a:

În contabilitatea financiară, "fluxul de numerar" se referă la situația fluxurilor de numerar, un raport solicitat în conformitate cu principiile contabile general acceptate. Această declarație arată fluxul și fluxul de numerar real (sau active în numerar) din activități de exploatare, de investiții sau de finanțare. "Fluxul de fonduri" are două semnificații diferite, unul pentru scopuri contabile și unul pentru investiții. Aceasta ar putea fi utilizată cu referire la situația fluxurilor de fonduri, care a acceptat în general principiile contabile (GAAP) necesare în perioada 1971-1987. Investitorii și analiștii de piață urmăresc, de asemenea, fluxul de fonduri în și din diferite sectoare ale economiei - obligațiuni în timpul unei anumite luni, de exemplu.

-> ->

Fluxul de numerar

Companiile primesc venituri în numerar din vânzarea de bunuri, furnizarea de servicii, vânzarea de active, câștigul de dobândă din investiții, chirie, împrumuturi sau emiterea de noi acțiuni. Excedentele de numerar pot rezulta din efectuarea de achiziții, de rambursare a împrumuturilor, de extindere a operațiunilor, de plata salariilor sau de distribuirea dividendelor.

Întrucât Comisia de Valori Mobiliare (SEC) solicită tuturor companiilor cotate la bursă să utilizeze contabilitatea de angajamente - care ignoră în mare măsură soldul real al lichidităților - investitorii și creditorii se bazează pe situația fluxului de numerar pentru a evalua lichiditatea și fluxul de lichidități de management. Este un instrument mai fiabil decât valorile pe care companiile le utilizează pentru a-și imbraca câștigurile, cum ar fi câștigurile înainte de dobândă, impozitele, amortizarea și amortizarea EBITDA.

Fluxul fondurilor

Declarația privind fluxul de fonduri a fost utilizată în principal de către contabili pentru a raporta orice modificare a capitalului net de lucru al unei societăți într-o anumită perioadă de timp. O mare parte din aceste informații sunt înregistrate în situația fluxului de numerar.

Utilizarea investițională a fluxului de fonduri este mai utilă astăzi. Aici, sentimentul general al investitorilor poate fi evaluat deoarece se referă la diferite clase de active. Dacă fluxul de fonduri pentru acțiuni este pozitiv, de exemplu, sugerează că investitorii au o viziune generală optimistă asupra economiei (sau cel puțin profitabilitatea pe termen scurt a societăților cotate la bursă).