Pentru cei interesați de o carieră de pe Wall Street, există un număr de roluri care ar putea fi interesante, inclusiv comerciant, analist și bancher de investiții. Mulți vor să devină bancheri de investiții, atrași de salariile de profil și salariile pe care le oferă aceste locuri de muncă. Deci ce fac bancherii de investiții? În esență, aceștia sunt consilieri financiari corporativi.

Wall Street a atras aprigul lumii în urma crizei financiare din 2007, iar rolul său în criză a condus la o mai mare examinare și o legislație mai pronunțată pentru sectorul financiar. Criza, care a ajuns la cap după ce banca de investiții Lehman Brothers a depus falimentul în septembrie 2008, a dezvăluit subteranul Wall Street. Chiar dacă strălucirea de a fi un așa-numit maestru al universului din Wall Street a fost pătată ca o consecință, carierele de pe Wall Street rămân încă o remiză pentru absolvenții de top.

Rolul bancherului de investiții

Bancherul de investiții acționează într-o capacitate de consiliere a piețelor de capital pentru corporații și guverne, mai degrabă decât să se ocupe direct de investitorii individuali. Bancherii de investiții ajută clienții să strângă bani pe piețele de capital, să furnizeze diverse servicii de consultanță financiară și să asiste la fuziuni și achiziții. Astfel, atunci când piețele de capital se descurcă bine, bancherii de investiții tind să se descurce bine, deoarece pot genera mai multe venituri din toate activitățile pe care le desfășoară. (

Relații Cariere financiare: locuri de muncă bancare de investiții) În cazul în care o companie mare dorește să construiască o fabrică și dorește să emită finanțare prin obligațiuni pentru a-și finanța extinderea, ea poate solicita ajutorul unui bancher de investiții. În mod similar, dacă un guvern dorește să finanțeze construcția unui aeroport, a unei autostrăzi sau a altui proiect municipal, acesta poate lucra cu un bancher de investiții pentru a emite obligațiuni pentru a mobiliza capital. Într-un astfel de caz, bancherul de investiții va planifica emiterea de obligațiuni, va emite emiterea de obligațiuni, astfel încât să existe suficientă cerere pentru obligațiuni, să lucreze cu emitentul pentru a administra documentația Comisiei privind valorile mobiliare și de schimb (SEC) și să vândă obligațiunile.

Bancherul de investiții joacă un rol și atunci când vine vorba de aranjarea finanțării prin acțiuni. Să presupunem că o companie decide că are nevoie de mai mulți bani pentru a crește și decide să ridice fondurile prin participarea la o ofertă publică inițială sau la un IPO. Un bancher de investiții ar pune împreună un prospect care să explice termenii ofertei și riscurile pe care le presupune, să gestioneze procesul de emitere cu SEC și să ajute prețul ofertei. Acțiunile ar trebui să fie prețuite doar corect. Dacă prețurile sunt prea mari, publicul ar putea să nu fie interesat să le cumpere. Dacă prețurile sunt prea scăzute, bancherul de investiții poate lăsa niște bani pe masă pe care ar fi putut-o genera pentru clientul său.

Deals Underwriting

În cursul aranjării finanțării piețelor de capital pentru clienții săi, bancherii de investiții de asemenea întreprind de obicei subscrierea tranzacțiilor. Aceasta înseamnă că gestionează riscul inerent procesului prin cumpărarea valorilor mobiliare de la emitenți și vânzarea acestora către cumpărătorii publici sau instituționali. Bancherii de investiții cumpără valorile mobiliare la un preț și apoi adaugă un marcaj în prețul de vânzare și generează astfel un profit care compensează riscul pe care îl suportă. Această răspândire este răspândirea de subscriere. De obicei, un bancher principal de investiții colaborează cu un grup de bancheri de investiții, numiți un sindicat, pentru a subscrie o problemă, astfel încât riscul să fie împărțit între ei.

Uneori subscriitorul acționează doar ca un intermediar în marketingul tranzacțiilor și face cel mai bun efort pentru a comercializa valorile mobiliare, dar nu-și asumă riscul de subscriere. În acest caz, bancherii de investiții au opțiunea de a vinde valori mobiliare și de a fi plătiți, pe bază de comision, pentru valoarea reală a valorilor mobiliare pe care le vând.

Plasamente private

În loc să-și asume costul unei oferte publice, uneori bancherii de investiții îi ajută pe clienții lor să strângă capital prin destinații de plasare private. De exemplu, aceștia ar putea plasa o ofertă de obligațiuni cu un investitor instituțional, cum ar fi o societate de asigurări sau un fond de pensii. Aceasta este, de obicei, o modalitate mai rapidă de a strânge bani, deoarece nu este nevoie să înregistrați acest tip de ofertă la SEC. Guvernul consideră investitorii instituționali mai sofisticați decât investitorii individuali, deci există mai puține reglementări pentru plasamentele private.

Fuziuni și achiziții

Un alt domeniu în care bancherii de investiții joacă un rol este atunci când o companie încearcă să cumpere o altă companie. Un bancher de investiții oferă consiliere cu privire la modul în care compania ar trebui să se concentreze asupra achiziției, inclusiv asupra prețului ofertei. Aceasta presupune evaluarea companiei vizate și obținerea unui preț care să reprezinte valoarea acesteia. Pe cealaltă parte a afacerii, companiile care se pun în vânzare au, de asemenea, nevoie de bancheri de investiții pentru a evalua prețurile și ofertele solicitate. Uneori, fuziunile și achizițiile pot implica bătălii îndelungate.

Conflictul de interese

Chiar dacă bancherii de investiții ajută la ungerea piețelor de capital, au atras critici. În primul rând, legitimitatea investițiilor în acțiuni ale Wall Street a intrat în discuție, deoarece bancherii de investiții s-au declarat analiștilor de presiune să evalueze în mod favorabil valorile mobiliare, astfel încât să le mulțumească clienților săi de a genera afaceri bancare de investiții. SEC a introdus o legislație care să abordeze astfel de conflicte de interese între afacerile bancare de investiții ale unei firme și activitățile lor de cercetare a valorilor mobiliare.

Un alt conflict de interese poate apărea atunci când bancherii de investiții, care au acces la informații confidențiale din partea clienților în legătură cu afacerea și perspectivele lor, pot transmite informații comercianților firmei. Comercianții pot folosi aceste informații privilegiate pentru a obține un avantaj nedrept atunci când se adresează investitorilor care nu au aceleași informații.

Linia de fund

Într-o economie capitalistă, bancherii de investiții joacă un rol în a-și ajuta clienții să strângă capital pentru a finanța diverse activități și pentru a-și dezvolta afacerile. Aceștia sunt intermediari de consultanță financiară care ajută capitalul de preț și îl alocă pentru diverse utilizări. În timp ce această activitate ajută la alinierea roților capitalismului, rolul bancherilor de investiții a fost pus sub semnul întrebării, deoarece există unele critici că acestea sunt plătite prea mult în raport cu serviciul pe care îl oferă.