Hedgingul încrucișat este atunci când acoperiți o poziție prin investirea în două titluri sau valori mobiliare corelate pozitiv care au mișcări de preț similare. Investitorul ia poziții opuse în fiecare investiție în încercarea de a reduce riscul de a deține doar unul dintre titlurile de valoare. Succesul hedging-ului încrucișat depinde în întregime de corelația strâns legată de instrumentul acoperit cu instrumentul care stă la baza contractului derivat. În cazul unui hedging transversal, scadența celor două titluri trebuie să fie egală. Cu alte cuvinte, nu puteți acoperi un instrument pe termen lung cu o securitate pe termen scurt. Ambele instrumente financiare trebuie să aibă aceeași maturitate.
Hedging este o formă de asigurare de investiții care are rolul de a reduce riscul. Hedgingul nu elimină valoarea riscului implicat într-o investiție; doar atenuează efectul negativ asupra hedgerului. În mod tipic, acoperirea riscurilor implică investirea în două titluri care au o corelație negativă. O corelație negativă înseamnă că cele două titluri se mișcă în direcții opuse. Când o singură valoare pierde valoare, cealaltă câștigă valoare.
De exemplu, ați putea avea o poziție lungă într-o companie de aur, apoi să luați o poziție scurtă într-un ETF de aur. Deoarece prețul stocului de aur al companiei se va mișca în tandem cu prețul aurului, ar crea un hedging încrucișat. Nu ar exista o corelație perfectă, așa că acest exemplu nu ar asigura o acoperire perfectă.
Este industria fondurilor de hedging prea concentrată?
Aflați despre tendințele din industria fondurilor speculative. Descoperiți de ce un număr relativ mic de fonduri deține o majoritate semnificativă din totalul activelor.
Care este diferența dintre speculații și hedging?
Aflați despre speculații și hedging, diferența dintre ele și modul în care comercianții și investitorii speculează și acționează împotriva riscurilor.
Care este diferența dintre hedging și speculații?
Acoperirea presupune luarea unei poziții compensatorii într-un instrument derivat pentru a echilibra orice câștiguri și pierderi cu activul suport. Hedging încercări de a elimina volatilitatea asociată cu prețul unui activ prin luarea pozițiilor compensatorii contrar a ceea ce are în prezent investitorul.