a:

Diversificarea pare să atenueze riscul specific într-o singură investiție, în timp ce hedgingul ajută la scăderea pierderilor printr-o poziție compensatorie. Diversificarea este o strategie de management al portofoliului pe care investitorii o folosesc atunci când aleg și alocă active într-un portofoliu. Dacă un investitor dorește să își reducă riscul global, nu ar trebui să-și pună toți banii într-o investiție. Investitorii își pot întinde banii în mai multe investiții pentru a reduce riscul.

De exemplu, să presupunem că un investitor are 500 000 de dolari pentru a investi. Investitorul poate să își diversifice și să-și pună banii în mai multe acțiuni în diverse sectoare, imobiliare și obligațiuni. Această tehnică ajută la diversificarea riscului nesistematic; cu alte cuvinte, protejează investitorul de a fi afectat de orice eveniment individual într-o investiție.

Atunci când un investitor este îngrijorat de declinul scăzut al prețului investiției sale, el își poate acoperi investiția cu o poziție compensatorie pentru a se proteja. De exemplu, să presupunem că un investitor este investit în 100 de acțiuni dintr-o companie petrolieră, XYZ. El consideră că scăderea recentă a prețurilor petrolului va avea un efect negativ asupra câștigurilor sale. Investitorul nu are capital suficient pentru a-și diversifica poziția; în schimb, el decide să-și acopere poziția cumpărând opțiuni pentru a-și proteja poziția. El poate achiziționa o opțiune de vânzare pentru al proteja de o scădere a prețului acțiunilor; investitorul plătește o primă mică pentru opțiune. Dacă XYZ își pierde estimările privind câștigurile și prețurile scad, investitorul va pierde bani pe poziția sa lungă, dar va face bani pe opțiunea put, ceea ce limitează pierderile.