a:

Valoarea nominală principală a unui instrument derivat se referă la valoarea nominală sau predeterminată utilizată pentru calcularea plăților efectuate pe derivat. Suma principală noțională nu este schimbată între părți într-un acord de swap. Mai degrabă, se schimbă numai plățile pentru instrumentul derivat.

De exemplu, presupunem că banca A și banca B intră într-un contract de swap pe rata dobânzii simple. Un swap pe rata dobânzii este un acord contractual în care un flux de plăți viitoare la rata dobânzii este schimbat pentru altul pe baza valorii principale a dobânzii. Într-un contract de swap pe rata dobânzii, rata dobânzii fiecărei perioade se înmulțește cu valoarea nominală a capitalului pentru a determina valoarea sumei de plată a fiecărei părți.

AD:

Să presupunem că suma nominală determinată este de 20 milioane USD în contractul de swap pe rata dobânzii. Swap-ul de rată a dobânzii are două puncte, o rată a dobânzii fixă ​​de 6% și o rată a dobânzii flotantă a ratei interbancare interbancare de la Londra sau LIBOR plus 25 puncte de bază. Banca A este de acord să plătească o rată anuală a dobânzii de 6% din suma nominală la banca B timp de cinci ani, în timp ce banca B este de acord să plătească băncii A un LIBOR de un an plus 25 de puncte de bază pentru valoarea nominală principală timp de cinci ani.

Să presupunem că LIBOR este de 4,5% la începutul contractului swap pe rata dobânzii; banca B primește o sumă netă pe baza diferenței dintre ratele dobânzii înmulțită cu valoarea principală a capitalului. Suma obținută de banca B primește 250 000 USD sau (6% - (4,5% + 0,25%)) * 20 milioane USD.