Cuprins:
Beta este o măsură utilizată în analiza fundamentală pentru a determina volatilitatea unui activ sau a unui portofoliu în raport cu piața globală. Pentru a calcula beta-ul unei garanții, trebuie să fie cunoscută covarianța dintre întoarcerea garanției și rentabilitatea pieței, precum și variația rentabilității pieței.
Cum se calculează beta
Formula pentru calcularea beta este covarianța randamentului unui activ cu rentabilitatea indicelui de referință împărțit la variația rentabilității indicelui de referință pe o anumită perioadă.
În mod similar, beta poate fi calculată prin împărțirea în primul rând a deviației standard a valorii de întoarcere a securității prin deviația standard a rentabilității de referință. Valoarea rezultată este înmulțită cu corelarea randamentelor de securitate și a randamentelor benchmark-ului.
De exemplu, un investitor dorește să calculeze beta-ul Apple Inc. (AAPL) în comparație cu SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY). Pe baza datelor din ultimii cinci ani, corelația dintre AAPL și SPY este 0. 83. AAPL are o deviație standard a randamentelor de 23,42%, iar SPY are o deviație standard a randamentelor de 32,21%.
Beta din AAPL = 0. 83 x (0. 2342 ÷ 0. 3221) = 0. 6035
În acest caz, Apple este considerat mai puțin volatil decât fondul de tranzacționare pe bază de piață (ETF) 0. 6035 indică faptul că stocul are teoretic o volatilitate cu 40% mai mică decât SPDR S & P 500 Exchange Traded Fund Trust.
Pentru un alt exemplu, presupuneți că investitorul dorește și să calculeze beta-ul Tesla Motors Inc. (TSLA) în comparație cu SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY). Pe baza datelor din ultimii cinci ani, TSLA și SPY au o covarianță de 0. 032, iar variația SPY este 0. 015.
Beta din TSLA = 0. 032 ÷ 0. 015 = 2. 13
Prin urmare, TSLA este teoretic cu 113% mai volatilă decât SPDR S & P 500 ETF Trust.
Care este formula pentru calcularea marjei de profit brute în Excel?
ÎNțelegeți elementele de bază ale marjei de profit brute, inclusiv interpretarea sa ca măsură a profitabilității și calculul acesteia folosind Microsoft Excel.
Care este formula pentru calcularea câștigurilor pe acțiune (EPS) în Excel?
ÎNțelegeți elementele de bază ale raportului câștigurilor pe acțiune și modul în care această valoare financiară importantă este calculată în Excel și folosită în analiza investițiilor.
Care este formula pentru calcularea raportului curent în Excel?
ÎNțelegeți elementele de bază ale raportului actual, inclusiv utilizarea și interpretarea acestuia ca metric financiar și modul în care este calculat în Microsoft Excel.