Atunci când tranzacționează contracte derivate pentru opțiuni, un cumpărător sau titular poate fi obligat să preia livrarea activului suport dacă cumpărătorul își exercită derivatul. În cazul în care instrumentul derivat este un contract futures sau forward, una dintre părți preia livrarea activului suport la data decontării. Instrumentele financiare derivate sunt instrumente financiare în care valorile depind de activul suport. Pe piața instrumentelor derivate, există cumpărători și vânzători. Cumpărătorul este contractul derivat cu durată lungă și preia activul și plătește vânzătorului. Vânzătorul este scurt contractul derivat și este obligat să livreze activul suport.
De exemplu, o opțiune de acțiuni poate solicita cumpărătorului sau titularului să preia livrarea stocului suport, în funcție de disponibilitatea opțiunii sau de opțiunea exercitată. O opțiune de acțiuni oferă dreptul de a cumpăra sau de a vinde 100 de acțiuni ale unui anumit stoc la un preț prestabilit prestabilit la sau înainte de data expirării opțiunii. Să presupunem că un comerciant are un contract de opțiune de call pe stoc ABC. Contractul de opțiune de call-call are un preț de lansare de 50 USD, iar stocul ABC este în prezent tranzacționat la 55 USD. Comerciantul decide să își exercite dreptul de a cumpăra 100 de acțiuni din acțiuni la 50 USD pe acțiune. Prin urmare, comerciantul trebuie să preia livrarea a 100 de acțiuni din stocul ABC.
În mod similar, presupuneți că un comerciant a cumpărat un contract de contracte futures pe aur, care stipulează că titularul trebuie să cumpere 100 de uncii de aur la data decontării. Poziția scurtă furnizează aurul și poziția lungă plătește pentru aur. Să presupunem că contractul futures precizează că aurul trebuie livrat la 1, 200 pe uncie de aur pe 19 iunie 2015. În cazul în care comerciantul deține contractul până la data decontării, trebuie să preia o livrare de 100 uncii de aur și să plătească 120 de dolari, 000, sau $ 1, 200 * 100, pentru aur.Ce înseamnă înscrierea unui contract derivat?
Aflați mai multe despre valorile mobiliare derivate, cum să derulați un contract derivat și ce înseamnă atunci când se derulează un contract derivat.
Ce se referă la principiul principal al unui contract derivat?
Aflați mai multe despre contravaloarea noțională a sumelor principale, contractele swap pe rata dobânzii și modul în care se utilizează valoarea nominală principală într-un contract derivat.
Care este diferența dintre un contract de opțiuni și un contract futures?
Atât tranzacțiile cu contracte futures cât și opțiunile sunt considerate forme avansate de tranzacționare pe piață și necesită o pregătire suplimentară sau utilizarea unui specialist în domeniu pentru a înțelege pe deplin caracteristicile acestora. Atunci când se ocupă de ambele tipuri de contracte, cumpărătorii și vânzătorii fac atât un pariu pe termen scurt (de obicei mai puțin de un an), încât prețul mărfii, stocului sau indicelui suport se va ridica sau va scădea.