a:

Legea privind instrumentele financiare și schimburile (FIEA) instrumente de afaceri ca orice companie cu operațiuni de afaceri primare de vânzări și de solicitare, investiții de active și de consiliere, precum și de gestionare a activelor. Această definiție se regăsește în articolul 2 alineatul (8) din FIEA.

Acte adiționale pot, de asemenea, plasa o firmă în categoria de instrumente financiare. Printre acestea se numără solicitarea de către emitent a unei cereri pentru noile sale probleme de securitate (auto-ofertă), agenție sau servicii intermediare de contracte de investiții, elaborarea de noi scheme sau strategii de investiții, investiții de fonduri care pot fi etichetate ca tranzacții cu instrumente financiare derivate, acceptarea banilor sau a altor valori mobiliare în legătură cu o tranzacție cu valori mobiliare și transferul obligațiunilor corporative ca răspuns la deschiderea unui cont.

Rolul FIEA

FIEA este principala legislație guvernamentală privind valorile mobiliare din Japonia. Regulile și reglementările sale sunt relevante pentru oricine dorește să efectueze tranzacții cu valori mobiliare în bursele japoneze sau să strângă fonduri cu investitori japonezi într-un parteneriat.

Principala piață de capital din Japonia este Bursa de Valori Tokyo (TSE). TSE este una dintre cele mai vechi și mai mari burse de valori din lume. În primii 70 de ani de existență, EST era în mare măsură nereglementată.

- Actul nr. 25 a fost adoptat în 1948, când Japonia era în continuare controlată în mare măsură de forțele militare ale SUA. În 2008, FIEA a fost adoptată pentru a înlocui Legea nr. 25.

Majoritatea conceptelor din FIEA, inclusiv amendamentele ulterioare, se împrumută de la legile privind valorile mobiliare din S.U.A. și Europa. De exemplu, în 2014 au fost transmise amendamente la Dieta (versiunea japoneză a Congresului sau Parlamentului) cu privire la utilizarea tehnicilor de crowdfunding. Aceste modificări s-au axat pe operatorii de instrumente financiare de tip 1 și 2 și s-au bazat pe Legea privind inițierea în afaceri a întreprinderii U. S. Jumpstart.

În general, majoritatea companiilor care se califică drept societăți de valori mobiliare sau consilieri de investiții în S.U.A. ar fi în schimb numite operatori de servicii financiare în cadrul FIEA.

Scopul exprimat al FIEA a fost de a dezvolta sisteme de divulgare a activităților întreprinderilor cu instrumente financiare. Ca majoritatea acestor regulamente guvernamentale, regulile sunt considerate necesare pentru a asigura corectitudinea și a facilita distribuirea valorilor mobiliare.

Unele părți sunt excluse din titlul de operatori economici de instrumente financiare, inclusiv prin tranzacții on-the-counter ale instrumentelor derivate care nu sunt legate de valori mobiliare și ale societăților cotate la bursă cu evaluări de capital mai mici decât suma specificată minimă prin Ordonanța Cabinetului.

Alte acte sunt excluse în mod specific, cum ar fi actele de autoadministrare care sunt considerate a avea puțină nevoie de a fi reglementate. Aceste acte pot include contribuția capitalului la o persoană juridică unică într-un sistem de fond de mărfuri, auto-administrarea unui mic fond imobiliar pe două nivele sau în cazul în care toată autoritatea de conducere a unui sistem colectiv de investiții este încredințată unei alte persoane.