a:

O rentabilitate anuală bună a unui fond mutual poate fi evaluată doar într-un sens relativ, influențată în primul rând de obiectivele investiționale ale investitorului individual și de condițiile economice și de piață globale.

Majoritatea fondurilor mutuale sunt destinate investitorilor pe termen lung. Aceștia tind să încerce să arate niveluri relativ netede, consistente de creștere, cu o volatilitate mai mică decât piața în ansamblu. Din punct de vedere istoric, fondurile mutuale tind să aibă o performanță slabă comparativ cu media pe piață în timpul piețelor bull, dar depășesc media pieței în timpul piețelor de acțiuni. Investitorii pe termen lung au de obicei o toleranță mai redusă la risc și sunt de obicei mai preocupați de minimizarea riscului în investițiile în fonduri mutuale decât de câștigurile maxime.

În ceea ce privește ceea ce reprezintă o rentabilitate medie anuală bună pentru un fond mutual, "bunul" va fi în mare parte definit de așteptările investitorului individual și de nivelul dorit de rentabilitate. Majoritatea investitorilor pot fi satisfăcuți de o rentabilitate care reflectă aproximativ rentabilitatea medie a pieței globale și ia în considerare veniturile care îndeplinesc sau depășesc acest obiectiv pentru a constitui un nivel bun de rentabilitate anual. Cu toate acestea, investitorii care caută profituri mai mari ar fi dezamăgiți de nivelul rentabilității investiției.

Condițiile economice și performanța pieței sunt, de asemenea, considerente importante în determinarea unei rentabilități bune a investiției. De exemplu, în cazul în care piața globală a burselor se confruntă cu o piață severă a băncii pe parcursul anului, stocurile scăzând în medie între 10 și 15%, atunci un investitor al unui fond care a realizat un profit de 3% pentru anul ar putea considera că o rentabilitate excelentă. În condiții de piață diferite, investitorul ar fi foarte nemulțumit de același nivel de rentabilitate.