fi tratat fie cu un câștig de capital, fie cu un venit obișnuit, în funcție de natura vânzării. Serviciul de venituri interne (IRS) afirmă că, dacă o obligațiune este vândută cu "intenția de a apela un instrument de datorie înainte de scadență", atunci va fi impozitată ca venit obișnuit.

Intenția este declanșată atunci când emitentul unei obligațiuni emise de emitent exercită opțiunea de cumpărare, declarând intenția de a cumpăra instrumentele, ceea ce obligă deținătorul de obligațiuni să vândă. O obligație care are o prestație de apel nu constituie intenție, până când opțiunea nu este declanșată. Suma profitului care urmează să fie impozitată ca venit obișnuit este limitată la "reducerea inițială a emisiunii (OID)". Orice câștig peste OID câștigat va fi supus impozitului pe câștigurile de capital.

De exemplu, un investitor achiziționează o obligațiune de 10 ani, care poate fi emisă după cinci ani pentru 800 de dolari. Valoarea nominală a obligațiunii este de 1 000 de dolari. După șapte ani, investitorul vinde datoria atunci când intenționează să plătească, pentru 950 de dolari, câștigând un profit de 150 $ (950-800 $). Reducerea inițială a emiterii a fost de 200 USD (1 000 - 800 USD). Scadența totală a obligațiunilor în luni este de 120 (12 x 10 ani), iar investitorul deține obligațiunea pentru 84 de luni (12 x 7 ani). OID-ul câștigat este egal cu perioada în care investitorul deținea obligațiunea, înmulțită cu OID, care este egală cu 140 $ (84/120 x 200). Orice profit din vânzări (până la 140 USD) va fi impozitat ca venit obișnuit, dar restul de 60 de dolari (200-140) vor fi considerați câștiguri de capital.

Pentru a afla mai multe despre obligațiuni, consultați Tutorialul Bond Basics .