Un instrument derivat este un instrument financiar în care prețul derivatului depinde de un activ suport. Un contract derivat este un acord între două părți și poate avea o dată de expirare în funcție de tipul de instrument derivat. Opțiunile și contractele futures sunt titluri derivate care au date de expirare sau scadență. Investitorii își pot schimba contractele în cazul în care contractele se apropie de data expirării, iar investitorii doresc să-și mențină poziția investițională.
Atunci când un contract derivat este derulat, acesta indică faptul că comerciantul sau investitorul dorește să prelungească expirarea sau scadența unei opțiuni sau a unui contract futures. Pentru a face acest lucru, un comerciant sau un investitor închide contractul derivat pe termen scurt și deschide un nou contract pentru același activ suport, care are o dată de expirare care este mai departe.
Se folosește un avantaj înainte, astfel încât un comerciant sau investitor să poată menține o poziție într-un trecut derivat decât data inițială de expirare a contractului. O rulare este efectuată, în general, cu puțin timp înainte de data expirării contractului.
De exemplu, presupuneți că un comerciant este un contract de opțiune de vânzare de lungă durată pentru Apple Inc., cu un preț de lansare de 135 USD, iar Apple Inc. este în prezent tranzacționat la 128 USD. 95. În prezent este 14 mai 2015, iar contractele de opțiuni de call-out expiră la 15 mai 2015. Comerciantul este ascendent pe Apple și crede că prețul acțiunilor ar putea ajunge la 135 de dolari în două luni. Prin urmare, el decide să-și redirecționeze contractele de opțiune de call. El vinde contractul de opțiune de cumpărare care expiră la 15 mai 2015, în timp ce achiziționează simultan un contract de opțiune de call cu un preț de lansare de 135 USD și o dată de expirare la 24 iulie 2015.Ce înseamnă să preiați livrarea unui contract derivat?
Aflați mai multe despre contractele cu instrumente financiare derivate și ce înseamnă atunci când deținătorii de contracte derivate iau livrarea activelor suport.
Ce se referă la principiul principal al unui contract derivat?
Aflați mai multe despre contravaloarea noțională a sumelor principale, contractele swap pe rata dobânzii și modul în care se utilizează valoarea nominală principală într-un contract derivat.
Care este diferența dintre un contract de opțiuni și un contract futures?
Atât tranzacțiile cu contracte futures cât și opțiunile sunt considerate forme avansate de tranzacționare pe piață și necesită o pregătire suplimentară sau utilizarea unui specialist în domeniu pentru a înțelege pe deplin caracteristicile acestora. Atunci când se ocupă de ambele tipuri de contracte, cumpărătorii și vânzătorii fac atât un pariu pe termen scurt (de obicei mai puțin de un an), încât prețul mărfii, stocului sau indicelui suport se va ridica sau va scădea.