a:

Diferența dintre rata datoriei unei societăți și rata datoriei unui individ este în primul rând una de amploare și complexitate. Ponderea datoriei de bază, raportată la datoria corporativă, compară datoria totală cu cea a activelor totale și este utilizată pentru a obține o idee generală cu privire la valoarea levierului utilizat de o companie. Cu cât procentul este mai mic, cu atât o companie împrumută mai puțin și, prin urmare, cu atât mai puțin depinde compania pe finanțarea împrumutată. Un nivel mai scăzut al datoriei consolidează, de asemenea, poziția unei societăți pe capital. Gradul de îndatorare utilizează următoarea formulă:

Rata datoriei = totalul datoriilor / totalul activelor

Pentru investitori, rata datoriei oferă o evaluare rapidă a sănătății financiare fundamentale a unei societăți în comparație cu activele acesteia. Rata mare a datoriei poate fi un semnal al unei societăți pe un teren financiar mai riscant și mai puțin solid. Un punct de referință cu rata datoriei este că include datorii operaționale, cum ar fi conturile pe termen scurt plătibile și impozitele, nici una dintre acestea nu este considerată de obicei datorie în sensul obișnuit al termenului.

Diferitele analize ale datoriilor corporative sunt utilizate de comercianți și analiști în evaluările lor ale unei societăți în scopuri investiționale. Unul dintre calculele utilizate adesea este raportul datorie / capital propriu, care compară pasivele cu capitalul social al acționarilor sau angajamentele creditorilor față de angajamentele investitorilor. O altă măsură este raportul dintre fluxul de numerar și datorie, un calcul menit să indice dacă fluxul operațional anual al unei întreprinderi este suficient pentru a acoperi toate datoriile restante. Cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai solidă o companie în gestionarea teoretică a datoriei actuale. Raportul fluxurilor de numerar este o măsură de acoperire financiară care oferă o vedere alternativă la măsurarea efectului de levier financiar din raportul datorii / capitaluri proprii.
Rata datoriei individuale este considerabil mai puțin complexă decât rapoartele datoriilor corporative și sa axat doar pe calcularea veniturilor și a facturilor. Atunci când se uită la instrumentele de finanțare personală, o metrică folosită adesea ca instrument de evaluare a datoriilor personale este raportul dintre serviciul datoriei brute. Creditorii potențiali utilizează această evaluare de bază pentru a stabili dacă un potențial debitor are deja o sumă excesivă de datorii. Rata serviciului datoriei brute se calculează astfel:

Raportul privind serviciul datoriei brute = plățile anuale ipotecare + impozitele pe proprietate / venitul personal brut (sau familia)

Rata serviciului datoriei brute este, evident, doar un calcul de bază, unul care nu include nici totalitatea datoriilor unui individ sau o serie de alți factori luați în considerare în evaluarea totală a sănătății financiare globale a unui individ.

O evaluare alternativă a situației financiare a unei persoane este furnizată de raportul total al serviciului datoriei, o măsură mai extinsă decât raportul privind serviciul datoriei brute, deoarece include obligații recurente restante care depășesc doar costurile legate de locuințe, cum ar fi facturile cărților de credit , plățile auto și primele de asigurare lunare. Formula pentru rata totală a datoriei este:

Total datorie = plăți anuale ipotecare + impozite pe proprietate + alte plăți lunare recurente / venit personal brut

Folosind această formulă, creditorii preferă în mod obișnuit să vadă un raport total al datoriei valoare sub 40% pentru a lua în considerare extinderea unui credit suplimentar sau a unei finanțări suplimentare substanțiale unei persoane.